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来源：理财周报
作者：李沪生、谭楚丹
导读：互联网金融这个词，早就像爱疯一样烂大街了，至今仍未有清晰的定义出现，而随着各种P2P、宝宝军团与众筹网站的发展，互联网金融的边界也一再拓展和变化。小互摘录：理财周报独家专访11家机构互联网金融负责人，告诉你正被互联网颠覆的金融生态圈。
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中国互联网金融元年，要从余额宝算起。仅1年时间，余额宝用户数超1亿户，规模超过5742亿元。
在颠覆信息传播、社交方式后，互联网气势磅礴进军下一个领域——金融。
今年3月，理财周报第336期独家发布互联网金融白皮书，邀请行业领先的基金公司、证券公司、银行、信托公司、保险公司的互联网金融操盘手们分享他们的所做所思，此外还有阿里、腾讯、平安、陆金所和电商提供的大数据分析。
谈及金融机构在互联网金融方面的活跃度与成熟度，多名业界人士向理财周报记者排名：银行，基金，券商。
然而距离白皮书后3个月，证券公司与基金公司正频繁出现在聚光灯下，强调着他们的行动亦有互联网的因子。
互联网金融是什么？
在这块全新的领域里，没有成功的模型可复制，设计者们正用想象力与行动丈量互联网金融的深度与广度。
没有人敢确定，其探索的路的成功可能性以及是否为最好的形态。
互联网金融本质
互联网金融到底是什么？
是屌丝们眼中比一年期定存略高的收益？是基金公司眼里只要触网就算的行为？还是券商自定义的超级账户？
或许谁也弄不明白。互联网很简单，金融也很简单，互联网金融，则还有很长的路要走。
余额宝不光在基金领域开创了一个先例，更是改变了金融行业的格局。
说句实话，余额宝的产品研发并不困难，简单地说就是将基金公司原有的货币基金挂钩互联网平台，依托大数据让客户资源无限放大，并不涉及任何创新。但就是这样一个大背景下，仅有天弘凭借余额宝脱颖而出。
在这之前，谁能想象创造历史的是天弘这样一家公司，但无疑，在基金公司眼里，余额宝的成功是可以复制的，所以才先后出现了各种同样冠以“宝”的产品。
周晓明定义了余额宝。余额宝模式是什么?一只新型基金。
回归本质。这是其最大的看法。
回归本质，不知多少次被业内人士提及，基金行业经历了大牛市后开始持续低迷，产品、销售、人心，都变得开始浮躁。其实，事物的本质都是最纯粹的，基金行业也如此，单纯地从操作方便、收益稳定去选取基金。然而这些年来基金并未真正理解这一点，余额宝可以说只是做了多数基金公司曾经想到却又未能付诸行动的事情。
东方财富网董事长其实在跟记者的长谈中也不止一次表示，互联网金融应该回归产品本质。
推动多米诺骨牌
产品为王。
据不完全统计，2013年以来，已有19家券商推出互联网金融产品或平台。
齐鲁证券、方正证券、长城证券推出网上商城，作业务展示及服务产品销售，包括投资顾问、软件工具和资讯服务。
华泰、广发、中山等券商则为投资者推出“一站式”金融管理服务。
东海证券与国元证券与Wind资讯合作，针对机构投资者提供讯息。
国泰君安、海通、上海证券分别推出“君弘金融商城”、“e海通财”、“指e通”综合金融服务平台；其中国泰君安与海通还开发出账户体系，获得资金归集资格。
基金行业则接近全员参与。
余额宝开创历史，而基金公司目前该考虑的是如何将这个历史进行下去。
无论是华夏还是天弘，互联网金融产品的实质都是货币型基金，只不过合作的平台不同，华夏基金与腾讯（微信）、百度、阿里（淘宝）均开展了合作，其电商规模突破了千亿级别；而天弘则是余额宝，与阿里开展合作，其实就是天弘基金旗下的增利宝。
互联网金融经历了1.0后，正式进入2.0时代。正如东方财富董事长其实所言，接下来是比拼权益类产品的时候了。
我们不禁想象一下，如果将货币基金换成权益类产品，市场还能这么火么？
最新二季度数据显示，余额宝中，80后、90后用户占比合计达到76%，这样的人首先不具备高端的净值实力，其次对于风险的承受能力也并不大，权益类产品真的合适吗？
或许你该听听那些金融巨头怎么看。易方达互联网金融部总经理廖智表示，大方向肯定是权益类与互联网的结合，但仍在尝试。“基金的本质还是要理财，现在做的还只是通过单个产品在历史潮流的机遇上面来扩大自己的管理资产和客户人群。所以要回归到理财上。”
话题又再次回归本质。
殊途同归，无论是基金公司还是互联网公司，在这场互联网金融热潮中，最终想要的一定是客户，此前“得屌丝者得天下”的口号喊得沸沸扬扬，但不得不说，真正具有理财效应的依旧是那些高净值客户，只有他们才能带动整个市场。
由1至2，最后推动整个多米诺骨牌。
“专业人士”与“钱”
尽管互联网金融前景灿烂，但过程步履维艰。
首先为监管问题。余额宝、佣金宝等互联网金融产品曾被市场热议“产品是否触及监管底线”；“零佣通”的出世即遭到监管层的“叫停”。
一名华南券商高管谈道，“我只做牌照内的生意，我不会编出别人没有的互联网金融产品，否则监管层可能会管。”
深圳一名分析师对此笑道，“互联网金融是新生事物，总会遇到先监管后发展的规律。”
同时，互联网金融业务的规模亦取决于“经营者的理念是否与时俱进”。江浙地区两家大型券商人士向理财周报记者表示，受制于体制问题，互联网金融业务不是公司重点方向。
北京一家大型券商人士亦曾向理财周报记者透露，互联网金融产品的推出计划一直延迟，源于高层对互联网金融分歧很大。
“公司对互联网意识仍然不够，需要时间去协调融合。”北京一大型基金公司高管谈道。
同时，互联网金融比其他业务更渴求“专业人士”与“钱”。
多名券商互联网金融人士告诉理财周报记者，“互联网金融其实拼的是资本实力与在某个细分领域的核心竞争力，即钱和人，资本实力越雄厚，团队在这个领域的专业性越强，公司成长性才有前景。”
上述北京大型基金公司高管对人才则忧心忡忡，“行业竞争激烈，互联网方面的人才管理遇到挑战，比如专业人才的培养、竞争对手过来挖人。”
然而，即使上述问题能得到完美解决，“如何打开客户资源”令机构人士较为头疼。以券商为例，上半年，多款主打“低佣金”的网上开户产品面世，尽管产品一度遭人热捧，但市场新增开户数并不理想。
据中登公司统计，今年3月国金证券推出佣金宝，当月沪深两地新开户数有65.06万户，为上半年之最，比其他月份多出1倍左右；6月，国联证券与中山证券分别推出低佣金产品，A股开户数新增44.93万股，不及二月、三月的表现。
中山证券拟任副总裁马刚表示，“新增的量还不够，主要缘于股市行情不好。我们要等‘天时’，但我们可以控制‘地利’和‘人和’。如果没有前期的积累和布局，‘天时’一旦来了，要接得住。”
