中资与英国最大旅行社谈判7.5亿英镑收购协议

拥有178年历史的英国旅游集团托马斯·库克集团（Thomas Cook）7月12日证实，正与其最大股东中国复星集团就总额7.5亿英镑的一揽子救援协议进行谈判。目前其市值约为2亿英镑，净债务为12.5亿英镑。该公司去年营收75亿英镑。

托马斯·库克是富时250指数成份股，总部位于伦敦，在全球经营航空（神鹰航空）、套餐式休闲旅游、预订酒店和旅游网站业务，拥有2万2000名员工。

托马斯库克CEO范科瑟斯（Peter Fankhauser）表示与复星达成的协议是“最好的选择”，可以保护公司继续开展业务并在未来具有坚实的财务基础。

预计新的资本注入将使复星持有该集团18%的股份，在套餐度假业务中占据多数股权，在航空公司中持有少数股权。

托马斯·库克集团的前身托马斯·库克及儿子旅游公司成立于1841年，是全英国乃至全球旅游业的先驱。

目前的托马斯库克集团是伦敦上市公司，旗下业务广泛，涵盖酒店、航空、旅行社等，是全球最大组团及配套旅游公司。

托马斯库克是全球历史最悠久的旅行社，近来在经济放缓之际一直难以偿还其债务。

今年5月16日，陷入困境的托马斯·库克发布一年内第三次盈利预警，公司上半年亏损15亿英镑，并称主要原因是基于英国脱欧的不确定性，英国客户推迟了今年夏天的旅行计划。在截至3月31日的6个月中，该公司旗下的套餐度假品牌My Travel已减记11亿英镑。

托马斯库克CEO范科瑟斯（Peter Fankhauser）表示，消费者对该公司度假套餐的需求在整个欧洲都有所减弱。该公司一度试图通过宣布从贷款方获得3亿英镑新资金来消除对缺乏现金的担忧。

花旗集团随即建议投资者出售该股，并将其目标价格设定为零。花旗分析师艾因（James Ainley）说，他相信该公司将很快实现“零股权价值”，因其很可能不得不通过发行新股或债转股来获救，这会大幅降低现有股票价值。

复星国际有限公司，简称复星或复星国际，是中国大陆最大的民营综合企业控股公司之一。

2015年，复星国际收购托马斯库克集团5%股权，并表示后续有意继续增持股份至10%，但不会整体收购。

12日，复星旗下复星旅游文化（01992.HK)公告回应称，公司及其关联公司与托马斯·库克的核心贷款银行正在考虑托马斯·库克就可能对其进行资本重组和分拆提出的建议。

托马斯·库克的目标是引入7.5亿英镑新资金，包括资本注入和新贷款，对该公司旗下旅行社业务和航空公司业务所有权进行重组，从而使复星旅文及其关联公司拥有托马斯·库克的旅行社的控股权和其航空公司的重要少数股权。

目前方案尚待银行及债券持有人的讨论及同意。托马斯·库克现有股东的股权将在资本重组中被大幅稀释，但可能获得通过投资参与资本重组的机会。

复星旅文表示，尽管上述洽谈在进行中，尚未达成任何确定性的或无法律约束力的协议，且公司有可能参与也有可能不参与这一资本重组。

复星旗下香港上市公司复兴国际（00656.hk）在2015年3月6日以每股1.2559英镑购买了托马斯·库克7313万5800股普通股，占已发行股本5%，总代价9185.12万英镑。

据复星国际2018年年报，该公司附属的复星旅文及Fidelidade（通过其全资附属公司）分别持有托马斯·库克6.66%及7.23%的权益。截至2018年12月31日，复星集团持有托马斯·库克的有效权益为11.59%。此外，复星旅文在2019年1月1日至3月12日间，还通过伦敦证券交易所二级市场购买了托马斯·库克约3.62%的股份。

同在2015年，复星集团还收购了著名的法国全球度假村品牌地中海俱乐部（Club Med）。

复星在就注资托马斯·库克发表的声明中，称自己是投资者，拥有转变Club Med和Wolverhampton Wanderers FC等标志性品牌的良好记录。