通信是支持元宇宙等新应用发展的核心基础设施。随着元宇宙的入场，通信领域如同温泉里加入了沸汤，以海外互联网头部厂商Facebook更名为Meta为起点，微软等巨头加码元宇宙，持续驱动元宇宙时代光模块市场的快速发展。
光模块等新基建基础设施是元宇宙不可或缺的技术底座
硬件基础设施是元宇宙发展的技术底座，11 月 22 日，经济日报指出“面向未来布局元宇宙，要围绕硬件和生态两端发力，提升硬件渗透率”。
随着元宇宙的发展，流量需求与数据传输需求会快速增长，而光模块作为数据传输中的重要一环，将会成为元宇宙建设过程中不可或缺的一个环节，元宇宙的快速发展将带动光模块等新基建基础设施的景气度向上。
LightCounting 预计，光模块市场将从 2020年的 80 亿美元增加到 2026 年的 145 亿美元。其中 400G/800G 高速光模块销售占比将达到 60%。
800G 相干光模块进入部署高峰
随着元宇宙的发展，流量与数据传输需求会显著提高，2021年前三季度，移动互联网流量大幅增长，前三季度移动互联网累计流量达1608亿GB，同比增长35.8%。电信端基站下半年建设逐步加速，5G全产业链的快速推进，带来光模块更高的需求，前传光模块需求快速放量。
华为作为顶尖的光网络设备商，同时也在自行研发光模块产品，2020年华为公司在 800G光模块领域率先取得突破，采用自主研发的 oDSP 芯片。
该光模块单纤容量达到 48T，对比业界方案高出 40％，同时，它具有200G－800G 速率灵活调节，可帮助用户适配多种应用场景。基于华为信道匹配算法，传输距离相比业界提升 20％。实现面向未来 10 年的平滑演进。可以说800G光模块在性能方面处于领先。
2021年Heavy Reading发起400G、800G及800G以上相干光学市场领导调研，截至 2021 年第四季度，已有两家系统供应商能够提供 800G 商用产品，同时也有越来越多的运营商已经在他们的网络中部署了具有 800G 能力的系统。在调查中，12%的通信服务提供商（CSP）报告说他们已经在部署 800G 或有计划在年底前部署。我们认为预计未来两年，800G将进入部署高峰。
国内产品竞争力挺进全球先进行列
目前国内光模块企业已经在10G、25G、40G。100G、400G等实现了全产品布局，其中不乏全产业链布局的企业，如光迅科技，华工正源等。目前也有国内企业切入海外龙头厂商核心供应商。根据Lightcounting的评级，2020年全球十大光模块厂商中，中国厂商占据5位。
此外，国内外厂商均开始布局800G光模块产品，多家国内厂商新品推出时间早于海外龙头。中国厂商未来有望在800G代系竞争中取得先发优势，并随着元宇宙带动的下游需求增长，叠加5G建设增速和海外数通需求进一步加速，光模块有望迎来新一轮增长。
