智驾的终局?过程比结局重要

智能驾驶在商业模式、车企销量、零部件ASP领域:

商业模式跃迁:AI在智驾领域应用的远期大逻辑，是改变乘用车及出行领域的商业模式:。2C端:先进AI模型有望增强用户对自动驾驶、座舱软件订阅的接受度，从而将乘用车销量低频、无粘性的可选消费商业模式，部分变为高频、有粘性2B端:AI赋能的ROBOTAXI如有政策支持，可能在网约车市场占据更高的份额，闭环提升销量:AI赋能的自动驾驶功能，一旦在应用端达到一定的用户量，有望加快训练迭代，从而快速提升用户接受度，进而提升头部车企的销量。

已经实现较大城市NOA存量，或率先开启L3测试的车企机会更大供应链通胀逻辑:[3及以上等级的自动驾驶、ROBOTAXI对增量零部件有带动，芯片、线控底盘等领域同步还有国产替代的逻辑，线控转向、线控制动、芯片、检测服务等细分领域机会更多