业财税合规|老板也看得懂的财务指标（六）- 大数跨境

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业财税合规|老板也看得懂的财务指标（六）

中税至诚

2025-02-25

导读：作为一名奋战在业财税合规战线上的“税务人”，江湖之中，提及财务分析这门绝学，众人常觉其如高深莫测的武林秘籍，满是令人眼花缭乱的奇门数据与晦涩难懂的术语，仿佛踏入一座迷雾重重的神秘迷宫。

作为一名奋战在业财税合规战线上的“税务人”，在江湖世界里，要是说起财务分析这门功夫，好多人都觉得它像特别难学的武林秘籍，里面全是让人看得头晕的奇怪数据和听不懂的术语，就好像走进了一个到处都是迷雾的神秘地方。

但实际上呢，财务分析就好比是企业江湖里的 “神奇指南针”，能清楚地告诉我们企业经营得怎么样，财务状况好不好。下面咱就用大家都能听懂的话，来讲讲财务分析的关键要点和常用方法。

今天咱们就聊聊，如何让快速通过抓取财务报表的关键信息获取识别风险，既有数据支撑，又有底层逻辑，还能让人一目了然。（点击文末官方号获取入群资格，享受免费获取学习资料和专家咨询）

一、盈利能力剖析：门派赚了多少钱？

在企业这个江湖里，能不能赚钱可是衡量一个门派厉害不厉害的关键。简单说，就是看看这个门派到底赚了多少，赚得是不是够多。下面给大家讲讲几个常用来看门派赚钱能力的办法：

营业收入：这就是门派通过各种生意挣到的钱加在一起，就好像是门派的 “大钱袋子”。它不光是门派利润的来源，还能看出这个门派生意做得有多大。

毛利率：算毛利率就是用（挣的钱 - 花的成本）÷ 挣的钱。毛利率越高，说明门派每卖出去 1 两银子的东西或者服务，去掉成本后能剩下的利润就越多，就像学会了很厉害的赚钱功夫。

净利率：就是纯利润 ÷ 挣的钱。这个能让门派知道，在把所有的花费都去掉后，每 1 两银子的收入最后能变成多少实实在在到手的利润，到底赚了多少真金白银一下子就清楚了。

ROE（净资产收益率）：计算方法是纯利润 ÷ 门派里大伙出的本钱。它能告诉我们门派里的股东，每拿出 1 两银子能得到多少回报，是看股东投资回报的重要办法。

ROA（资产收益率）：用纯利润 ÷ 门派所有的资产就能算出来。这个能看出门派用全部资产赚钱的本事，也就是每 1 两银子的资产能赚出多少利润，是不是很厉害。

二、偿债能力洞察：门派能按时还钱吗？

在企业江湖的日常活动里，借钱就像门派之间互相帮忙借点东西，是很常见的事。那偿债能力分析呢，就是要看这个门派有没有足够的力气按时把借的钱还上。下面说说几个常用来看偿债能力的办法：

流动比率：用能很快变成钱的东西 ÷ 马上要还的债，就能算出这个比率。它能看出门派短期内能不能用手头能快速变现的东西把马上要还的债还上。一般来说，要是这个比率大于 1，说明门派有一定的短期还钱能力，但是要是数字太大，可能就表示门派的东西没利用好，就像空有一身力气不会用。

速动比率：计算方法是（能很快变成钱的东西 - 不好卖出去的存货）÷ 马上要还的债。和流动比率比，速动比率把不好卖的存货去掉了，因为存货短期内想换成钱比较难。这个能更准确地看出门派短期内快速还钱的能力。

资产负债率：用总共欠的债 ÷ 门派所有的资产，就能得到这个数。它能知道门派的资产里有多少是靠借钱来的，就像看看门派在江湖上背了多少债务压力。一般情况下，资产负债率低，说明门派还钱的风险小，不过也可能表示门派没利用好借钱这个办法来把门派规模扩大。

利息保障倍数：用没算利息和税之前的利润 ÷ 要付的利息，就是这个倍数。它能看出门派经营赚的钱能把要付的利息盖住几倍，就像门派有个保护盾能挡住利息压力。这个倍数越高，说明门派付利息的能力越强，要面对的债务风险就越小。

三、运营能力探究：门派东西用得好不好？

运营能力分析就是看门派在经营的时候，对各种东西利用得好不好，是不是做到了 “东西都用好，钱也花得值”。下面讲讲几个常用来看运营能力的办法：

存货周转率：用卖东西的成本 ÷ 平均有多少存货，就能算出这个周转率。它能看出门派存货从买进到卖出去转得有多快，就像看门派货物周转的速度快不快。存货周转率越高，说明门派管存货管得越好，东西卖得也越快。

应收账款周转率：用卖东西挣的钱 ÷ 平均别人欠的钱，就能得到这个周转率。它能看出门派把别人欠的钱收回来有多快，就是客户从欠钱到还钱平均要多久，就像门派追债的本事怎么样。应收账款周转率越高，说明门派收钱的能力越强，钱回来得也越快。

应收账款周转天数：用 360÷ 应收账款周转率，就能算出这个天数。它表示门派把别人欠的钱收回来平均要多少天，天数越短，说明门派收钱速度越快，钱流动得也越好。

总资产周转率：用卖东西挣的钱 ÷ 门派所有资产的平均值，就是这个周转率。它能看出门派所有资产一起运作能有多高效，也就是每投入 1 两银子的资产能挣多少收入，就像门派资产运营的厉害本事。

四、盈利质量甄别：门派赚的钱是真的吗？

江湖里有些门派，看着账面利润好像很多，可实际上可能只是表面好看，利润质量不咋地。盈利质量分析就是要透过这些表面的利润，看看门派赚的钱是不是实实在在的。下面说说几个常用来看盈利质量的办法：

经营活动现金流净额：这就是门派在做生意过程中，实际收到的钱减去实际花出去的钱，就像门派做生意的 “现金生命线”。比起纯利润，它更能真实地看出门派通过做生意创造现金的能力，就像能探测门派经营根基的工具。

现金流量比率：用做生意收到的现金 ÷ 马上要还的债，就能算出这个比率。它能看出门派通过做生意得到的现金能不能满足短期还钱的需要。比如说，要是一个门派每个月做生意挣 5000 两银子（像经营活动现金流），每个月要还的短期债是 3000 两银子，那这个门派的现金流量比率就是 5000÷3000≈1.67，就像一把尺子能量出这个门派短期还钱的能力。

自由现金流：用做生意收到的现金 - 买重要东西花的钱，就是自由现金流。它代表门派在把必要的花费付了之后，还能自由支配的钱，就像门派自己能随便用的 “小金库”。比如说，一个门派每月做生意挣 5000 两银子（经营活动现金流），去掉房租、买装备等必要花的 2000 两银子（买重要东西花的钱），剩下的 3000 两银子就是门派的自由现金流。这些钱门派可以用来扩大规模、买秘籍或者存起来。

五、成长能力预判：门派未来发展怎么样？

除了看门派现在经营得好不好，它以后的发展潜力也很重要。下面讲讲几个常用来看门派成长能力的办法：

收入增长率：用（这个月挣的钱 - 上个月挣的钱）÷ 上个月挣的钱，就能算出这个增长率。它能看出门派业务挣钱增长得有多快，能看出门派业务扩张的想法和能力，就像一把尺子能量出门派成长的速度。

净利润增长率：用（这个月纯利润 - 上个月纯利润）÷ 上个月纯利润，就是这个增长率。它能看出门派纯利润增长得怎么样，能看出门派赚钱能力提高得有多快，就像能给门派赚钱增长加速的东西。

总资产增长率：用（这个月门派所有资产 - 上个月门派所有资产）÷ 上个月门派所有资产，就能算出这个增长率。它能看出门派资产规模变大的情况，在一定程度上能知道门派以后的发展方向，就像能给门派未来发展指路的东西。

简单说，财务分析就像一本很详细的企业 “武林秘籍”。通过看盈利能力，我们能知道门派赚没赚钱；看偿债能力，能知道门派财务上有没有风险；看运营能力，能知道门派东西用得好不好；看盈利质量，能知道门派赚的钱是不是真的；看成长能力，能知道门派未来发展有没有潜力。只要把这些财务分析的办法学会了，不管你是江湖里的投资高手、门派掌门，还是其他和门派有关系的人，都能更清楚地了解企业的财务情况，在做投资、管理门派这些事儿的时候，就能有很大的帮助。