深度| 中国清洁技术正迎来投资黄金机遇

中国已成为世界上最大的清洁技术（泛指支持节能、环保和新能源的技术）生产国和消费国，对清洁技术行业的投资已经超过了欧洲与美国的投资总额。为了继续履行改善环境污染问题和控制碳排放的承诺，中国在未来的五年内的投资需求将继续增加。据估计，“十三五”其间中国在节能环保行业的社会总投资额达17万亿元人民币（约2.5万亿美元），将为清洁技术行业参与主体带来广泛的市场机会。

绿色可持续性发展是目前中国政府的主要任务。《中华人民共和国的经济和社会发展第十三个五年规划纲要》（简称“十三五”）制定了鼓励清洁能源生产以及消耗的目标与计划。并且在能源强度，可持续新能源比例和碳浓度方面设定了更加严格的目标。详见图表1,2和3。

在‘十三五’规划中， 特别强调了以生态与环境的保护为首要任务， 并且加入了解决空气，水，和土壤治理方面问题的指标。

空气质量

中国地级及以上城市需满足：

•有80%以上的天数比例空气质量达到‘优良’的空气标准- 例如，在中国的空气质量指数（0 - 500）中评分低于100

•减少25%的重度及污染天数比例；对于细颗粒物未达标城市，降低18%的污染浓度

水环境质量

•地表水质量达到或好于Ⅲ类水体比例超过70%

•重要江河湖泊水功能区水质达标率达到80%

土壤环境质量

•发布并实施土壤污染行动计划 （已发布）

•确立详细的第二次全国污染普查

控制并减少污染物

•中国在减少化学需氧量， 氨氮，二氧化硫，氮氧化物等污染物上取得了很大的进展。并且第一次制定了国家在五年内针对于挥发性有机化合物 (VOC) 排放上限的目标：总挥发性有机化合物排放减少10%

•挥发性有机物的排放条例已于2015年10月进行实施：石油化工和印刷行业成为第一批实行挥发性有机物排放条例的行业

在“十三五”规划中，制定的目标将以2015年的数值为基准提升。详见图表4。

中国已成为世界上最大的清洁技术生产国和消费国。至2016年,中国的绿色投资已达到1.85万亿元人民币（约和2693亿美元），相当于中国2.5%的国民生产总值。

但是，随着政府资助的逐步减少和行业清理需求的逐步增加，投资缺口变得十分显著。依据每年2万亿人民币（约等于2900 亿美元）的投资增长，清洁科技行业的投资预计在2020年达到17万亿人民币（约等于2.47万亿美元）。详见图表5。

得益于大量的投资，清洁科技领域的产值正在快速地增长。中国的清洁科技公司数量也在大幅上涨，从2005年的2762家增长到了2015年的50734家。

清洁科技行业的四个主要市场趋势：

• 并购

更多的公司为了能给他们客户提供一站式解决方案，开始拓展价值链上其他领域的业务

• PPP模式

在政府的支持下， PPP模式能减少投资风险并且引进私人资本来解决融资问题

• 第三方运营

这种模式刺激了相关专业公司的增长，为可持续性收入的项目增加了空间

• 数字化

《生态环境监测网络建设方案》指出大数据和“互联网+” 是实现环境保护的重要工具

根据PenData数据库，在过去的3年内公布了312个关于清洁科技的投资交易，涉及总金额为 120亿人民币 （约等于18亿美元）。

其中，投资重心和大部分的投资金额集中在固废处理和回收， 水污染和空气污染三个方面，占据了70%的总投资量。毫无疑问， 这三个领域将在未来的五年内继续吸引投资并且维持已有的市场规模。

环境监控和能源效率领域紧随其后，为第二梯队领域，占据了20%的总投资量。

土地修复领域的市场规模尽管在近三年较小， 但由于受到近期发布的土地污染防控行动计划的影响，土地修复领域的需求将快速增长并激发大量的投资。详见图表6。

中国的清洁技术行业受到优惠政策和法规的推动。下面的表格详细回顾了每个子领域的相关的政策法规。我们分别从政策数量，执行的强度方面为每个子领域进行了分类。表格中的政策和法规主要由环境保护部和发改委发布的。区域政府实施，监控和进度报告。

表格1 展示了政府发布实施的政策法规

国内对外国技术的需求取决于他们是否能提供更加有效的解决方案或市场目前是否存在技术缺口。

我们将技术需求分为3个层次：

1.类似的清洁技术在目前市场十分罕见，因此需求量大

2.存在技术差距。但由于中国已经开发了基础解决方案，所以只需要先进的技术

3.相关技术已经十分成熟，因此只需要高性能，低成本的技术

中国的清洁技术行业正在朝着更加市场化的方向迈进，鼓励清洁技术领域的创新。这对于每一个市场参与者来说都是利好因素。目前，中国政府在鼓励引进外国技术或产品填补空缺的同时， 也积极鼓励中国企业的对外投资。

在商务部发布的鼓励进口目录 (EIC) 中列出的技术，设备和行业均享受财政贴息。

我们列出了在EIC中所提及的的技术，设备以及行业条例数量， 为每个对应的子领域打分。

我们把将市场潜力，政策驱动，技术差距及贸易政策四个部分的分数相加，表示各子领域的整体潜力。

总分排名前6的领域被划为优先领域为：固废处理，土壤处理， 水处理，空气污染治理，新能源汽车，生物质能。

这些分数显示的是每个子领域的相对市场潜力，而不是绝对潜力。 节能、地热，水电和低碳的市场也是相当可观的，每个领域的机遇也各不相同。

现在正是引入国外在清洁技术方面先进解决方案和投资的绝佳时机。

首先，环境治理是目前中国政府的首要任务之一。在 “十三五”中制定了关于减排，生态保护和修复的目标和计划，其中包括降低碳排放和能源消耗，以及解决空气，水土问题的相关规定。

其次，随着城市和行业发展稳定，欧盟等发达经济体在工业和城市污染方面的增长速度已相对放慢，而中国正值经济转型和污染治理的关键时期，市场需求不断增长，特别在固废管理、水治理、空气质量监测以及新能源关键领域等方面仍与发达国家存在技术差距。

下面列举了在此次报告中确认的一些具体技术需求：

固废处理：

城市的固废处理需要更高的回收利用率和更清洁的处理技术。由于填埋场比例较高，需要非膜处理技术和垃圾渗滤液浓缩技术。

厨房垃圾的处理需要预处理技术，大型厌氧系统，沼气悬浮液和残渣的实用技术和分布式处理系统。

在淤泥处理方面，更高效率的脱水设备，灭菌除臭技术，重金属稳定技术，淤泥的安全处理和利用技术，废物焚烧技术和挥发性有机化合物的监测设备也均在需求之中。

水治理：

在水治理方面，国内需要先进的氧化技术包括高性能低成本的催化剂，高性能反应器，提高羟基生成效率等。此外，还需要湖泊水污染管理和生态恢复技术，城市污水和资源利用的深度处理技术。

空气治理：

目前中国市场需要能在低湿度，高温和低温环境下检测废气， 粉尘和细颗粒物的技术，挥发性有机化合物的在线检测和即时识别技术，连续的有毒害物质的监测技术，土壤与地下水的监测技术，污染物的远程监测技术，基于互联网和大数据的应急系统及监测技术。

新能源汽车：

目前中国市场所需的具有核心技术的新能源汽车组件。例如电池中的正极与隔膜材料，芯片，高速CAN通道，信号处理以及放大单元等，仍旧高度依赖进口。

土壤治理：

土壤治理是中国另一个快速发展但存在技术差距的领域。自2010年以来，重金属污染造成的严重污染事故，包括砷，镉， 铅等，严重损害了居民的健康。土壤修复的关键是确定污染源。而目前，相关的监测体系仍然滞后，特别是邻苯二甲酸酯类和植物激素等新型污染物的测定设备十分缺乏。

然而与中国不同的是，致力于土壤修复方面的欧洲公司并不多。究其原因，欧洲从30年前就开始了土地修复工作，而现在欧洲治理土地的重心已经从补救已有的污染问题，转移到通过法律法规去阻止污染的产生。

现在正是引入国外在清洁技术方面先进解决方案和投资的绝佳时机。但是，目前阻碍中外企业合作的壁垒任然存在，外资清洁技术企业还面临满足不同行业标准和规定、资金等方面的特殊挑战。

过度超前：

一些例如生物质能，废物能源等技术，欧洲公司的解决方案虽然十分先进，但吸引力却没有达到预期。例如，某些技术过于超前，并不能解决中国现阶段的问题。而一些基本技术，比如垃圾焚烧技术因为可以快速处理掉大量的垃圾而更受欢迎。

行业标准的不一致性：

国内和其他国家的法规往往会加大市场进入的时间和成本，因此建议中国企业和投资者在进入市场之前，先对有关规定进行研究并准备好对策。

市场准入：

当地的分销网络，客户独特的招标流程，谈判习惯，语言文化障碍，使中国企业进行海外投资与技术引进带来障碍。

对于中国清洁科技公司来说，市场机遇是巨大的。是否能鉴别并应用合适的先进技术与设备的能力是致胜的一个关键。与外国公司建立联合业务或合作伙伴关系可以帮助中国公司快速开发解决方案和产品，并扩大业务规模。