中英并购上市要闻一周回顾（20190127-20190202）

史无前例的35天关门，不仅影响了80万美国政府雇员，还给一些中国企业带来了严重的困扰：赴美上市企业的IPO计划被打乱了。美国证券交易委员会（SEC）官方网站上发布了非常明确的通知，称由于政府关门，该机构的可用工作人员数量有限。据中国经营网统计，目前约有20家中国企业在等待SEC的审批文件，其中有8家金融企业，这其中又有5家都是互联网金融公司，他们是省呗、富勤金融、泰然金融、嘉银金科以及合众。

上周五，特朗普签署临时支出法案，美国政府将重新开门三周至2月15日。这意味着，IPO工作有望重启，但也同时意味着这些中国企业的员工可能没办法过春节了。然而，政府重新开门之后，问题也并未彻底解决——如果国会与特朗普之间未能在三周内达成进一步的协议，那美国政府可能在2月中旬再陷入停摆。

1月30日，欧盟首席英退事务谈判代表周三告诉英国，目前所剩时间太短，已不够用于找到退欧协议中的爱尔兰边境保障条款的替代性安排，而且已达成的这份退欧协议不可重新协商。

在距离法律规定的英国退欧时间只剩下两个月之际，英国议会以微弱多数通过一项修正案，指示特雷莎·梅再去布鲁塞尔找欧盟协商，要求修改退欧协议中的上述最棘手条款。

欧盟负责英国退欧事务谈判的首席代表巴尼尔(Michel Barnier)对法国RTL电台表示，在持续两年的退欧谈判过程中，曾经寻找过取代“爱尔兰保障条款”的其它安排。该保障条款旨在确保欧盟成员国爱尔兰与英国的北爱尔兰省之间的边境继续不设置检查站。“任何一方，都没有人能够说出，在不设边界的情况下，需要采取何种安排来确保对货物、动物和商品进行控制。”巴尼尔表示，“我们既没有时间，也没有技术。”

最后一刻的不确定性让英国的投资者和盟友们试图判断，这场危机最终会以达成协议在3月29日退欧、或混乱的“无协议”退欧、推迟退欧还是根本不退欧收场。

从本质上讲，特雷莎·梅将利用“无协议”英退这一隐晦的威胁寻求与欧盟其他27国达成协议，这些国家的经济总量约是英国的六倍。但欧洲的反应是一致和直白的。“退欧协议不能重新磋商，”欧洲理事会主席图斯克在推特上表示，他是在向特雷莎·梅传递信息，“昨天，我们知道了英国不想要什么，但我们仍不清楚英国到底想要什么。”

1月29日，据并购市场资讯（Mergermarket）最新报告显示：2018年外资在中国内地及香港市场并购交易总值达488亿美元，同比增长约5成，创出自该机构2001财年统计建档以来的新高。

去年中企境外并购总值同比下降8.9%至1102亿美元，其中66.6%的中企境外并购发生在欧洲市场，能源、矿业及公用事业并购总值排名居前。

去年中国内地及香港市场共录得私募退出类交易总值达588亿美元，该指标也创出历史新高。

1月29日，数据提供商CB Insights公布的研究显示，风险资本支持的金融科技公司2018年从全球投资者那里筹集到创纪录的395.7亿美元，较上年增长120%。

研究称，这些资金通过1,707项交易筹集，高于2017年的1,480桩。融资的飙升很大程度上归功于52项大规模融资活动，也就是规模超过1亿美元的投资，这些投资共计248.8亿美元。研究称，蚂蚁金服140亿美元的这一项融资就占了去年金融科技融资总规模的35%。蚂蚁金服是中国电商阿里巴巴旗下支付关联企业。

尽管这些大规模的融资活动催生了新的独角兽企业，并推动融资规模在2018年触及纪录高位，但CB Insights估测，这将可能推迟首次公开发行(IPO)。“2019年的IPO活动可能仍维持低迷，”研究称。

根据此项研究，2018年亚洲交易数量出现最大跳升，较上年增加38%，占到创纪录的226.5亿美元。在美国，金融科技公司通过659项投资筹集到创纪录的118.9亿美元。欧洲的交易数量下降，但融资金额也触及创纪录的35.3亿美元。

1月29日，据智通财经网报道称，周大福正考虑收购欧洲燃料供应商Varo Energy，连同债务共计作价达23亿美元(约179.4亿港元)。据悉，消息人士称，双方已展开洽谈，但是目前仍未到最终阶段，还不确定交易能否达成。消息称，目前双方代表对此均未发表评论。

Varo Energy在荷兰、比利时、法国及德国均有营运油站业务，并持股两间炼油厂。在2017年的收入为134亿美元(约1045.2亿港元)

周大福早前已进军能源行业，在去年3月，周大福企业宣布以逾40亿澳元(约240亿港元)，收购澳大利亚澳大利亚天然气及电力供应商AlintaEnergy。

1月30日，据新浪汽车援引意大利财经报章《MF》报道，吉利有意全资收购菲亚特克莱斯勒（FCA）旗下的两大汽车品牌 —— Alfa Romeo（阿尔法·罗密欧）与Maserati（玛莎拉蒂）。

其实吉利“窥视”FCA集团已久，此前便传出吉利欲斥资200亿美元全资收购FCA的股份，但这一报价遭到了拒绝。随后吉利再次报价220亿美元也没有达到FCA集团的心理价位。不过FCA方面表示，它可以接受吉利220亿美金的报价，但前提是将旗下两大品牌阿尔法·罗密欧以及玛莎拉蒂排除在外。对此，吉利表示不能接受，于是整个收购计划便终结了。据传，正是因为这次吉利收购FCA集团未果，所以才有了后面吉利与戴姆勒的故事。如今，吉利卷土重来，并有意收购FCA集团最不愿放弃的阿尔法·罗密欧以及玛莎拉蒂两大品牌，不知FCA集团这次是否会“忍痛割爱”。

公开数据显示，玛莎拉蒂近来销量大幅下滑，主要原因就是在中国市场的表现差强人意，2018年全年在华销量仅为10，696辆，总裁及Ghibli车型全年销量下滑均超过40%，而唯一的一款SUV车型Levante也并未取得增长，全年销量为6，939辆，同比下降25%。而另一品牌阿尔法·罗密欧在中国市场的日子也并不好过，终端售价有大幅优惠的情况下其销量也是没有起色。

如若吉利能够成功收购阿尔法·罗密欧以及玛莎拉蒂两大品牌，相信这两大品牌在中国市场的表现将会有质的提升，并将会推动全球销量的快速增长，如今的沃尔沃便是一个很好的例子。

1日消息，彭博社援引知情人士称，德国超市巨头麦德龙正考虑将其中国业务的大部分股权出售给一个当地竞标者。知情人士称，如果报价有吸引力，该公司愿意出售中国业务多达80%的股权，同时保留关键少数股权。由于这一讨论尚未公开，这些知情人士要求匿名。他们还表示，出售交易预计将在春节过后的2月或3月开始。

两位知情人士称，最终的股权出售规模将取决于报价，交易也可能包括麦德龙在中国持有的房地产。他们说，麦德龙去年6月开始对其中国业务进行的评估已经结束，决定将控股权出售给中国国内合作伙伴。

根据麦德龙网站，该公司的现购自运（Cash & Carry）业务在中国有95个店面，2017-2018财政年度营收27亿欧元。知情人士去年透露，该公司已选择花旗集团和摩根大通对其中国业务进行评估。

麦德龙的一位发言人表示，该公司正在为中国业务寻找新的战略合作伙伴的早期阶段，并正在接触其认为能够增强其现有批发业务能力的合作伙伴。他说，一旦确定了一批“真正感兴趣的合作伙伴”，该公司将开始讨论协议的范围，但该公司不对具体名字或时间表发表评论。

麦德龙还在剥离零售业务。首席执行官Olaf Koch在12月时曾表示，他预计在未来四到六个月内出售该业务。

2019年1月25日，库客音乐（Kuke Music Holding LiMited）再次向港交所提交了上市申请材料，海通证券为独家保荐人。

与此前在美股分拆上市的腾讯音乐这样的行业巨无霸相比，库克音乐的规模很迷你，在一个相当细分的领域“刨食吃”：是一家古典音乐版权运营商。目前库克音乐的服务主要分为两类：1）非流行音乐订阅及版权转让业务；2）智能音乐教育业务。

聆讯资料显示， 按2017年收益计，公司是中国最大的非流行音乐数字版权分销商，市场份额为30.7%。

非流行音乐属于小众市场，市场规模不大。根据弗若斯特沙利文报告，2017年，数字非流行音乐版权市场的规模约1.14亿元，预计于2022年规模达4.85亿元。

基石药业将于2月11日开始簿记，本次香港IPO共募资4亿美元，高盛和摩根士丹利是本次IPO的联席保荐人。

基石药业成立于2015年12月，是一家创新型生物制药企业，专注于肿瘤免疫药物的开发和联合治疗，目前拥有14条药物研发管线。

根据最新招股书，截止2018年9月30日的前9个月，基石药业亏损11.6亿元人民币（合1.72亿美元），去年同期亏损2.74亿元人民币。对此，基石药业解释，亏损的增加主要是由于发行优先股导致衍生金融负债公平值的亏损增加了，以及研发开支大幅增加。

1月27日，英国AI反欺诈公司Featurespace在其官网宣布已完成2500万英镑（约3230万美元）融资，领投方为Insight Venture Partners和MissionOG，现有投资者IP Group plc，Highland Europe，TTV Capital，Robert Sansom和Invoke Capital跟投。

Featurespace方面表示，将把这笔融金用于支持公司的国际业务扩张，以及投入实时ARIC平台的开发。ARIC平台能够通过收集统计大量行为数据，进行不间断的机器学习，了解每个客户的行为，并通过检测多个复杂数据集之间的异常，发现或识别新的和已知的欺诈攻击。该平台现已被多个世界级银行、保险公司和博彩机构应用，所服务的客户包括：全球支付运营商Worldpay、英国清算银行ClearBank、丹麦最大的银行Danske Bank和国际航空运输协会IATA等。

Featurepace由英国剑桥大学教授、著名应用统计学专家Bill Fitzgerald和Feature Space CTO共同创建，专注于反欺诈和风控管理领域，其服务的行业目前主要集中在金融、保险、博彩业。其开发的ARIC平台目前已覆盖了超过180个国家，该平台能够通过实时机器学习，不断响应新客户数据，减少人工干预，在提高理解行为的准确性、改进欺诈检测和运营效率之间取得了优化和平衡，能够实现协助企业提高50%的运营效率，减少70%因传统规则被错误拒绝的交易数量的效果，获得了佐治亚州技术协会（TAG）的认可。

据悉，这是Featurespace迄今为止募资规模最大的一笔融资。对此，Featurespace的首席执行官Martina King表示：每次募资都能够帮助Featurespace取得更大的进步，经过上一轮的融资后，Featurespace加强了高级管理团队和运营基础设施，并在佐治亚州亚特兰大开设了办事处。此外还增加了金融服务客户群，目前已经与欧洲大陆，英国，美国和拉丁美洲的17家银行达成合作。而本次融资所获得的这笔资金，也将会继续被用于专业反欺诈产品的开发和国际业务版图的拓展。事实上，Featurespace官网目前已经启动了剑桥（英国），伦敦（英国）和亚特兰大（美国）的团队招聘计划。

本次融资的领投方Insight Venture Partners和MissionOG也对Featurespace的产品和销售能力表示了认同。

领投方Insight Venture Partners成立于1995年，是投资于科技创企成长期的早期先驱之一，也是全球增长最快的风投公司之一，主要专注于软件技术和互联网领域。Insight目前管理着超过200亿美元的资产，并累计投资于全球300多家公司，并且取得了不菲的成绩。其中，Insight领投的美国在线教育平台Pluralsight、欧洲外卖平台Delivery Hero和云协作办公平台Smartsheet都已经成功上市，成为了各自领域的独角兽巨头，近半年来股价表现不俗。