*ST九有公司于2025年6月16日收到中国证券监督管理委员会下发的《行政处罚事先告知书》处罚字[2025]51号。事先告知书的主要内容：
经查，*ST九有及相关人员违法事实如下：
一、*ST九有未按规定披露关联交易，2020年年度报告存在重大遗漏和虚假记载
2020年，*ST九有披露无偿受让自然人张某旗持有的亳州纵翔信息科技有限公司90%股权，交易金额63,973,167.75元，占当期披露净资产的142.30%，*ST九有将该笔交易记入营业外收入。该事项实质为*ST九有关联自然人李明对上市公司的无偿赠与，构成关联交易，*ST九有未按规定及时披露，也未在2020年年度报告中披露。上述行为导致*ST九有披露的2020年年度报告虚增营业外收入63,973,167.75元，虚减资本公积63,973,167.75元，虚增利润总额63,973,167.75元，占当期披露利润总额的471.03%。
李明，2019年11月至2020年11月任*ST九有董事长，任职期间组织策划前述无偿赠与事项，辞去董事长职务后，仍实际履行董事、监事、高级管理人员职责，其行为与*ST九有2020年年度报告的虚假记载、重大遗漏具有直接因果关系。
包笠，2019年11月至2022年10月任*ST九有董事，参与前述无偿赠与事项，明知*ST九有相关年度报告存在虚假记载、重大遗漏，仍然在2020年年度报告上签字，保证年度报告内容的真实、准确、完整。
二、*ST九有2021年至2023年年度报告存在虚假记载
2021至2023年，*ST九有子公司北京中广阳企业管理有限公司(以下简称北京中广阳)通过虚构互联网信息服务业务的方式虚增收入和利润。2022年，*ST九有子公司北京博铭锐创广告有限公司(以下简称博铭锐创)、北京汉诺睿雅公关顾问有限公司(以下简称汉诺睿雅)通过虚构公关营销业务的方式虚增收入和利润。上述行为导致*ST九有2021年至2023年年度报告存在虚假记载，其中，2021年年度报告虚增营业收入43,712,098.40元，占当期披露营业收入的16.29%，对应营业成本39,183,008.33元，虚增利润总额4,529,090.07元，占当期披露利润总额绝对值的5.07%；2022年年度报告虚增营业收入151,418,026.84元，占当期披露营业收入的49.44%，对应营业成本139,425,248.13元，虚增利润总额11,992,778.71元，占当期披露利润总额绝对值的13.49%；2023年年度报告虚增营业收入164,224,867.76元，占当期披露营业收入的40.64%，对应营业成本146,387,522.37元，虚增利润总额17,837,345.39元，占当期披露利润总额绝对值的27.61%。
李明，2021年5月至2024年7月为*ST九有实际控制人，使用本人和上市公司控股股东的银行账户划转涉案资金，同时在涉案期间实际管理北京中广阳等涉案财务造假子公司，组织、指使并参与实施前述财务造假行为，与2021至2023年年度报告虚假记载具有直接因果关系。
金铉玉，2020年4月起任*ST九有财务总监，根据李明安排参与财务造假行为，明知*ST九有相关年度报告存在虚假记载，仍然在2021至2023年年度报告上签字，保证年度报告内容的真实、准确、完整。朱文龙，2020年8月至2023年7月任*ST九有副总经理、2020年12月至2023年7月任*ST九有副董事长，分管北京中广阳并参与财务造假行为，明知*ST九有相关年度报告存在虚假记载，仍然在2021至2022年年度报告上签字，保证年度报告内容的真实、准确、完整。
肖自然，2020年11月至2022年10月任*ST九有董事会秘书，2020年7月至2023年8月任*ST九有总经理，2023年8月至2024年9月任*ST九有董事长，任职期间未有效管理、持续关注公司经营情况，未勤勉尽责。肖自然在2021至2023年年度报告上签字，保证年度报告内容的真实、准确、完整。曹放，2020年12月至2023年7月任*ST九有董事长，任职期间未审慎了解、持续关注公司经营情况，未勤勉尽责。曹放在2021至2022年年度报告上签字，保证年度报告内容的真实、准确、完整。
任希宁，2022年11月至2023年12月任*ST九有子公司北京至谋信息技术有限公司总经理，根据李明的安排，参与实施北京中广阳虚假业务单据编制与涉案资金划转等行为，与*ST九有2022年至2023年年度报告虚假记载具有直接因果关系。
王能海，2023年8月至2024年8月任*ST九有总经理，任职期间未有效管理公司，未勤勉尽责。王能海在2023年度报告上签字，保证年度报告内容的真实、准确、完整。
王北，2018年起任*ST九有业务总监，根据李明的安排，参与实施博铭锐创、汉诺睿雅虚假业务单据编制与涉案资金划转等行为，与*ST九有2022年年度报告虚假记载具有直接因果关系。
上述违法事实，有*ST九有相关公告、工商资料、合同文件、情况说明、财务资料、社保资料、银行账户资料、相关询问笔录、微信聊天记录等证据证明。
我会认为：
一是*ST九有未按规定及时披露关联交易，且披露的2020年年度报告存在重大遗漏和虚假记载，违反《证券法》第七十八条第一款、第二款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第一款、第二款所述情形。对上述信息披露违法行为，李明是直接负责的主管人员，包笠是其他直接责任人员。
二是*ST九有披露的2021年至2023年年度报告存在虚假记载，违反《证券法》第七十八条第二款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述情形。对上述信息披露违法行为，李明、金炫玉、朱文龙、肖自然、曹放是直接负责的主管人员，王能海、王北、任希宁是其他直接责任人员。李明作为*ST九有的实际控制人，组织、指使*ST九有2021年至2023年虚增营业收入和利润，导致*ST九有相关年度报告存在虚假记载，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述情形。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十七条第二款的规定，我会拟决定：
一、对*ST九有责令改正，给予警告，并处以850万元罚款；
二、对(实际控制人）李明给予警告，并处以1,500万元罚款，其中作为直接负责的主管人员罚款500万元，作为实际控制人罚款1,000万元；
三、对（财务总监）金铉玉、（副总经理、副董事长）朱文龙给予警告，并分别处以300万元罚款；
四、对（时任董事）包笠、（董事会秘书）肖自然、（时任董事长）曹放给予警告，并分别处以150万元罚款；
五、对（子公司北京至谋信息技术有限公司总经理）任希宁给予警告，并处以100万元罚款；
六、对（时任总经理）王能海给予警告，并处以60万元罚款；
七、对（业务总监）王北给予警告，并处以50万元罚款。(注：以上罚款合计3610万元，列2021年以来证监部门处罚财务造假罚款第26名）。
我会拟决定：对李明采取10年市场禁入措施，对金铉玉、朱文龙采取5年市场禁入措施。
附：*ST九有近年审计情况
附：终止上市的主要内容
6月16日晚间，*ST九有公告收到股票终止上市决定。退市整理期的起始日为2025年6月24日，预计最后交易日期为2025年7月14日。
本号唯一作者介绍：李海平，深圳海平创新知识服务有限公司创始人兼CEO、曾就职于华为技术、怡亚通供应链、金蝶软件、平安银行总行等国内业界知名企业，是国内为数不多的拥有横跨了商流、物流、资金流、信息流领域行业顶尖企业的履历、20多年的贸易供应链运营实战经验与理论总结提炼，是国内多家国企与上市公司的董事长总裁顾问。
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深圳供应链李海平