国内智能手机市场边际改善迹象出现，同比跌幅收窄+新机发布密集期降临。根据中国信通院数据，2022 年 8 月中国智能手机出货 1897.9万部，同比-21.9%，相较 7 月同比跌幅收窄。8 月发布新机 48 款，环比七月大幅提升，参考 2021 年经验，四季度是新机发布密集期，有望拉动手机需求。
汽车电子仍是聚焦所在，VR/AR 有望再造手机市场。宏观经济承压之下汽车景气不减，新能源渗透率持续走高。随着汽车整车集成核心从物理架构转化为电子架构，汽车电子占整车制造成本 2030 年将达49.55%。电动化不断深入，智能化将成为新动力引擎，摄像头、激光雷达、线束、芯片、智能座舱等厂商具备快速增长潜力，汽车电子将是未来几年的黄金赛道。VR/AR 方面，其潜力有望再造一个手机市场，行业仍处发育期，挖掘明星配角。
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