- 如果你是行业人士，你可以从这里看到最新的行业信息；
- 如果你是投资人士，你可以在这里看到最新的投资方向。
- 信息即财富！
翻看之前的文章，你会看到液冷、光芯片等等热点行业，也会看到芯片政策：China for China且领先股市反应价值1~3个月。
1 记忆体产业随着AI热潮发威，云端服务（CSP）大厂订单让上游内存原厂措手不及，模组厂威刚董事长陈立白证实，这波内存缺货蔓延至DRAM、NAND Flash、固态硬盘（SSD）及传统硬盘（HDD）四大产品线，几乎是内存产业有史以来未见的现象。
2 英特尔（Intel）宣布将采18A制程生产NB用处理器Panther Lake，成为全球首家正式量产2纳米级半导体的企业。 三星电子（Samsung Electronics）同样准备以2纳米制程量产自家行动应用处理器（AP）Exynos 2600，显示全球晶圆代工市场正在迈入新的阶段。 因此，业界格外关注全面推进2纳米半导体量产的三星与英特尔，能否藉此打破目前台积电在AI芯片代工市场的寡占格局。
3 稀土管制对于科技供应链影响不小，光学产业也在其中。大立光董事长林恩平在年中的股东会中提及，第2季因受稀土出口影响，有一段时间没有货可以出，但第3季已经明确好转。
4 中美争议再起，中方传出将从11月8日起，针对部分锂电池、关键正负材料及制造设备进行出口管制，台系NB模组厂指出，中方若实施管制，将冲击NB等消费电子产品，至于数据中心的BBU，主要都采用日、韩系电池芯，影响有限。
5 稀土业龙头北方稀土、包钢股份10日纷纷对外同步公告，调涨2025年第4季稀土精矿（REO=50%）交易价格，调升至每吨人民币（单位下同）26,205元，未税报价较第3季大涨37.13%。
6 中美双方自10月14日起相互对对方船舶征收高额港口费，中方按每净吨400元起征，美方对中资船舶每净吨50美元起征，影响全球航运贸易
7 磷酸铁锂（LFP）电池凭借成熟技术与成本优势，正加速获得欧美车厂青睐，包括福特汽车（Ford）、通用汽车（GM）、Stellantis等均相继规划以LFP为核心的平价电动车（EV）产品线。
8 OpenAI宣布与博通（Broadcom）签署多年期合作协议，将共同开发与部署总计10 GW级别的客制化AI芯片与服务器机架系统，象征OpenAI在硬件自主化战略上迈出关键一步。
9 AI推升存储器超级周期，三星3Q25营业利益破12兆韩元
10 马斯克旗下的xAI公司正从英伟达挖角核心研究员Zeeshan Patel与Ethan He，加速研发“世界模型”，计划在2025年底推出AI生成游戏，挑战OpenAI Sora技术壁垒。世界模型是AI理解物理世界的关键，将突破文本局限，实现具身智能。该模型通过视频和机器人数据学习现实规律，能够实时理解物体碰撞、重力等物理因果关系，远超当前文本训练的大语言模型。xAI计划先应用于游戏生成3D交互环境，未来拓展至Optimus机器人系统。与OpenAI Sora仅能逐帧生成视频不同，世界模型能自主预测环境变化，被英伟达评估为潜在市场规模接近全球经济总量的颠覆性技术。
11 中国比亚迪正加速海外布局，包括电动SUV元Up、插电式混合版（PHEV）SUV宋Pro与纯电版（BEV）海豚Mini等多款，税前售价16,000美元以下的平价车型，已在阿根廷启售，主打高性价比切入当地市场。
12 苹果宣布iPhone Air中国大陆将开卖，三大电信开通e-SIM服务
13 鸿海携手NVIDIA导入800V直流电架构；開啟新一代AI Factory電力基礎設施發展。
A股涉及公司：
盛弘股份（300693.SZ）：公司是 APF/SVG 电能治理技术龙头，与英伟达联合开发浸没式液冷电源适配 GB300 服务器，其 800V HVDC 系统标配有源电力滤波器（APF），产品覆盖 2-35kV 全电压等级，在 800V 直流架构的电源系统领域具有较强的技术实力和市场竞争力。
中恒电气（002364.SZ）：国内 HVDC 电源市场的领军企业，市占率高达 28%，并牵头制定国家标准。公司与阿里、腾讯、字节跳动等互联网巨头深度合作，2024 年营收同比增长 111%，2025 年已锁定 800V 升级订单，其巴拿马电源系统单柜价值量提升至 200 万元，毛利率较传统 UPS 高 15%，未来业绩增长可期。
麦格米特（002851.SZ）：作为 A 股市场上唯一被英伟达官宣的 HVDC 电源供应商，技术实力突出。公司推出的适配 GB300 服务器的 570kW 机柜级方案，模块化电源转换效率高达 99%，液冷散热技术完美适配 AI 算力需求，2024 年 AI 电源营收同比增长 200%，在 800V 直流架构的电源供应领域具有独特的优势。
科华数据（002335.SZ）：腾讯数据中心 HVDC 份额超 40%，自研固态变压器（SST）技术落地世纪互联项目，替代传统变压器成本降低 30%，公司在 800V 直流架构的应用上有实际项目支撑，技术和市场份额都较为可观。
三安光电（600703.SH）：公司 1200V 系列 SiC MOSFET 已适配 800V 平台，第四代 SiC 二极管通过车规认证并逐步出货，其 SiC 业务覆盖芯片设计、外延生长到封装测试，深度绑定新能源汽车和数据中心需求，在 800V 直流架构所需的功率半导体器件方面具有较强的研发和生产能力。
英维克（002837.SZ）：为英伟达 GB300 服务器定制冷板式液冷系统，单机柜价值量超 5 万元，冷板式液冷流阻＜20KPa，均温性＜3℃，适配 800V 架构下 SiC 芯片的高发热特性。其浸没式液冷技术已落地字节跳动、阿里云数据中心，并进入北美客户验证阶段，预计 2025 年量产，在 800V 直流架构的散热配套方面具有优势。
港股涉及公司：
英诺赛科（02577.HK）：是英伟达 800V 直流电源架构唯一合作的中国芯片企业，为英伟达 800V DC 架构提供从 800V 输入到 GPU 终端，覆盖 15V 到 1200V 的全链路氮化镓电源解决方案。公司作为全球首家大规模量产 8 英寸晶圆的氮化镓 IDM 企业，技术优势明显，随着 800V 直流架构的推广，将充分受益。
以上若有涉及到的行业相关公司均由人工智能搜索所得，非推荐标的，仅供研习相关技术发展和落地参考，不能做为投资建议。
每日精选：
别太内耗，今年剩下的时间里，你的主要任务就是善待自己。该躺就躺该摸鱼就摸鱼，只要你军心稳定，做好每天该做的事，房间里嗡嗡叫的蚊子总会自讨没趣地死在冬天。