作者丨思思 编辑丨九黎
2026 年 3 月 25 日，OpenAI 在社交平台 X 上简短宣布“与 Sora 告别”。
没有盛大发布会，也没有长篇声明，仅有一段用户作品致谢及下线时间表。
距离 Sora 2 独立 App 上线刷屏、五日下载量破百万，仅仅过去了 178 天。
一年前，全球还在惊呼“导演即将失业”；一年后，硅谷已将视频生成从消费级舞台撤下，重新归入“世界模型”与机器人研发的预算范畴。
这并非 AI 视频技术的失败，而是炫技时代的终结。
Sora 退场：败给“成本 - 留存 - 合规”三角困境
将 Sora 的退市简单归结为“被国产厂商卷赢”，是最省力的误读。Sora 倒下的真实原因，是三方面因素同时作用的结果：
第一刀是高昂成本。多方估算其日运维成本达千万美元级别，单月算力开支亦超千万美元。尽管免费用户额度从 30 条削减至 6 条，其仍是难以负担的“吞金兽”。
第二刀是用户留存。数据显示，2025 年 12 月下载量环比下降 32%，2026 年 1 月再降 45%。30 日留存率仅为 1%，60 日留存趋近于零。用户多因好奇尝试后便离开，不愿为不确定的生成效果支付订阅费用。
第三刀是合规与版权风险。名人换脸、迪士尼 IP 滥用等问题引发各地监管收紧，迪士尼原本计划的 10 亿美元出资也随合作终止而消失。
更为致命的是可控性缺失：指令要求“镜头左推”，结果却是“画面随机抖动”；要求“主角不换脸”，却出现“三帧一变”。在专业工作流中，这种不可复现性意味着缺乏商业价值。
因此，Sora 的墓志铭并非“被中国厂商打败”，而是：
技术上限虽高，但距离“可交付”太远；演示效果惊艳，但距离“可报销”太远。
OpenAI 将团队资源转向机器人与世界模型，实质上承认了消费级 AI 视频单体模型路线的暂时熄火。
国产三线：可灵创收、阿里铺生态、字节降本
Sora 退场的同一季度，国内形成了三条互不重叠的发展路线。其共性在于：不再追求 60 秒的演示 Demo，而是追逐日活、年度经常性收入（ARR），以及融入 Photoshop 和剪映等工具的时间。
可灵 AI：将模型转化为营收
快手 2026 年第一季度可灵营收达 6.5 亿元（同比增长超 300%），第二季度营收增至 8.5 亿元（同比增长超 200%）。截至 6 月，其全球用户突破 1 亿，覆盖 224 个国家，企业客户近 5 万家，ARR 接近 5 亿美元。
3.0 Omni 版本走向 All-in-One 模式，统一文、图、音、视工作流，实现原生音画同步、多镜头叙事及主体一致性，精准锚定广告、电商、品牌片等“画质即成交”的场景。这证明国产模型未必在各项参数上超越 Veo，但已率先站稳创作者的发票抬头。
阿里：双模型战略卡位
通义万相 Wan3.0 于 2026 年 8 月开启公测，支持单段 30 秒直出，并率先接入 doc/xls/ppt/pdf 文档输入功能。其按分辨率定价（480P/720P/1080P 分别为 0.3/0.6/1.2 元/秒），旨在将视频生成嵌入办公与课件生产流程。与此同时，HappyHorse 走旗舰擂台路线，在 Artificial Analysis 视觉质量榜单中冲进第一梯队，为品牌短剧预留高天花板。
一个侧重实用上架，一个冲击性能榜单，阿里意在实现“从千问创作到阿里云百炼”的全链路闭环。
字节 Seedance 2.5：隐形态占有率冠军
该产品于 7 月 31 日发布，支持 30 秒原生直出、50 个全模态参考、局部精准编辑及秒级时间戳控制。随着火山引擎 API 跟进及 2.0 mini/fast 版本同步降价，徐工、小鹏、灵初智能等企业已将其接入具身智能与智驾预览流程。
字节的策略并非单纯追求“惊艳”，而是利用抖音语料与火山算力大幅降低单价，使中小团队用得起、企业内部工作流接得进。
三条路线可归纳为：可灵证明能赚钱，阿里证明能嵌生态，字节证明能降本工业化。而这三点，Sora 均未做到。
从“比跑分”到“比变现”：H3 开源重塑格局
7 月 31 日 MiniMax 发布 H3，8 月 3 日随即在 Hugging Face 开源 H3-Base 版本。
H3 支持 2K 分辨率、15 秒时长及原生双声道，实现文本、图像、音频、视频的统一上下文处理。其在 Artificial Analysis 视频编辑项排名全球第一，价格却降至同类旗舰产品的三分之一（0.8 元/秒@2K）。
昇腾、沐曦、摩尔线程、vLLM、ComfyUI 等同日完成适配。这是否是国产视频模型的"DeepSeek 时刻”？不完全是。DeepSeek 平权的是语言推理能力，而 H3 平权的是工业级视频基座的本地化部署权。
开源并非慈善，而是 MiniMax 在闭源 API 价格战难以为继时，以社区生态换取企业私有化部署入口的策略。中小企业节省了推理费用，MiniMax 则赢得了“国产视频 PyTorch 时刻”的生态位。
纵观全局，2026 年的拐点真正改变了行业评判公式：
上半场：比拼参数量、Benchmark 得分以及 Demo 在社交媒体的传播度；
下半场：比拼能否进入剪映时间轴、能否实现千问文档转视频、ARR 是否真实可观、客服能否提供正规发票。
一部能变现的成片，需经过剧本、分镜、资产复用、版本管理、合规水印等十几道关卡。单点模型仅能解决第一关。
国产厂商的集体优势，不在于“某一帧更逼真”，而在于能将模型嵌入覆盖 224 国用户、5 万企业客户、抖音电商日均千万条素材的流水线中，并确保其跑得动、管得了、收得回钱。
Sora 退场之日，OpenAI 未提中国对手之名，只言“将算力留给世界模型”。
而在同一周，可灵在快手财报中录得“营收 8.5 亿”，阿里云挂出 Wan3.0 定价表，字节火山引擎后台 Seedance 2.5 的 API 调用量持续攀升，MiniMax H3 登上 Hugging Face 热榜首位。
当世界还在为“枪管刻度”争论不休时，中国厂商已将枪架在流水线旁，对着“短视频、电商详情页、企业宣传片、工业预览”等实际靶心开火。
AI 视频的“中国时刻”，不是口号。
它是财报里的环比增长、是 API 里的合理单价、是创作者桌面上常驻的那个图标。
火山引擎 2026-07-31 Seedance 2.5 发布、经济参考报 2026-08-07
阿里云 2026-08-06 Wan3.0 公测公告、Artificial Analysis HappyHorse 榜单
新华网 2026-03-27《OpenAI 将加大“世界模型”研究》（Sora 退场与迪士尼合作终止）
快手 2026 Q1/Q2 财报、中证网 2026-06-05 可灵两周年数据（用户 1 亿/ARR 5 亿美元/Q1 营收 6.5 亿/Q2 营收 8.5 亿）
MiniMax 官方 2026-07-31 H3 发布 / 2026-08-03 开源、央广网 2026-08-06 开源生态适配