【观察】透视未来视界：光学薄膜行业的深度剖析与创新趋势探索

光学薄膜行业研究分析

光学薄膜是指在光学元件或独立基板上，制镀上或涂布一层或多层介电质膜或金属膜或这两类膜的组合，以改变光波之传递特性，包括光的透射、反射、吸收、散射、偏振及相位改变。按照薄膜的功能进行分类，光学薄膜可以分为反射膜、透明导电膜、滤光膜、偏振膜、增透膜。这些薄膜在许多领域都起到了关键作用，包括显示技术、光电子、太阳能、医疗诊断、传感器技术等。随着消费电子产品如智能手机、平板电脑和高清电视的广泛应用，对高性能、高质量光学薄膜的需求日益增加。同时，随着技术的进步和应用领域的拓展，光学薄膜还在新兴技术和应用中展现了巨大潜力。

2019年9月，工信部发布《重点新材料首批次应用示范指导目录（2019年版)》将复合膜、偏光片等新材料纳入“先进半导体材料和新型显示材料”目录，纲入重点新材料首批次应用保险补偿试点工作范围【2】。

2019年10月，国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2019年本）》将薄膜场效应品体管(TFT-LCD)、有机发光二极管(OLED)、电子纸显示、激光显示、3D显示等新型平板显示器件、液晶面板产业用玻璃基板等关键部件及关键材料纳入“鼓励类”目录【3】。

2022年6月，工信部、人力资源社会保障部、生态环境部等联合发布《推动轻工业高质量发展的指导意见》提到升级创新产品制造工程，包括高端光学膜等【4】。

2023年《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024年版）》该政策提出对光学级聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)基膜、光学级三醋酸纤维薄膜(TAC)基膜和光学级聚乙烯醇(PVA)膜的应用性能要求。通过规范重点材料应用的性能要求，对光学薄膜行业技术端产生重要的影响【5】。

光学膜主要应用于高端液晶显示器材背光膜组、抗静电保护膜、触摸屏保护膜、汽车玻璃隔热贴膜等。随着消费电子产品的需求升级、LCD产能向国内转移以及政府政策激励等因素影响，光学膜市场规模持续增长。中商产业研究院发布的《2023-2028年中国光学膜行业市场前景预测及未来发展趋势报告》显示，2022年中国光学膜市场规模达441.7亿元，同比增长6%。2023年将增至463.8亿元【6】。

【图1 2018-2023年中国光学薄膜市场规模预测】

下游市场需求仍有增长空间

目前，中国已经成为全球最大的消费电子产品生产国、出口国和消费国。随着消费电子行业边际改善，消费者对液晶电视、手机、电脑等消费类电子产品品质要求不断提升，更新换代频率加快，有望推动上游光学膜材料需求增长。

而伴随着5G技术、物联网技术的发展，穿戴式产品、家庭居住等新型智能硬件产品迅猛发展，光学薄膜产品下游产品范围不断延伸，新型显示技术逐渐完善，新型应用场景的不断丰富，也将带动显示光学薄膜的下游市场需求增长。

技术升级推动行业整体高质发展

当前我国光学膜基膜长期依赖进口，国产替代空间广阔。国内企业正积极加大研发投入，持续突破光学基膜产品技术，有望在未来打破产业链上游的技术垄断，释放光学薄膜产能，实现更大的产业自主性。

此外，中国本土企业核心工艺不断提升，与国际龙头企业的技术差距逐步缩小，推动了光学膜产品结构由低端向中高端的优化调整，更好满足下游产业链的高品质要求，进一步提升了光学膜产品的附加值，不仅有利于企业利润水平的提高，也助推了光学膜行业朝向高质量方向发展。

中国光学薄膜市场主要由美、日、韩和我国台湾地区主导，不同细分产品市场集中度差异较大。在偏光片市场中，日本企业日东电工、住友化学占据约80%市场份额，国内企业有三利谱和杉杉股份【7】。在增亮膜领域，美国3M专注开发手机用高端复合增亮膜，在高端增亮膜领域形成具有独特竞争优势的技术壁垒。在扩散膜领域，日本惠和、智积电、韩国SKC和Shinwha Intertek、台湾的华宏新技和伸昌光电等企业占据市场份额较高。在反射膜领域，中国的长阳科技在液晶显示用反射膜领域市场份额较高。

2021年，在国内品牌中，市场份额排名靠前的是双星新材、裕兴股份、长阳科技、激智科技、道明光学等。结合2021年各大品牌光学薄膜业务营收规模及中国光学薄膜行业市场规模，目前双星新材为中国光学薄膜行业龙头企业，市场份额占比约4%，头部企业占市场份额越15%，集中度较低【8】。

【图2 2021年中国光学薄膜行业市场份额（%）】

【图3 中国光学薄膜行业产业链】

上游分析：

光学薄膜行业上游主要包括PET基膜、PVA膜、TAC膜、IOT基材等光学材料以及铸片机、拉伸机、分切机等生产设备。上游原材料提供商主要包括双星新材、长阳科技、裕兴股份、皖维高新等公司；生产设备提供商主要是BMB、POLYTYPE、平野、富士等公司。生产设备参与光学膜的整个生产过程，设备和工艺的选择会对光学膜的性能产生重要影响，目前生产设备市场受美、日、韩垄断，对中游产业发展有一定的限制。

中游分析：

中游为光学薄膜产品(扩散膜、反射膜、增亮膜、偏光膜、IOT薄膜等)制造，将上游的基材材料进一步深加工，通过拉伸、复合、涂布等特定工艺，得到具备光学性能的膜材料。由于上游垄断和高端市场的技术门槛限制，我国光学薄膜行业仍处于起步阶段，窗膜、背光模组和触控模组用光学基膜已率先实现国产化，但中高端产品相对薄弱，国产化替代进程有待推进。目前光学薄膜生产企业主要包括双星新材、长阳科技、激智科技、康得新、东材科技等公司。

下游分析：

下游主要是光学薄膜产品应用领域，主要包括手机、电视机、平板电脑等消费电子产品、照明领域、光学仪器领域等。当前我国LCD显示面板年产量稳居全球第一，OLED显示面板年产量稳居全球第二，随着显示面板行业进一步占领全球市场，光学薄膜行业市场规模也会跟随下游市场规模的提升不断提高。另外，随着数字化经济转型的推进，智能终端渗透率提升，电子设备和产品将迎来新一轮的升级迭代，光学膜产业链景气度有望回升。