遗产税免税额降低会影响哪些人？

美国高收入人群持有的财富数量近年来急剧增长。

其集中度高于经济合作与发展组织（OECD）的其他成员国，未来几十年将出现历史上最大规模的代际财富转移。

但很少有遗产会被现行遗产税征税——因为估值低于 1500 万美元的遗产无需缴纳遗产税。TPC 发现，如果将近期立法回滚到 2001 年的水平——当时以今日美元计算估值低于 119 万美元的遗产会被征税——被征税的遗产数量将从 3900 份增加到近 10 万份。超过 80% 的税款将由收入分配中处于前 40% 的人支付。

为什么有些遗产无需缴纳遗产税？

2001 年，遗产税免税额——即在遗产转移给继承人时免于征税的金额——仅为 67.5 万美元（按今日美元计算为 120 万美元）。2009 年，免税额提高到 350 万美元，2017 年提高到 1100 万美元。《一项大而美法案》（One Big Beautiful Bill Act）将遗产税免税额提高到 1500 万美元。

降低免税额会如何影响当前的遗产税纳税人？

为了解这一点，TPC 模拟了将当前 1500 万美元遗产税免税额降至以下较低水平的影响：

选项 1：将免税额设定为 1000 万美元  

选项 2：将免税额设定为 750 万美元  

选项 3：将免税额设定为 2009 年的 350 万美元水平，经通胀调整后为 517 万美元  

选项 4：将免税额设定为 2001 年的 67.5 万美元水平，经通胀调整后为 119 万美元

选项 4——最不慷慨的免税额水平——将导致近 10 万个家庭缴纳该税。其他三个选项降低免税额的幅度较小，选项 1 将免税额降至 1000 万美元，选项 2 将 1500 万美元的免税额减半。选项 1 和选项 2 都不会使提交的应税申报表数量增加到 1 万份以上。选项 3 将把遗产税免税额恢复到经通胀调整后的 2009 年水平，即 517 万美元，这是参议员克里斯·范霍伦（民主党—马里兰州）提案的一个方面。这将使 2026 年提交的应税申报表数量增加到 12,300 份。

免税额水平会如何影响不同收入群体？

总体而言，降低遗产税免税额将使大部分新增税负集中在最高收入家庭，但回到 2001 年的水平会影响更多家庭，并将更多新增税负转移到收入低于 119,700 美元的人身上。

在前三个选项中，收入处于最高五分之一（即收入高于 226,600 美元）的遗产税纳税人将承担约 75% 的税负变化。底部四个五分之一群体的税负变化将主要由第四五分之一（即收入在 119,700 美元至 226,600 美元之间的人）承担。相比之下，选项 4 将使底部四个收入五分之一（即收入低于 226,600 美元的人）承担的遗产税变化份额增加到近 50%。其中，收入低于 119,700 美元的人将承担 18.3% 的税负变化。

美国财富高度集中于少数人手中。因此，降低遗产税免税额将主要增加最富裕家庭的税负。回到 2001 年的水平将把纳税义务进一步延伸到收入分配中较低的位置，但仍只涉及相对较少的家庭。