“目前99%的P2P公司将消失”，如此表述相信不少朋友见过。乍一看耸人听闻，不过仔细分析，却有点道理。
首先，对一个新生行业而言，99%的死亡率算高么？
譬如大家耳熟能详的“千团大战”。2011年8月，团购网站数量一度超过5000家，明星代言、户外广告、电视标王……一时间，铺天盖地，热闹非凡。然而，五年后的今天，仍然“健在”的团购企业，却只剩下一手之数。
当然，由于资产筛选的复杂以及风险控制的困难，P2P的洗牌肯定不会如此惨烈，不过应该意识到，除了道德问题，自然竞争在P2P的发展中，同样存在。
其次，消失并不意味着倒闭。
毫无疑问，在行业发展刚刚起步，市场环境还不完善，以及监管政策尚在“征求意见”的情况下，P2P企业的具体画像还存在相当大的可变空间，18个月或者三年五年后再回首，许多成长起来的公司必然非昔日“吴下阿蒙”了。
因此，“消失”，也可能是“转型”的代名词，用个现在时髦的说法，叫“重新出发”。
监管推动转型：路在何方？
“目前99%的P2P公司将倒闭或者转型”，这样的表述也许更为恰当。既然是转型，那么到底哪些方面需要改变，正确的路径又是什么呢？包括监管层在内的各方都在探索之中。
12月28日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（下称《办法》）出台，虽然采取了底线监管原则，但不少条款依旧让一些平台愁上心头。
譬如资金存管模式，民信贷总经理唐武透露：“目前真正通过银行存管的平台很少”，而且大都尚处于形式上的合作阶段，并没有完整的走业务流程。民信贷自己也尚处于与银行沟通的状态。
而且，除了推进需要时间之外，客户体验下降、成本增加也是P2P与银行合作需要面对的问题。
据唐武介绍，资金银行存管之后，需要另外开发一套系统，使用起来可能比之前的体验度差一些；民信总裁冷厉同样强调：“（对接银行）成本增加是肯定的，有的银行收费比较高，加重了P2P平台的金融成本，这一点要面对现实，不能回避。”
当然，银行资金存管能够有效保证投资人帐户安全，整体而言有利于行业的健康发展，各家P2P平台对此都表示了赞成并且正在积极联系，冷厉也表示：“民信会争取在最短的时间内解决这个问题。”至于具体解决步骤，则倾向于先采用“支付+银行”的方式过渡，以保证转型的平稳完成。
作为规范转型的重要环节，资金存管需要P2P公司作出不少调整，而与之相比，更大的几个动作当属对“网络信息中介”的界定以及“禁止发售保险、信托等产品”了。
同样以民信贷为例，线下业务是其重要组成，“门店”不仅承担着获客任务，更是其“前、中、后台三位一体”风控管理体系不可或缺的部分。
前：公司前台营业网点日常行为风控；
中：公司中台专业管理风控；
后：合规稽查监督风控体系。
对此，民信贷总经理唐武也针对“征求意见稿”给出了自己的反馈建议：“P2P线上投资有痕迹跟踪，按照《意见稿》规定，未来通过线上方式发展P2P业务将是趋势。但鉴于关停现有理财门店，会引发社会动荡，如何将线上与线下有机结合，尚需要行业及监管层共同探讨。”
《办法》的出台，给不少发展得如火如荼的P2P平台浇了一盆冷水，特别是线下业务较重，或者以基金保险为主要产品的企业。即便民信贷这类运营、风控都比较优秀的平台，也不得不放慢脚步进行转型。
至于“禁止发售保险、信托等产品”的条例，更是意味着许多以这些产品为主营业务的平台，需要从资产选择到模型建设彻底“换血”了。
千年之前，唐朝的罗隐曾写下“时来天地皆同力，运去英雄不自由”的句子；千年之后的今天，这些P2P公司的高管们，大概也会生出同样的感叹吧。
P2P的成功：一分天注定，九分靠打拼
“生不逢时”，或许是一些踩在清单内平台高管的感受，成功的确需要那么一点运气，不过更多的，还是自身的努力。
《办法》出台后，拥有不少线下门店的民信贷迅速作出了反应。一方面，依照《办法》开展全面自查，并梳理出系统的整改计划；另一方面，根据自身长期实践经验，提出了“将线上与线下有机结合”等许多恳切的建议。
据民信总裁冷厉介绍，对指导思想的落实和未来发展路径规划分为四个方面。
其一：稳健运营。
2015年末，曾经霸屏电视、地铁站在内多种广告渠道的e租宝，大家一定记忆犹新，“高额广告支出必然导致收入覆盖不了成本”的行为，虽然可以打着烧钱换市场的借口，但对于事关民生大计的金融而言，终究不是健康的做法。
相比之下，民信将稳健运营作为基本指导思想，“不追求疯狂的快速扩张，追求风险可控的健康发展”，冷厉如此表示。
其二：合规运营。
“合规”，在银行工作的朋友应该不陌生，而民信这个P2P平台，也将之作为了自己运行的重要标准。
值得注意的是，包括民信贷总经理唐武在内的民信贷诸多高管，都拥有丰富的银行从业经验，合规二字对金融业发展的重要性，他们应该感触颇深。因此，民信贷也一直按照既定的行业规则开展业务。而在《办法》落地后，同样积极制定整改方案。
其三：责任当先。
在近期出现的几例P2P敏感事件中，会发现一个令人深思的现象——员工举报。譬如大大集团，即有员工向媒体透露：公司要求他们自己掏钱购买产品，以“保证流动性”。一家连自己员工都往火坑推的公司，如何能够让投资人放心？
正如冷厉表示，真正有良心的P2P企业，首先要对客户、投资人、借款人负责，保证他们的交易安全，同时也不能忘记企业最大的财富——员工。
其四：持续发展。
百年老店，是阿里的目标，是宜信的目标，同样也是民信、民信贷在内的许许多多互联网金融企业的目标。
一百年，听起来似乎有些遥远，但所谓“追梦之途必先立志，预则身正”。
情怀这东西，总是要有的，毕竟只有确立长期目标之后，才能耐得住性子，才能不追求一时的快速发展、一时的利益，避免短视行为。
黑云压城，只待“卷地风来”
除了《监管办法》，近期还有几个文件值得我们注意。
澎湃新闻消息，从2016年1月4日起，上海市工商局暂停互联网金融公司的注册。只要是经营范围里有“金融”、“外包”等字眼的注册，都无法得到批准。
1月8日，腾讯财经报道称，北京市工商局已下发通知，要求各区级下架所有跟民间融资相关的广告，包括但不限于P2P、理财广告等等。
1月10日，网上传出消息，北京市从1月9日起在全市范围内暂停投资类企业的登记注册。
各地政策的环环相扣、步步落子，预示着金融行业整顿的“山雨欲来”。
特别是“北京暂停投资类企业登记”，仔细观察，在暂停的具体名称中，除了常见的“基金”、“财富管理”等词汇之外，还有“融资租赁”此类更加专业化的字眼。
这意味着，监管层对互联网金融的审视，已经不仅仅停留在平台建设层面，而已经深入细致到资产段，试图从源头上遏制打着互联网、P2P旗号的“伪创新”。
北京、上海、深圳各地政府严控互金公司注册、广告投放，以及去年末出台的《办法》，似乎在控制相关行业发展，但“工欲善其事，必先利其器”的道理大家都明白，这一轮的违法案件清理完成、跑路乱象逐步稳定之后，P2P行业必将再度驶入快速发展的通道。
正如民信副总裁苏琴所述：“P2P行业发轫以来，一直处于监管的灰色地带，这次《征求意见稿》出台，确定了P2P在行业内合法化的地位，并肯定了P2P对于普惠金融上的巨大贡献。”
“行业自律和政策监管对于P2P的健康发展，是一个积极的信号。”
苏轼有首《望湖楼醉书》：
黑云翻墨未遮山，
白雨跳珠乱入船。
卷地风来忽吹散，
望湖楼下水如天。
窃以为，虽然写景，但却与P2P行业的现状及未来有几分关系——现在黑云翻墨，乱象频出，但政策清风之后，必然是水天一色的清朗未来。
野马财经原创，注明来源可转载