中英并购上市要问一周回顾（20180909-20180915）

日本武田制药上周五表示，中国已批准该公司以620亿元收购罕见病药厂希尔(Shire Plc)的交易，使武田制药距离跻身全球十大制药公司更近一步。

此一交易假如落实，将成为日本公司最大宗的海外收购案。此前已获得美国及巴西规管单位同意，目前尚在等待日本及欧盟的批准。武田制药预期此项交易可于2019年上半年完成。交易完成后武田将成为全球第8大制药商，合计销售额将达300亿美元。

这项交易还将有助武田转战欧美等利润更丰厚的市场，并为逐渐缩小的专利保护产品增添新药。武田制药在做上述宣布前，股价上扬了0.7%。日经225指数收盘上扬了1.2%。

武田制药自宣布考虑收购希尔制药集团以来，股价下跌了15%，投资者忧虑此一收购将会为武田制药带来巨额的债务负担。

长江生命科技(00775)公告，于2018年9月7日，Regenal Investments Pty Limited(买方，公司全资附属公司)与LANV Pty Ltd(卖方)订立买卖协议，据此，买方拟购买Belvino证券。Belvino证券指约6589.26万个Belvino单位及277股Belvino信托人普通股，初步购买价2783.5万澳元。

Belvino信托是投资于澳洲及新西兰主要葡萄酒产区内葡萄园的农业投资信托。该投资组合涵盖澳洲约2198公顷(已种植1869公顷)、新西兰北岛及南岛704公顷。Belvino信托2016及2017财政年度税后溢利分别为1000万澳元及1590万澳元。

收购事项将有助集团将其于Belvino信托及Belvino信托人的拥有权整合至100%，从而简化管理及决策过程。收购事项乃可提供具吸引力回报及资本增值潜力的投资机会，预期将为集团带来盈利增长。

高盛(Goldman Sachs)发布的数据显示，在今年第二季度，中国公司的风险投资为309亿美元，高于北美的272亿美元。

得注意的是，阿里巴巴旗下蚂蚁金服(ANT Financial)C轮融资筹集了140亿美元资金，这是VC融资史上规模最大的一笔交易。蚂蚁金服运营着中国最大的在线支付平台。

9月3日，卓尔控股旗下卓尔宇航集团宣布，全资收购世界技术最先进的特技飞机制造商——德国挑战者特技飞机公司。这是该公司继并购捷克领航者飞机公司后，拓展全球航空产业的又一重大布局。 挑战者特技飞机公司位于德国马格德堡州，其主打的无限制级特技飞机已取得欧洲航空安全局、美国联邦航空管理局和中国民用航空局的型号合格证。

卓尔宇航集团相关负责人表示，公司正在全力打造通用航空研发、生产、培训等全产业链，挑战者公司具有欧洲航空安全局认证的设计、生产资质，整机设计及复合材料研发生产能力居世界前列，此次收购完成后，不仅有利于提升公司通用飞机的研发生产水平，还将帮助公司进入全球特技飞机市场。 随着系列并购投资的完成，卓尔航空产业逐步完善。目前，卓尔宇航自主研发生产的“武汉造”领航者SL600飞机批量下线，订单已有上百架，最新独立研发的工业无人机即将量产。同时，公司拟在全省投资建设18个通用机场，加速形成集飞机研发、制造、培训、飞行俱乐部运营等协同发展的航空产业集群。 

路透香港9月12日 - 是中国体育用品品牌--安踏体育(2020.HK)周三称，公司确认连同中国私募基金方源资本向芬兰同业Amer Sports(AMEAS.HE)提出价值47亿欧元的收购要约。安踏在联交所一份声明中称，已发出无约束力的初步意向，按每股40欧元的价格以现金方式收购Amer Sports的全部股份。

9月11日晚间，豫园股份（600655.SH）发布公告称，拟出资1.088亿美元投资收购总部位于比利时的国际宝石学院International Gemological Institute（简称“IGI”）80%股权。这是豫园股份布局快乐时尚产业以来的又一次重要拓展，此前豫园股份在餐饮领域宣布收购苏州观前街商业资产包、松鹤楼餐饮管理公司等，这次豫园股份将目光投向了钻石宝石领域。

依托于深度学习和传统算法研究的放射治疗系统开发公司Manteia已在今年4月获得数千万元天使轮融资，资方为复星集团。公司创始人兼CEO周琦超透露，Manteia将于本月正式启动A轮融资，用于产品研发、团队建设和市场营销。

趣头条9月14日登陆纳斯达克，首日最高涨幅超190%，五度触及熔断。首次公开募股发行价定为7美元，为首次公开募股发行价格区间7美元至9美元的低端，不含绿鞋发行1200万股美国存托凭证，融资额为8400万美元，对应市值约21亿美元。最终定价相当于2019年市销率的1.83倍和2020年市盈率的14.6倍。

蔚来汽车于9月12日赴美上市，证券代码“NIO”。IPO定价为每股6.25美元，发行规模约10亿美元。上市后，蔚来创始人兼CEO李斌共持股148,689,253股，持股比例为14.5%，投票权为48.3%。以IPO定价计算，李斌所持有的蔚来汽车股票价值超过9.3亿美元。

蔚来汽车IPO首日报收6.60美元，次日开盘价6.62美元，盘中一度涨幅约90%，接近每股13.00美元，市值最高突破130亿美元，当日最终收涨约76%，位列中概股涨幅第一。9月14日，由于股价当日波动性较高，其股票多次触发熔断，导致交易暂停。

9月10日，海底捞正式启动为期一周的全球路演，并将于9月18日定价，9月26日正式在港交所上市。9月7日，海底捞正式确认基石投资者名单，高瓴、景林、摩根士丹利资管、雪湖资本和Ward Ferry共认购3.75亿美元，占到IPO发行规模的40%。

海底捞IPO的价格区间为14.80-17.80港元，对应100-120亿美元的估值。根据海底捞9月12日的公告，本次IPO预计发行4.25亿股，其中国际配售3.86亿股，香港公开配售3,821万股，对应发行规模8.0-9.6亿美元。

国际投资者对本次IPO表现出了极大的热情，目前国际配售已经超过20倍超额认购。因为投资者认购积极，同时本次发行规模较小，目前只有最知名的国际长线基金才能锁定海底捞IPO的锚定份额。

据路透社消息，美团港股IPO定价69港元，位于60至72港元招股区间较高端。知情人士透露，美团点评此次投前估值为485亿美元，募集资金为42亿美元，若加上绿鞋机制，整体募集资金可能达到49亿美元，即美团点评投后估值为527到534亿美元。据悉，除腾讯、Oppenheimer、Lansdowne等作为基石投资者认购外，高瓴资本也确认下单，老虎基金亦积极参与认购。

招股书显示，截至2018年前四个月，美团实现营业收入158.24亿元，超过2016年全年营业收入130亿元，接近2017年全年营业收入339亿元的一半。

此前斗鱼曾计划于港交所挂牌上市，后改为赴美上市，业内人士分析，这与虎牙今年率先在美股上市有密不可分的关系。直播行业的竞争已经进入下半场，关于虎牙和斗鱼角力的讨论也日益激烈。

斗鱼将于今年第四季度赴美IPO，预计筹资7亿美元，估值有望超过15亿美元。