富而德律师事务所（“富而德”）最新分析，香港证券及期货事务监察委员会（“香港证监会”）去年罚款金额达到创纪录的4.97亿港元（约合6370万美元），超过2016年罚款总额632%。与此同时，香港证监会新启动的调查数减少20%（2017年共计414例，2016年515例），完成调查数591例（较之2016年436例增加36%），与其对外公布的降低执法总量、着重办理大案要案的目标相一致。
尽管罚款额的大幅增加主要归因于证券及期货事务上诉审裁处对某私营银行高达4亿港元的单笔罚款，但即使没有此项单笔罚款，香港证监会2017年罚款总额仍同比上升40%以上，增幅依然创纪录。
富而德亚洲区主管合伙人Georgia Dawson指出：“看来香港证监会正在兑现降低执法总量，着重办理大案要案的承诺。同时，我们的分析显示，香港证监会结案案例的罚款金额有所上升。基于香港证监会公布的目标，我们认为，这两大趋势都有可能在新的一年持续演进。”
企业欺诈和失当行为仍被香港证监会列为重中之重，在其上周初的一项公开声明中称之为“优先执法目标”。据香港证监会法规执行部执行董事2017年末披露，当时该部门开展的此类调查共计136例，其中28例属要案，不少案例涉及严重夸大营收和环廻融资。去年香港证监会行之有效的执法手段之一是追究个人（尤其是董事和高管）责任；香港证监会还强调“前置式监管”，包括上市证券暂时停牌，质询保荐人、承销商和配售代理，由此导致数起创业板上市推迟。
反洗钱合规仍然是香港的又一监管重点，今年下半年财务行动特别组织将开展国际调查。2016年12月，据香港证监会称，其反洗钱专家已着手调查若干案例，并将严厉处罚与洗钱有关的违法违规行为。随后，2017年有多家持牌机构因反洗钱方面的不足被香港证监会惩处。在反洗钱合规方面有一些引人瞩目的进展，包括香港立法会通过法案更新现行反洗钱法规，及之后对香港证监会《打击洗钱及恐怖分子资金筹集指引》的修订。这两项法规均于2018年3月1日生效。富而德发表的有关
与此同时，香港证监会还加强了与中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）的跨境合作，于2017年12月重新签署了一项有关信息交换和协助调查的备忘录，有助于大陆和香港在期货市场开展监管和执法合作。同时，香港证监会还在沪港通开通后首例跨境市场操纵案中胜诉。香港法院裁定，香港证监会有权为中国证监会的调查提供协助。据中国证监会提供的数字，两地监管机构2017年合作执法超过130例。
Dawson女士强调：“哪些类型案件对香港作为国际金融中心的声誉构成最大威胁，对此香港证监会向来直言不讳，故其坚持将企业欺诈和反洗钱合规作为监管重心毫不令人惊讶。通过追究高管的个人责任并不断加强与中国证监会的合作，香港证监会正努力更高效和卓有成效地贯彻其监管战略。我认为，2018年其将继续保持该监管方针。”
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