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近期，河北最大担保公司河北融投陷入危机一事，再次在网贷业内引发去担保热议，但业界对此话题讨论的结果是，担保依然是P2P行业头号增信手段。
P2P研究机构棕榈树CEO洪自华向《每日经济新闻》记者表示，虽然河北融投事件再一次给了网贷行业敲响了警钟，但在经济下行的大背景下，P2P行业还是少不了必要的增信手段。同时，目前投资人还是倾向于接受担保这种增信模式。
一方面，担保是P2P行业难以舍弃的最主要的增信手段；另一方面，担保又因为风险事件频发而饱受质疑。这种看似矛盾的事实，凸显出当前P2P行业还没有更好的、可普及的增信方式出现。
那么问题来了，哪些方式有望成为增信“新宠”呢？
在业内人士看来，保险模式、备付金模式都存在一定的缺陷。
值得注意的是，保险模式作为取代担保的一种增信手段，曾被寄予厚望，然而经过一年多的发展，始终未成主流。“目前在P2P行业，真正的履约险极少，几乎举不出例子来。有许多平台宣传和保险公司建立了合作关系，保险公司进行承包，但多数是宣传大于实际。”联金所运营总监刘哲告诉《每日经济新闻》记者。
刘哲表示，目前P2P平台与保险公司的合作一般分为两种情况：一种是保险公司对平台的信息安全承包，比如平台受到黑客攻击，保险公司对平台的损失进行理赔；另一种是平台为借款人买了人身保险，当借款人出现人身意外时才理赔。但平台往往存在误导宣传或者信息披露不准确的情况，使投资人误以为是履约保险。
事实上，网贷行业真正做到履约保险的极少。有种情况可能做到，就是项目来自保险公司，保险公司反过来承保。
以号称中国首家由保险公司承保的网贷平台财路通为例，其称与国寿财险进行合作，包括借款人人身意外险和针对平台成交总额的履约责任险。但国寿财险一位内部人士近日在与记者交流时透露，国寿财险与财路通的合作仅限于意外险。“据我所知，只有极少项目能够买到履约险。比如少数核心企业的优质保理业务，并且并且只接受明保。”洪自华表示。
据了解，曾被热捧的保险增信模式，也越来越失去它的光环。“保险（增信）在P2P这个行业之所以难以普及，主要原因在于风险和收益不匹配。P2P行业风险很高，但保费一般来说比较低，所以保险公司缺乏积极性。”刘哲告诉记者。不过，洪自华认为，在具备一定条件下，保险这种增信手段有可能在网贷行业普及起来，这个条件就是资产的风险是可测的。
事实上，除了担保、保险，P2P平台可能的增信手段还有备付金制度和资金托管，尤其是银行资金托管。
对备付金制度，洪自华认为理论上是可行的，“不管资产质量如何，只要备付率与坏账率匹配，理论上风险可控。但实际上，平台坏账到底有多高，没有透明的数据。而平台本身有扩张的动机，这和备付金的充足性具有天然的矛盾。所以目前来看，备付金实际的作用有限。”
刘哲也认为，备付金的缺陷在于信息披露与监管上，比如平台声称有一定数额的备付金，但这个备付金在平台账户里，随时可调动，所以投资人的资金安全并未得到真正的保障。
在经济下行，银行不良不断增加的背景下，担保公司的担保能力受到质疑；在目前P2P行业的资产普遍风险较高和中小企业经营困难的背景下，恰当的增信措施非常必要。
据了解，去年9月，银监会创新监管部主任王岩岫在每日经济新闻举办的“2014中国互联网金融创新与发展论坛”上提出了P2P行业的“十大监管思路”，其中就包括：P2P不应汇集资金，在途资金和投资者的资金都应该由银行或第三方机构进行托管，“不能以存款代替托管，托管是独立的监管行为”；P2P机构本身不得进行担保，不得承诺贷款本金的收益，不承担系统风险和流动性风险等。
在此背景下，一些新的增信方式正在萌芽。
针对以上两种模式存在的缺陷，目前有业内人士提出，如果（平台的）备付金账户放到银行托管，就可以解决信息披露与监管的问题。“最好的办法当然是能够实现所有资金都在银行托管。”
不过，某银行人士向记者透露，目前虽然有多家银行对互联网金融的资金托管感兴趣，并完成了系统开发，但因为监管政策不太明朗，因而一直持观望态度。
据《每日经济调查》报道，目前已有平台通过银行资金清算服务来进行增信。
该项服务的流程如下：一、投资人和借款人注册平台时，将同步开通华兴银行的电子银行账户（弱实名账户）；二、投资人充值，通过第三方支付充值到华兴银行的电子账户内；三、投资人投资项目后，华兴银行暂时冻结投资人华兴银行子账户相对应的金额；四、满标后银行直接将相应款项转到借款者的电子账户；五、借款者提现。
通过前述资金清算服务，银行在一定程度上起到了资金监督的作用。这也是业内普遍认同的一种方式。
这项建议是由深圳“法大大”联合创始人兼首席法务官梅臻律师提出来的。他认为，在线交易的一个关键证据就是电子合同，“签署一份规范的电子合同是对平台及投资人权益的最佳保障手段，它不仅可以确定屏幕后面操作者的‘身份’，而且，一旦出现纠纷，还可解决取证难的问题。”
梅臻表示，用户在投资、交易前与平台签署电子合同，将实现交易前的证据固化及第三方托管，如果遇到交易纠纷或者平台跑路现象，就可快速调取具有法律证据效力的电子合同。资讯君认为，这项建议主要是从法律角度来考虑的，在一定程度上能对平台增信，并且在操作上也相对简单实用。
P2P增信这个方式已经引起业界的关注，相信未来一定会有更好的、可普及的增信方式出现。
本文系资讯君根据每日经济调查、广州日报等网络资料整理
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