中英并购上市要闻一周回顾（20181118-20181124）

11月18日，据欧联通讯社报道，日前，英国会计师事务所普华永道(PwC)发布市场调查分析报告称，英国零售业实体店正在面临着近5年来的最艰难时刻。2018年上半年，英国已经有超过2700家零售商店宣布倒闭，平均每天达到了14家。目前英国大约有200个购物中心出现经营困难，随时都具有倒闭的可能性。

据报道，根据普华永道会计师事务所调查报告显示，2018年上半年，排在英国前500名的商业街共有2692家商店关闭，新开业的商家仅有1569家，商业街的企业整体减少了1123家。2017年上半年，英国前500名商业街，歇业企业和新增企业数量同比减少了222家。其中新开业的商店数量为2342家，比2018年同期多出了800家企业。

普华永道会计师事务所消费者市场部门负责人丽莎·胡克尔表示，2018年下半年，商业街商店关门的情况非常令人担忧，一些企业已经开始安排破产程序。造成商业街零售企业数量减少的原因，主要来源于电子商务市场崛起带来的压力。英国国家零售研究知识交换中心分析师尼尔森·布莱克利则表示，英国有太多的购物中心，经营模式和商品基本类似，正在不断对市场消费者丧失吸引力。

曾经挤满巨头和初创企业的无人货架行业，在短短两年内由盛转衰，今年以来陆续有玩家开始退场。据全国企业破产重整案件信息网披露，10月30日深圳小闪科技有限公司（以下简称“小闪科技”）向广东省深圳市中级人民法院申请破产清算，公司债权人须在12月20日前向小闪科技相关管理人员申报债权。

公开资料显示，小闪科技成立于2016年7月，前身是同城快送平台“闪发车”，曾获得赛马资本1000万人民币Pre-A轮融资。CEO林孝毅曾在阿里支付宝任职，在货运版滴滴难以为继后，他决定将公司转型为无人货架。当时小闪科技的主要业务包括无人货架和即时配送构成。小闪科技披露的数据称，公司从去年7月18日上线无人货架业务后，已在深圳布局了近500个零食货架，预计2017年底的目标是覆盖全市2000多家企业。此外，小闪科技即时配送计划在2017年内进驻深圳市150个园区。

但无人货架生意难做，除了供应链有缺陷，无人货架在写字楼、小区、电影院等人流量密集的场景中所需点位费用在抬升，此外无人货架的SKU太少，运营成本居高不下。

11月19日，金融时报报道称，腾讯和东南亚电商及游戏公司SEA就长期游戏发行开展合作签署意向书，以此来减轻国内市场暂停游戏审批带来的损失。

据上述媒体报道，腾讯将给予SEA旗下的竞舞娱乐（Garena）长达5年的优先购买权，后者将可以在印尼、中国台湾、泰国、菲律宾、马来西亚和新加坡等地发行腾讯移动和PC平台的游戏。

公开资料显示，SEA于2009年在新加坡创立，原名为Garena，是东南亚估值最高的电商初创公司。早在公司成立之初，创始人李小冬就曾表示，Garena（SEA）对标的是腾讯，其核心业务为社交和游戏。目前，SEA在东南亚以及港澳台多国和地区拥有多款游戏独家运营权，包括多人在线战术擂台游戏《英雄联盟》、即时战略游戏《超神英雄》等，其在东南亚地区的地位相当于中国的BAT。

11月18日，佳沃集团有限公司（以下简称佳沃集团）与承诺卖方签订了承诺收购协议，同意当协议中所规定的先决条件全部满足后，与承诺卖方签定股份购买协议,收购其持有的智利领先的三文鱼公司Australis Seafoods S.A.94.47%股份。

Australis Seafoods S.A.是一家专注于三文鱼行业的智利上市公司。作为智利领先的三文鱼公司，该公司2017年产量约6.4万吨，占智利总产量的9%，是智利同行业中各项关键经营指标最好的三文鱼公司之一。

佳沃集团创立于2012年，是联想控股旗下的现代农业和食品产业投资平台。目前已经在饮品、水果、动物蛋白和品牌包装食品等领域建立了领先的全球化产业平台。

海鲜是佳沃集团重点专注的领域之一。Australis Seafoods S.A.公司治理规范，拥有优秀的管理团队，经营指标领先同行，行业声誉好、盈利能力强，拥有智利核心渔业产区的多张牌照。三文鱼是全球海鲜产品中最具经营价值的品类，广受消费者认可，掌握三文鱼上游资源，有助于快速提升佳沃集团海产业务的品牌和市场影响力，提高公司的现金回报和盈利能力。

11月20日，美国医疗设备制造商波士顿科学公司（Boston Scientific Corp）表示，它提出以约33亿英镑（42.4亿美元）的现金收购英国制药公司BTG Plc。每股现金840便士的报价较BTG周一收盘615便士溢价36.6％。BTG表示计划向股东推荐该交易，因为它认为这些条款是公平合理的。波士顿科学创建于1979年，总部设在美国马萨诸塞州纳提克市，是全球领先的医疗科技公司。

11月22日，安联宣布收购中国核心现代物流资产组合50%的权益。有关资产由维龙中国开发，并由基汇资本所管理的基金持有。维龙中国及基汇资本将继续持有余下50%的权益并管理有关资产。此次交易由安联不动产代表多家安联集团公司进行。安联不动产为安联集团旗下房地产投资及资产管理公司，资产管理规模达600亿欧元。

该资产组合包括五个项目，分别位于上海、嘉兴、佛山、武汉及沈阳等重要物流中心，可出租总面积约达375,000平方米。各项目收入十分稳定，获多个顶尖租户承租，包括唯品会、家乐福、名创优品及心怡科技等。所有项目均于2016至 2017年建成，具备现代化规格，可满足电子商贸企业、零售商、制造商及第三方物流企业的要求。

安联不动产亚太区行政总裁Rushabh Desai表示：“是次交易符合我们因应亚太区重要趋势进行投资的策略。电子商贸增长、中产阶级兴起，以及基建设施扩建为中国物流需求提供支持。我们此前已在中国投资于物流项目组合，而此次收购核心物流资产组合则有助投资者平衡投资组合。”

近日，云锋金融发布公告称，公司及其他投资者收购美国万通保险亚洲有限公司（下称“万通亚洲”）股权已完成交割，其中，云峰金融约收购5.38亿股股份，占万通亚洲已发行股本的60%；其他投资者拟收购万通亚洲约3.58亿股，占其已发行股本的40%。

具体来看，除云峰金融外，觅优国际收购8780.8万股，占9.8%；City-Scape收购6720万股，占7.5%；API （Hong Kong）、信晖、新浪均分别收购4480万股，各自占5%；满亿收购4390.4万股，占4.9%；巨人投资史玉柱（香港）收购2508.8万股，占2.8%。

此次收购共为131亿港元，云峰金融占78.6亿港元，目前已以现金方式支付卖方3.4亿美元（等价于26.6亿港元），其余部分按向卖方配发8亿股新股份的方式支付，占经扩大后发行股本约24.82%，目前也已正式发行。此次收购按去年双方签订的收购协议进行，没有变化。

据悉，云峰金融收购万通亚洲，旨在融合现有的金融科技服务与传统的保险业务，利用万通亚洲金融科技能力，开发涵盖信息技术、在线和线下平台的金融服务生态圈，完善金融服务生态体系，覆盖更多的客户。这也与投资方名单中的互联网基因暗合。

彭博援引知情人士称，腾讯音乐暂时计划在12月4日开始就IPO接受投资者认购，目标12月12日在纽约开始挂牌交易。据悉，IPO时间尚未最终确定，可能会根据市况而改变。另据IPO早知道消息，接近交易人士透露，本次IPO总发行规模会小于10亿美元，估值在 220亿至250亿美元之间，现已获得超过10倍的机构认购意向，大概率会定价在高端。目前敲定的机构投资者全部为长线基金，他们认为目前的价格为后市的上涨留足了空间。对此，腾讯音乐回应称：不予置评。

创梦天地于11月22日正式通过港交所上市聆讯。更新后的招股书显示，2018年上半年创梦天地营收10.74亿元，同比增长43.5%，经调整利润1.51亿元，同比增长51.58%。创梦天地定位于数字娱乐平台，目前主业为游戏。腾讯通过其全资附属公司Tencent Mobility Limited持股20.65%，是创梦天地第一大机构股东。另外，彭博消息显示，创梦天地计划于下周一启动香港IPO。

同一天，沪江教育正式通过港交所上市聆讯。更新后的招股书显示，沪江2015-2017年营收分别为1.85亿元、3.39亿元、5.55亿元；年度亏损分别为2.8亿元、4.2亿元、5.4亿元。2018年前5个月营收为2.63亿元，亏损为4.6亿元。

香港证券交易所网站显示，嘉楠耘智的香港IPO申请在提交了6个月后已经失效，筹资目标约为4亿美元。消息人士表示，香港证券交易所对嘉楠耘智的业务模式和前景存在许多疑问，并且嘉楠耘智今年不能完成IPO，因为港交所没有更新上市听证会。此外，亿邦国际的IPO今年也无法完成，比特大陆仍在接受港交所和证监会的问询。