数字人民币企业风控资讯日报
日期：2026年8月13日（周三）
主编寄语： 先守财，再生财。今天的每一条资讯，都是给老板们提的醒——你的钱袋子，有人盯着，也有人想钻空子。
一、顶层政策快讯（央行、国家级文件、高层讲话）
1. 央行发布Q2货币政策执行报告：预计本轮海外货币政策调整相对温和
8月12日，中国人民银行发布《2026年第二季度中国货币政策执行报告》。报告专设专栏分析海外主要经济体货币政策调整动态：截至7月末，欧、日央行已加息，美联储维持利率不变但释放鹰派信号。央行判断，本轮主要经济体货币政策调整将相对温和，冲击可能小于以往——能源冲击烈度趋向缓和，且本轮并非宏观政策"大幅反转"。
老板怎么看： 海外加息对中国出口企业的汇率冲击在减小，但"输入型通胀"和"关税传导"仍是隐雷。做外贸的老板，别因为"冲击温和"就放松外汇套保——该锁的汇率还是要锁。
2. 央行"十五五"改革发展规划印发：数字人民币法定地位入法
央行近日印发《中国人民银行"十五五"改革发展规划》，配套9份细分领域行动方案。规划明确提出"稳步发展数字人民币"，并将数字人民币法定地位写入正在审议的《中国人民银行法（修订草案）》。规划还提出推进人民币国际化、拓展人民币在国际贸易和投融资中的使用。
老板怎么看： 数字人民币从"试点工具"升级为"法定货币地位"，意味着三大变化：① 企业账上持有的数字人民币将纳入存款保险保障；② 跨境结算成本可能进一步压缩；③ 每一笔资金流向都将"全程留痕"。对合规经营的企业是利好，对"灰色操作"是紧箍咒。
3. 《金融法（草案）》+《中国人民银行法（修订草案）》双法并进
国家金融与发展实验室发布的2026年上半年金融监管报告显示，《中华人民共和国金融法（草案）》已公开征求意见，填补金融领域基础性法律空白；《中国人民银行法（修订草案）》已提请十四届全国人大常委会首次审议，确立数字人民币法定地位。两部法律标志着中国金融法治从"分业立法"迈入"统领立法"新阶段。
守财启示： 法律框架越完善，金融领域的"灰色地带"越窄。对企业主而言，以前"擦边球"能打的牌，以后可能就是"违法牌"。合规成本在上升，但违规代价更高。
4. 央行下半年跨境支付三大重点：CIPS + 国际合作 + 数币跨境基建
央行下半年工作会议将三项跨境任务并列：推进人民币跨境支付系统（CIPS）建设、加大跨境支付国际合作力度、完善数字人民币跨境基础设施。截至6月末，CIPS直接参与者210家、间接参与者1619家，覆盖130个国家和地区；上半年处理业务439.54万笔、金额100.94万亿元。新增17家直接参与者、53家境外间接参与者。
老板避坑： CIPS+货币桥+数币达"三线并进"，意味着未来跨境资金往来将越来越"透明化"。过去那种"多层嵌套、路径模糊"的跨境资金调度方式，风险在急剧上升。
二、全球宏观 & 国际企业热点案例
1. 美国7月CPI环比仅增0.1%，9月加息预期降至43%
8月12日晚间，美国劳工部公布7月CPI数据：同比上涨3.4%（前值3.5%），环比仅增0.1%；核心CPI同比2.5%（前值2.6%），环比0.2%。四项数据均与市场预期一致。数据公布后，CME FedWatch显示9月加息25基点的概率从48%降至43%，维持不变概率升至57%。美元指数一度下探99.63。
给国内老板的警示： 美联储政策路径仍不明朗，"就业降温"和"通胀黏性"在拉锯。做美元结算生意的老板，别因为一次数据就放松警惕——中美利差仍在，汇率波动风险没消除。
2. 汇控（HSBC）卷入中东IFFCO债务危机，敞口约4亿美元
彭博社8月12日报道，汇丰控股卷入中东最大消费品公司之一IFFCO集团的债务危机，风险敞口约4亿美元。IFFCO正在重组约20亿美元债务但未能达成协议，债权人已提出破产申请。目前尚不清楚汇控最近数周是否已缩减敞口。
风控启示： 再大的银行也可能踩雷。企业主在海外投融资时，不能只认"大银行"三个字——底层资产的风险穿透，才是资金安全的关键。数字人民币跨境的可追溯性，恰恰能帮助企业看清"钱到底去了哪"。
3. 日本连续两月破产企业超千家，14年来罕见
东京商工调查数据显示，日本6月破产企业1021家、7月1028家，连续两个月破千，为14年来罕见。上半年负债超千万日元的破产企业达5346家，时隔12年再破五千大关。九成是员工不到10人的小微企业。核心原因：日元贬值推高进口成本、劳动力短缺、利率上行挤压利润空间。
给老板的警示： 日本企业的破产潮，表面是汇率和成本问题，深层是"供应链韧性不足"。中国出口企业如果过度依赖单一海外市场，一旦目标国经济下行，订单断崖就是瞬间的事。分散市场、锁定汇率、现金流为王——这三条铁律，任何时期都不过时。
4. 西欧破产企业数量连续4年增长
人民日报海外版8月12日报道，西欧破产企业数量已连续4年增长。美国"政治新闻网"刊文呼吁欧洲更新贸易政策、简化法规、降低企业监管负担。IMF前欧洲部主任卡默表示，欧洲应制定稳健宏观经济政策，增强经济韧性。
外贸老板注意： 西欧市场信用风险在累积。如果你的客户在欧洲，务必收紧账期、加强信用调查。传统"先发货后收款"的跨境贸易模式，在这个周期里风险极高。
5. 融科控股8月12日被港交所取消上市地位（强制清盘中）
港交所8月12日公告，融科控股集团有限公司（强制清盘中）被取消上市地位。该公司于2025年8月4日被高等法院颁令清盘，董事权力失效，所有事务由清盘人管理。
守财提醒： 港股投资不是"避风港"。强制清盘意味着股东权益大概率归零。企业主的家庭资产配置中，如果持有海外上市公司股票，务必关注其基本面和清盘风险。
三、国内企业家热点风控案例
1. 中坚科技蹭华为热点造假被罚390万：董事长知悉却未阻止
8月12日，中坚科技（002779.SZ）收到浙江证监局《行政处罚事先告知书》，公司及3名高管合计被罚390万元。
案情还原： 2024年11月15日，中坚科技派员出席"华为（深圳）全球具身智能产业创新中心企业合作备忘录签约仪式"。2025年2月19日，公司在互动易平台披露"已签署企业合作备忘录"；2025年4月24日年报中再次提及。但经查，截至年报披露日，该备忘录根本未完成用印签署！公司董事长吴明根、董秘戴勇斌均知悉备忘录未完成签署，却未阻止虚假信息披露。
处罚结果： 公司罚款150万；董事长吴明根100万；董秘戴勇斌80万；副总经理鲍嘉龙60万。公司2026年半年报预亏580万-1160万元（上年同期盈利5105万）。
风控拆解：
- 第一刀：蹭热点炒概念。
半导体+AI概念标签让公司股价一度翻倍，但"概念"不等于"业绩"。 - 第二刀：知法犯法。
董事长明知未签署却放任披露，这不是"疏忽"，是"故意"。 - 第三刀：业绩变脸。
从盈利5000万到亏损1000万，概念泡沫破裂的速度比想象中快。
守财启示： 企业对外披露的任何信息，未来都可能成为监管"秋后算账"的依据。数字化时代，信息披露的"留痕"属性越来越强——你说过的每一句话、发过的每一份公告，都在那里。用数字人民币智能合约做业务结算，同样是"说到做到、按约执行"——合约写好的条件，自动触发，无法抵赖。
*2. ST卓然及实控人张锦红被立案，或触及重大违法强制退市
8月12日，*ST卓然公告，公司及实控人张锦红因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查。初步查明公司部分年度财务信息涉嫌虚假记载，可能触及重大违法强制退市情形。目前仅剩10个交易日窗口，若行政处罚认定事实成立，股票将被强制退市。
3. ST清越：连续10日收盘价低于1元，双重退市风险叠加
8月12日，ST清越收盘价0.87元，已连续10个交易日低于1元。按照科创板规则，连续20个交易日收盘价低于1元将直接终止上市。同时，公司已于5月8日收到证监会行政处罚事先告知书，涉嫌财务数据虚假记载，可能触及重大违法强制退市。从4.38元跌到0.87元，仅用了3个多月。
风控警示： 面值退市+重大违法退市"双杀"，股价从4块多跌到8毛，投资者几乎没有逃生时间。对企业主而言，如果你的家庭资产中有股票配置，务必远离"戴帽"公司——*ST不是"机会"，是"风险红灯"。
4. 必创科技1202万元被冻结，实控人此前股份已被冻，两年亏掉2.5亿
8月12日盘后，必创科技（300667）公告，公司及子公司无锡必创合计1202.03万元银行账户被北京市大兴区人民法院冻结，占公司货币资金的2.77%。冻结原因是合同纠纷引发的财产保全。更值得关注的是，今年4月30日，公司实控人代啸宁所持部分股份已被同一法院司法冻结。公司2024年亏损1.10亿、2025年亏损1.42亿，两年累计亏掉超2.5亿元。
资金风控教训： 公司账户+实控人账户"双重冻结"，说明债务问题已经从公司层面蔓延到个人层面。很多企业主把"公司"和"个人"资产混为一谈，一旦公司出事，个人资产同步被牵连。数字化资产隔离的第一步，就是把"公司账"和"家庭账"彻底分开——数字人民币的对公钱包和个人钱包，天然就是两套体系。
5. ST瑞茂控股股东累计轮候冻结超所持股份25倍，债务逾期无评级
8月12日晚，ST瑞茂公告，控股股东郑州瑞茂通8386.53万股被轮候冻结。真正惊人的是累计数据：控股股东及其一致行动人累计被轮候冻结股份177.28亿股，占其所持股份的2575.49%，占公司总股本的1631.56%。公告坦承"郑州瑞茂通目前存在债务逾期情况，且无主体评级和债项评级"。
风控启示： 2575%的轮候冻结比例，说明控股股东的债务窟窿已经深不见底。对上市公司而言，控股股东的债务危机随时可能演变为控制权变更甚至公司停摆。企业主在对外投资时，一定要穿透核查交易对手方的"实控人信用"——实控人崩了，公司再好看也是空中楼阁。
*6. ST联翔1.05亿股权转让"黄了"：受让方没钱，股价翻倍后暴跌
8月12日晚间，*ST联翔公告，控股股东卜晓华与受让方金美含签署《股份转让终止协议》，原因是受让方未能按时足额支付1.05亿元股份转让款。这笔交易今年3月签署时曾被市场疯狂炒作"借壳"概念，股价一度翻倍；随着交易迟迟无法过户，股价一路狂跌。
老板避坑： "签协议"不等于"钱到账"。大额股权转让中，付款进度安排和违约条款设计至关重要。数字人民币智能合约的"条件支付"功能，恰好可以解决这个问题——约定好付款条件和时间节点，条件满足自动划转，不满足自动退回，杜绝"拖字诀"。
7. 深圳跨境卖家"本土号"爆雷：1000多个巴西店铺被封、货款冻结
8月12日跨境电商日报报道，深圳一家拉美本土号服务商提供的1000多个巴西本土店铺主体出现异常，店铺被封、货款冻结。热门平台本土号报价已近20万元，业内提醒捷径可能放大合规与经营风险。
守财提醒： 跨境电商的"灰色捷径"正在集中爆雷。用别人的资质开店、走不合规的结汇通道，表面上是"省成本"，实际上是"埋雷"。一旦平台风控升级或目标国监管收紧，货款冻结、账户封禁就是一念之间。合规出海、阳光结汇、数字人民币跨境可追溯结算，才是长久之道。
四、深圳本地落地一手资讯、本地商户真实案例
1. 罗湖"深圳之约·悦享罗湖"入境消费券开领，叠加建行数币红包
8月11日起，深圳罗湖区联合蚂蚁国际Alipay+启动第三轮入境餐饮消费券活动，面向入境游客发放八档消费券（满50减5至满1500减150）。配套推出建设银行数字人民币专项权益：新客可领15元消费红包，存量用户首笔支付满10.01元立减10元。活动覆盖东门、水贝、笋岗等核心商圈，支持7款境外电子钱包。
本地商机： 罗湖的跨境消费热度持续升温，对商户而言，接入数字人民币支付不仅是"多一个收款渠道"，更是"多一波境外客流"。APEC会议倒计时，深圳国际化消费的窗口期正在打开。
2. 深圳"卡码币包"全域支付体系持续升级，APEC涉外服务全面备战
21世纪经济报道8月12日深度报道，深圳构建"卡、码、币、包"多元跨境支付生态：全市4.1万户商户、5.1万台POS机可受理外卡；超3600台ATM机支持外卡取现；微信支付已为200多个国家近700万外籍用户简化绑卡流程，外卡交易量增长68%；40余个境外主流电子钱包可在深圳扫码支付，日均交易量同比增长3.5倍；全国首发"可碰、可视、可扫"数字人民币硬钱包，覆盖近4万个商户。
数据亮点： 2026年上半年，境外人士在深非现金支付交易1.06亿笔、金额156.16亿元，同比分别增长20.62%、29.42%。深圳地铁全网17条线路、432座车站已完成外卡拍卡过闸改造，试运行首周交易量突破5000笔。
3. 深圳四项数字人民币创新经验面向全国推广
中国人民银行深圳市分行数据显示，深圳全市数字人民币预付式消费监管资金规模达62.77亿元，合作商户超5700家，累计服务市民280万人次。深圳探索形成的四项创新做法已获准在全国推广：①搭建数字人民币创新应用空间并配套专项扶持政策；②优化境外人士数字人民币支付服务；③落地智能合约赋能预付资金监管模式；④推广数字货币桥助力跨境人民币结算。
本地商户案例： 罗湖区"预付无忧"示范商圈成为国内预付资金监管典型样板。福田区54家民办幼儿园全面试点数字人民币预缴费，智能合约按进度释放资金。对商户而言，接入数币预付监管平台，等于拿到了消费者信任的"金字招牌"。
五、九大银行数币最新动作、面向经营者的资金托管风控业务
1. 邮储银行北京分行：京澳首笔货币桥跨境交易落地
8月12日，人民银行北京市分行发布消息，邮储银行北京分行成功落地北京市首笔面向澳门特别行政区的货币桥跨境交易业务。本次业务向澳门某企业支付交通一卡通结算款，是首都银行业服务民生交通领域的货币桥实操项目。截至6月末，北京市通过货币桥办理跨境支付业务累计交易金额折合人民币超1176亿元。
2. 中国银行葛海蛟：持续推广跨境人民币基础设施，全面支持上海数字人民币国际运营中心
中国银行董事长葛海蛟8月12日表示，中行将以更深层次的场景融合促进国际经贸合作，大力拓展外籍来华人士支付等消费场景；以更紧密的互联互通服务投融资便利化，大力支持债券通、互换通、跨境理财通等机制扩容；以更前沿的科技融入跨境支付体系建设，持续推广跨境人民币基础设施互联互通项目，全面支持上海数字人民币国际运营中心建设。
3. 中行浙江分行联合PingPong发布"一站式全球本币收款方案"
8月12日，中国银行浙江省分行与跨境支付平台PingPong正式发布"一站式全球本币收款方案"，聚焦非洲、拉美等新兴市场小币种结算难题。PingPong累计获得超80项全球支付牌照，支持20余种小币种本地收款（省去美元中转环节），目前已为浙江企业与新兴市场国家跨境贸易结算提供资金支持超百亿美元。
4. 广州155家民办职业培训学校全部入驻预付资金监管平台
8月12日，广州市人社局宣布，全市155家正常经营的民办职业培训学校全部入驻广州预付资金监管平台。该平台依托数字人民币"元管家"模块与智能合约技术，打造"政府监管端、机构运营端、市民消费端"三位一体监管体系：学员缴纳的培训费统一进入监管账户，课程履约完成并经学员确认后，资金方可划转至机构账户。同时支持商户零手续费提现。
给经营者的话： 对培训机构而言，接入预付资金监管平台看似"多了一道箍"，实际上是"多了一张信任牌"。家长敢交钱，机构好招生，这才是良性循环。
5. 数字人民币升级"数字存款货币"，纳入存款保险
2026年1月1日起，数字人民币从"数字现金"正式升级为"数字存款货币"。商业银行钱包里的数字人民币余额属于商业银行存款类负债，纳入存款准备金管理并享有存款保险保障。这意味着企业持有的数字人民币对公钱包资金，将和普通银行存款一样受到存款保险制度保护。
银行动向： 目前九大运营银行（工、农、中、建、交、邮储、招行、兴业、网商）均已升级对公数币钱包服务。建行"元管家"持续扩围，工行"数币达"（CBETS）境外充值试点落地新加坡，交行牵头跨机构数币智能合约标准制定。