2026 年上半年，面对地缘冲突、油价高企及贸易壁垒收紧等多重外部压力，全球航空货运市场承压前行。国际航空运输协会（IATA）将全年增速预期大幅下调至 0.2%。然而，中国航空货运展现出极强的抗周期韧性，逆势实现正增长。
据中国民航局披露，上半年全行业货邮运输量达 507.3 万吨，同比增长 6.0%，超出全球预期 5.8 个百分点；运输总周转量和旅客运输量分别增长 6.4% 和 1%。航班正常率达 93.5%，千万级机场近机位靠桥率 87.5%，运行效率显著提升。
从机场端观察，全国主要机场货邮吞吐量呈现明显的梯队分化与结构性变化：上海浦东持续领跑，重庆成为最强增长极，郑州、西安等内陆枢纽表现活跃，而部分传统节点面临货源分流挑战。
2026 年上半年全国主要机场货邮吞吐量排名
总体格局：梯队分化显著
上半年，全国主要机场货邮吞吐量 TOP20 合计约 907.1 万吨，占据行业绝大部分份额。机场货运格局呈现出鲜明的三级梯队特征：
（一）第一梯队：浦东一骑绝尘
上海浦东机场上半年累计货邮吞吐量 219.1 万吨，同比增长 14.7%。其中，国际及港澳台货邮完成 201.6 万吨，同比增长 15.7%，占比高达 92%。境外航线货邮构成其基本盘，反映出国际货运、跨境电商及高附加值货源高度向浦东集聚。
此外，上海虹桥机场完成货邮吞吐量 21.4 万吨，同比增长 3.8%。上海两场合计达 240.5 万吨，货运增长势头在全行业最为突出。
（二）第二梯队：广深京稳中有进
广州白云、深圳宝安、北京首都分别以 117.8 万吨、98.3 万吨、75.4 万吨位居第 2 至 4 名。三家机场基数大、能力成熟，但增速相对低位：广州同比 +0.4%，深圳基本持平，北京首都 +1.1%。这标志着这些枢纽已进入稳定发展阶段，后续增量将更多依赖国际航线拓展及高价值货物组织能力。
值得注意的是，广州和北京首都的国际航线仍保持正增长（分别为 +6.4% 和 +5.6%），显示其国际货运竞争力稳固。深圳国际货邮微增 0.5%，国内货邮微降 0.5%，整体持平。
（三）第三梯队：鄂州专业货运 + 郑州内陆枢纽
鄂州花湖机场以 57.4 万吨排名第 5，同比增长 2.5%。作为亚洲首个专业货运枢纽，其已开通货运航线 115 条，数量居全国第一，在转运组织和时效网络中的基础作用持续增强。
郑州新郑机场以 46.7 万吨排名第 6，同比增长 7.3%，是内陆机场中表现最稳健的枢纽之一。其国际及港澳台货邮同比增长 11.9%，国际货运通道功能日益凸显。
增长亮点：重庆爆发，内陆枢纽集体发力
（一）重庆：增速第一，最大黑马
重庆江北机场是上半年最引人注目的增长极。货邮吞吐量 36.2 万吨，同比大增 60.5%，增速居全国千万级机场之首。其中，国际及港澳台货邮暴增 130.9%，国内货邮增长 34.1%。这一成绩得益于西部制造业集聚、跨境电商通道拓展及国际航线加密的综合效应。
（二）内陆枢纽集体发力
除重庆外，多个中西部和内陆枢纽表现活跃：
西安咸阳：17.5 万吨，同比增长 11.9%，国际货邮暴增 76.8%；
乌鲁木齐：15.8 万吨，同比增长 11.3%，国际货邮增长 29.6%，面向中亚的门户优势凸显；
南京禄口：25.1 万吨，同比增长 12.1%，国际货邮增长 37.2%；
合肥：6.0 万吨，同比增长 10.3%，国际国内双双正增长；
武汉：9.2 万吨，同比增长 6.5%，国际货邮增长 32.1%。
这些机场依托制造业基础、跨境电商通道或区域物流集散功能，成为沿海门户之外的重要增量来源。
（三）珠海异军突起
珠海机场以 2.7 万吨排名第 40 位，同比增长 39.3%，增速仅次于重庆。这得益于珠三角区域货运需求的溢出效应及自身货运能力的提升。
承压机场：货源分流与结构调整
行业整体增长的同时，部分机场出现回调，反映出货源分流与结构调整的阵痛。
杭州萧山机场上半年货邮吞吐量同比下降 10.3%，其中国际货邮大幅下降 29.7%。这可能源于货源组织方式调整、航线重构，或部分跨境电商货源向浦东等核心枢纽集中。
成都天府机场国内货邮下降 21.1%，但国际货邮逆势增长 12.8%，呈现“国际补国内”的结构性调整特征，双流与天府两场间的货源分配变化亦是重要因素。
国际与国内货运分化加剧
2026 年上半年，我国航空货运最显著的特征是国际与国内航线的分化。全国国际航线货邮运输量 232 万吨，同比增长 13.9%，远超行业平均水平；而国内货运市场则呈现降温态势。
分化数据：主要机场国际货邮普遍增长，如浦东 +15.7%、重庆 +130.9%、西安 +76.8%。相比之下，国内货邮下滑更为普遍，如广州 -10.8%、成都天府 -21.1%。
这种分化背后，是跨境电商持续扩张与国内快递空运需求降温的双重作用。尽管欧盟取消小包关税豁免、美国收紧查验，但我国跨境电商规模仍在扩张，并向东南亚、中东等市场延伸，带动了相关航线的开通。
截至 6 月 30 日，全国年内新开 92 条国际货运航线，每周新增往返航班超 217 班。航线结构持续优化，亚洲和欧洲航线占比超 85%。我国国际航线网络已通达全球 90 个国家 263 个城市，多元化货运网络逐步形成。
核心驱动：跨境电商与 AI 硬件双轮驱动
（一）跨境电商：基本盘稳固
跨境电商仍占据我国航空货运 60%—70% 的货源比重。尽管海外政策收紧，但市场重心向新兴市场延伸，带动亚洲区域航线密集开通。上半年新开的 92 条国际货运航线中，亚洲航线占比最高。
（二）AI 硬件：新的增长极
以 AI 硬件为代表的高端制造业正成为新的核心增长引擎。今年 1—5 月，我国云计算设备出口同比大涨 114.4%，半导体设备出口同比大涨 91.5%。顺丰数据显示，上半年企业 AI 相关货物运输量同比增长超 130%。
AI 硬件重塑货运收入结构：此类货物仅占空运总货量的 7% 左右，却贡献了超过 53.5% 的空运货值。其对时效要求极高且对运价不敏感，成为航司对冲燃油成本上涨的最佳“缓冲垫”。
（三）运力供给持续加码
为匹配高附加值货物需求，三大航司加速布局货机机队。东航物流计划 2027 年初机队规模增至 23 架；国货航确认 4 架 A350F 订单；南航物流引进客改货飞机并订购多架 B777F。面对中长期运力紧缺预期，头部航司提前锁定远程宽体货机，竞争壁垒持续加深。
七大上市机场：货强于客，提质增效
上半年，白云、首都、浦东、虹桥、深圳、海南和厦门七大上市机场共完成旅客吞吐量约 2.22 亿人次、货邮吞吐量约 569.9 万吨。三项指标分别增长约 3.9%、5.6% 和 1.5%，呈现出“货运增速>客运增速>起降增速”的格局。行业已从疫后的航班量修复切换到存量提质阶段，依靠单机效率和货值结构驱动增长。
结语与展望
2026 年上半年，在全球航空货运增速预期仅为 0.2% 的严峻环境下，我国航空货运以 6.0% 的增速实现了从“规模扩张”向“结构优化”的平稳过渡。上海浦东龙头地位巩固，重庆等内陆枢纽快速崛起，国际航线与 AI 硬件等高附加值货物重塑了行业收入结构。
展望下半年，挑战与机遇并存。一方面，地缘冲突升级、燃油成本承压及欧盟新政带来短期波动；另一方面，新增国际航线运力红利释放、中非零关税政策及 RCEP 红利将持续激活新兴市场。AI 算力设备出口的刚性需求将为高价值科技制造航线提供强支撑。
业内专家指出，国际航线网络的加密与枢纽机场的专业化升级稳固了行业基本盘，高附加值货物的崛起有效对冲了成本压力。未来，具备洲际航线网络、专业操作能力及全链路合规能力的头部机场与航司，其竞争优势将持续放大。