新闻摘要 2025-4-14

1 美国商务部长Howard Lutnick日前强调，关税豁免仅为暂时措施，包括智能手机、PC等电子产品将与半导体一同纳入即将实施的特别关税措施，并预计1~2个月内实施

2 美国海关与边境管制局（CBP）于北京时间周六晚间公布新一波关税细则，主要电子产品一律适用10%关税，取代原本依据各国所设定的对等关税，中国虽然获得部分对等关税赦免，但依照原本的IEEPA，还是要收20%关税。 随着最新公告出炉，整体供应链得以暂时恢复正常节奏。

3 中美贸易战升级，中国对美国施加反制压力。 从限制稀土出口、转基因农产品通过国家审核，到发现高纯度硅矿资源，中国正借由一连打出「资源牌」，欲逐步削弱对美国进口的依赖，顺势拉高后续谈判筹码，重塑供应链格局

4 美国总统特朗普（Donald Trump）对等关税战引发全球混乱，特朗普也宣称，芯片产业及依赖芯片产业的全球科技产业最初感受到的喘息将是短暂的，因其称对半导体征收新税将很快发布

5 苹果（Apple）惊爆正加速转移组装链至越南，据传，将有40%的Mac电脑产能转移，随着特朗普政策转弯是否调整比重，有待观察，然加速动作不会停止

6 PC供应链业者强调指出，特朗普变化太快，虽已询问客户，然未有最新回应，预料原规划输美产品转移至中国以外地区不会改变，供应链指出，即使最后双方协商，加征关税降低，也回不到过去，将输美产线转移至中国以外地区是必然，包括越南与泰国。

7 NB供应链指出，戴尔（Dell）、苹果、联想（Lenovo）、华硕（ASUS）传将生产线转移至越南，惠普（HP）、宏碁（Acer）以泰国为主，此外，各品牌也考虑扩大墨西哥产能；供应链指出，零组件目前仍在中国生产，运到客户端组成模组，然模组会转移至越南，进行最后组装，因此包括广达、鸿海等越南相关生产线，势必将会扩大产能

8 不只苹果，各家NB品牌厂都在积极规划将输美生产线转移至越南、泰国等地，借此降低新增关税成本，此外，墨西哥也是转移的重要据点，然现阶段ODM仍以亚洲为主，目前在墨西哥设有NB生产线的只有英业达，然产能比重也有限

9 中国芯片原产地新规 美系模拟芯片业者遭点名成本优势不再

10 据传，美国总统特朗普（Donald Trump）准备指示商务部，援引「232条款」启动半导体进口调查。 依据调查结果，美国政府可能会以保护国家安全为由，加征半导体进口关税

11 美国总统特朗普（Donald Trump）4月3日针对进口车课征25%关税，促使3月的最后一周出现课税前的抢购潮，因为民众预期未来的汽车价格，必定调涨。 转眼课税落实，市场已开始担心抢购潮带来的后遗症，让需求渐渐冻结

12 硅光子被视为推动未来AI发展的关键技术，可满足数据中心、5G网络、高速运算等新兴应用的更高需求；完整生态链最快2H25形成

13 针对美国总统特朗普（Donald Trump）向中国产品在20%基础上，再加征125%后达145%高关税，中国专家、香港中文大学深圳前海国际事务研究院院长郑永年表示，对于关税战的极限，只要加到60%以上，其实和加到500%都已无实质区别

14 Mini LED电视中国出货暴增TCL、海信击败三星

15 国际能源署（IEA）最新报告指出，2030年全球数据中心电力需求将翻倍，再生能源预计只够满足一半需求，市场对天然气、燃煤发电厂的需求看涨


            
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不要对眼下乐观，要对长期乐观，对终局乐观。----- 一堂方法论