跨境现场观察丨大势所趋：数字人民币走向跨境

今年，渣打银行除了接入USDC外，6月还悄悄干了一件不起眼的大事。

跨境现场观察｜大势所趋：渣打银行接入USDC

2026年6月，渣打中国与数字人民币国际运营中心签署“数币达”（Cross-border e-CNY Transfer Services，简称CBETS）直接参与者服务协议，成为首批接入这一跨境结算综合服务平台的外资银行之一。

渣打可以说是唯一纯外资银行

今年以来，央行对数字人民币进行了一系列定调调整，数字人民币正在明显走向跨境。

过去几年，咱们提到数字人民币，想到的往往还是扫码支付、消费红包、交通出行这些国内零售场景。但进入2026年以后，从数字人民币国际运营中心，到“数币达” 基础设施建设，再到境内外银行陆续接入，一条更加清晰的路线正在形成。

所以哥们的判断是：未来数字人民币真正值得关注的重点场景，不是国内再造一个支付工具，而是跨境交易。

这也是为什么，渣打一边接入USDC，一边又接入数字人民币跨境体系。

它，或许恰好站在了全球跨境支付正在发生变化的交汇点上。

香港又一次站在了全球金融的中心

在聊数字人民币前，咱们先想一个最普通的场景。

早上出门买杯咖啡，打开微信或者支付宝，扫码、付款，几秒钟完成；坐地铁、打车、点外卖、交水电费也是一样。今天的中国，可能已经拥有全球最方便的移动支付体验之一。

这也是数字人民币过去几年面临的一个现实问题。

从试点城市扩围，到消费红包、交通出行、商场购物，数字人民币在国内尝试了很多场景。但经过几年的推广，它并没有改变绝大多数老百姓的支付习惯。

梦想照不进现实啊！

个中原因，哥们觉得其实不难理解：不是数字人民币不好用，而是咱们原来的支付方式已经足够好用了。

如果微信支付三秒钟，数字人民币也是三秒钟，那么对普通消费者来说，换一种支付方式的动力自然不会特别强。

所以，数字人民币如果只是作为国内的又一种扫码支付工具，它能够创造的增量价值其实比较有限。

但把它放到跨境交易中，情况就完全不同了。

虽然国内支付已经足够方便，但跨境支付，远没这么简单。

一家中国企业向海外供应商付款，背后可能涉及付款银行、代理行、中间行、收款银行。还可能涉及汇兑损益、报文规范、合规审核以及不同时区和银行系统之间的衔接。

对于做跨境生意的企业来说，到账时间、手续费、中间行、节假日和时区问题，直到今天依然真实存在。

更还不用说各种单边制裁问题

这些不便，恰恰是数字人民币更有想象空间的地方。

如果数字人民币只是在国内替代一次微信或者支付宝扫码，它改变的更多是支付工具；

但如果数字人民币通过CBETS连接境内外银行和金融机构，它所尝试改变的，就开始从支付工具走向跨境基础设施。

这也是哥们为什么认为，跨境支付可能才是数字人民币真正值得关注的主战场。

中国国内并不缺一个更好用的钱包，但跨境贸易依然需要一条更加高效的路。

数字人民币真正值得期待的，也许不是再造一个钱包，而是参与修一条新的路。

而2026年开始浮出水面的“数币达”CBETS，正是这条路上一个值得关注的新变化。

货币国际化的弯道超车？

话已至此，其实还有一个问题值得思考：

中国已经有CIPS了，为什么还要建设CBETS？

从数据上看，自2015年上线以来，CIPS发展并不慢：2024年，CIPS全年处理金额达到175.49万亿元人民币，同比增长43%；参与机构也已经覆盖全球多个国家和地区。

但如果换一个参照物，情况就不一样了。

根据 FXC Intelligence 的统计，截至2025年5月，CIPS共有1,683家参与机构，其中绝大多数还是间接参与者；相比之下，SWIFT连接的金融机构超过11,500家，覆盖235个以上国家和地区。

大部分还是间接通过swift中转的间接参与者

实事求是地说，CIPS发展得很快，但十年过去，它完全无法撼动 SWIFT已经形成的全球金融基础设施。

按哥们的从业经验，跨境支付最大的壁垒，并非技术，而是几十年积累起来的金融机构、代理行关系的网络效应。全世界上万家银行已经连接在同一套体系里，要让它们重新接入另一套基础设施，本身就是一件极其困难的事情。

这也让数字人民币的出现变得更有意思。

既然沿着传统跨境支付体系追赶毫无希望，那么数字货币时代，有没有可能换一条路？

弯道超车之金融版本

CBETS或许就是这样一次尝试。

它并不是简单地把CIPS重新做一遍，而是以数字人民币为基础，重新探索7×24小时支付、境外金融机构直接参与以及不同数字货币支付基础设施之间的连接。

从更长远的角度看，如果未来越来越多的跨境交易可以直接通过数字货币完成，那么以CBETS为代表的新一代数字货币跨境基础设施，与传统人民币跨境基础设施之间，出现业务分流甚至功能替代，也是一种大势所趋。

所以，CBETS真正值得关注的，可能不是今天完成了多少笔交易。而是它提出了一种新的可能：

数字货币时代的基础设施，该换个施工单位了。

Up主们又有饭恰了！

有意思的是，准备进场“施工”的，并不只有中国。

前段时间咱们刚刚讨论过渣打接入USDC，而几乎在同一时期，渣打又成为CBETS首批外资直接参与者之一。

同一家国际银行，同时出现在了两条不同的路上。

一边是以USDC为代表的稳定币，由市场和商业机构推动；

另一边是以数字人民币为代表的央行数字货币，由央行和金融基础设施推动。

货币战争

两条路线并不相同，未来也未必是谁取代谁。

但它们背后却指向了同一个趋势：

数字货币正在从投资、交易和零售支付，真正走进跨境结算这个传统金融的核心场景。

所以，渣打一边拥抱USDC，一边接入CBETS，并不矛盾。

对于一家全球性银行来说，它真正押注的或许不是某一种数字货币，而是一个更加确定的未来 ——

未来的钱，正在以全新的方式跨越国境。

几年前，咱们讨论数字人民币的应用，关心的还是以后买一杯咖啡、坐一次地铁，会不会使用数字人民币。

现在看来，这个场景，已经无关紧要。

中国已经拥有足够成熟的国内支付体系。数字人民币真正值得期待的，也许不是让咱们多一种付款方式，而是让跨境交易多一种可能。

从CIPS到CBETS，从数字人民币到USDC，大家看到的，是一个越来越清晰的趋势：

数字货币正在走出钱包，成为跨境支付的基础设施。

金融体系，正在彻底改变

未来这条路最终会怎么走，现在还很难判断。但至少在2026 年，方向已经越来越清楚。

数字人民币的下一站，很可能就在跨境。

写在最后

我相信，好的内容应该被看见，也值得被赞许。

如果您在出海的路上从这篇文章里收获了启发或帮助，也欢迎通过页面底部的【公益捐赠】功能支持我的创作。

您的每一份鼓励，我都将转化为一份校园流浪动物关怀计划的公益支持，用于校园流浪猫、流浪狗的绝育、救助、医疗及日常照护，让这些默默陪伴校园的“小生命”，也能拥有更多善意与温暖。

谢谢大家，Salute！！！

版权声明