文丨AI 搬砖工
分享存量配置与增量定投计划，核心基于合理逻辑与客观数据。注：公众号推送规则已调整为算法推荐，建议通过留言、点赞等互动增加“常读用户”权重，以确保及时接收资讯。
01 今日定投
周二为固定定投日，首次跟投者请务必先阅读《新手必读》指南。
实盘业绩回顾：
- 「增量/存量」指数基石（2019 版）：2019 年 4 月 23 日起跑，截至昨日收益率分别为 48.7% 与 61.5%。该版本资金已于 2024 年 1 月 30 日统一换仓至且慢“指数基石组合”。
- 「增量定投」十年如一（主动基金）：2020 年 5 月 27 日起跑，收益率 15.7%。
- 「增量定投」指数基石（2022 版）：2022 年 4 月 27 日起跑，收益率 30.1%。
当前策略调整：鉴于市场水位略高于估值中轴，自 2024 年 10 月 8 日起大幅降低 A 股买入比例，以「坚如磐石」偏债组合替代部分「十年如一」主动基金组合。若上证指数突破关键点位（参考 3721 点），新买入资金将按指数与磐石 1:1的比例配置。
本周定投执行细节：
上述金额为个人实操参考，非投资建议。计算逻辑示例：若设定每点投资额为 1.5 元，则在 1200 点时买入 1800 元。
给新投资者的建议：当前估值偏高，A 股买入量受限。若完全照搬现有计划，可能错过短期上涨行情（但也规避了下跌风险）。建议新朋友可考虑小仓位（如 20%）配置十年组合，既能在上涨中获益，又保留充足资金应对潜在回调。
操作提示：
- 指数组合单日限额 1170 元，需大额买入者建议分日定投。
- 受基金限购影响，请务必遵循“先买指数组合，再买十年/磐石组合”的顺序。
- 若当日无法完成买入，可分多日执行。
02 市场观点与心态管理
前文提及持仓利润创新高，基于此我们在上周五进行了调仓：卖出部分偏股的十年组合，转入偏债的磐石组合。此举旨在将股票仓位中枢从 55% 降至 50% 左右，以提升持有心态的舒适度。
何为“舒服”的投资状态？
理想的仓位应做到进退有据：既不会因踏空上涨而焦虑，也不会因遭遇大跌而恐慌。
当前 50%-55% 的底仓已积累丰厚利润，足以应对市场继续上涨；同时保留近半债券与现金仓位，若市场出现极端回调（如“钻石坑”），仍有充裕资金补仓。这种配置力求实现涨跌皆从容。
潜在风险提示：
近期市场波动主要源于地缘政治因素。据报道，美伊关系趋于紧张，霍尔木兹海峡局势升级，可能导致油价推高通胀，进而引发高利率预期，最终压制股市与黄金表现。科技成长股近期的回调或许与此有关。
需强调的是，以上仅为基于现状的路径推演。市场未来充满不确定性，若局势缓和则可能大涨，反之则大跌。因此，建立一套不依赖预测、能够应对各种行情的交易体系至关重要。
克服人性弱点：建议利用“自动跟车”或“自动定投”功能。在市场极度悲观时，自动化执行能有效克服恐惧心理，确保低位筹码的获取。若实际买入点数与计划略有偏差，可在月度或季度末进行差额补齐。
