今日焦点：国内家居企业加速战略调整，美凯龙拟以 10 亿资金补流，久量股份计划退出参股项目。海外供应链受野火及环保核查影响，欧洲对华木材出口大幅下滑。国内住房租赁市场向“优房可选”转型，集中式公寓占比显著提升。此外，美国关税政策调整引发制造业回流中国热潮，增幅达 167%。在政策红利与存量博弈背景下，行业格局正在重构，中央政治局会议定调下半年宏观政策发力，降准降息预期升温。
企业动态与财报解读
1、趣睡科技拟推 2026 年限制性股票激励计划
7 月 29 日，趣睡科技公告拟实施 2026 年限制性股票激励计划，向不超过 37 名对象授予 218 万股，占总股本 4.20%，授予价 18.69 元/股。其中首次授予 174 万股，预留 44 万股，有效期最长 60 个月。财务数据显示，公司 2026 年一季度营收 4302 万元，归母净利润 807 万元。
2、美凯龙终止 4 个募投项目，10.17 亿元补流
7 月 30 日，美凯龙宣布终止 4 个募集资金投资项目，将剩余 10.17 亿元永久补充流动资金。此举旨在应对市场竞争加剧，推动公司向轻资产运营战略转型，以优化负债结构并改善现金流。该事项尚需提交股东会审议。
3、久量股份拟退出启航汇盈，参股公司同意解散
7 月 27 日，久量股份公告称，其参股的启航汇盈全体股东一致同意解散。因项目周期长且短期未产生效益，公司决定通过清算退出以提升资源配置效率。2025 年度，久量股份营收约 3.01 亿元，同比下滑 30.18%，其中 LED 移动照明业务营收约 1.86 亿元。
4、悦心健康上半年净利大增，大康养业务翻倍
悦心健康发布 2026 年半年报显示，上半年营收 5.09 亿元，同比增长 4.23%；归母净利润 533.1 万元，同比激增 201.54%。业务细分方面，建材收入同比下降 13.26%，而大康养业务收入 1.10 亿元，同比增长 102.52%；城市更新业务收入增长 38.76%。新兴业务的高毛利有效带动了整体盈利水平提升。
5、东易日盛聘任 90 后董秘，上半年亏损收窄
7 月 30 日，东易日盛聘任 1990 年出生的裴英杰为董事会秘书，其曾任长久物流证代及公司董事长助理；同日聘任周金为副总经理。业绩预告显示，公司 2026 年上半年预计净亏损 950 万元至 1400 万元，得益于债务重组收益，亏损额同比有所收窄。
6、建霖家居实控人续签共同控制确认书
7 月 30 日，建霖家居实际控制人吕理镇、文国良家族续签《共同控制确认书》，期限 36 个月。续签后，6 名实控人合计持股占比 48.78%。此次续签有助于保持公司控制权稳定及经营政策的连贯性，未损害中小投资者利益。
行业资讯与市场数据
7、宜家强化罗马尼亚木材供应链核查
针对供应商涉嫌采伐原始森林的指控，宜教于 7 月 30 日宣布强化罗马尼亚木材供应链的年度审核机制。公司将通过更严格的核查、FSC 认证及同位素溯源检测确保合规，暂无退出计划。然而，绿色和平组织报告指出，部分供应商仍在采伐高生物多样性林区，并将木材用于婴儿床等产品生产。
8、上半年浙江家具产量增 7.0%，利润降 66.2%
浙江省家具行业协会数据显示，2026 年上半年全省规上家具企业累计产量 1.54 亿件，同比增长 7.0%。但行业效益承压，利润总额 7.93 亿元，同比大幅下降 66.2%。同期财务费用激增 282.8%，出口交货值微降 0.3%。
9、沪尚茗居回应破产传闻：经营正常，正处调整期
针对装修逾期及退款难等投诉，沪尚茗居于 7 月 26 日声明否认“倒闭、跑路”传言，称各门店正常营业，在建工地正推进交付。公司承认正处于调整阶段，徐汇店暂时关闭，预计 8 月恢复正常运营，并呼吁业主通过正规渠道协商解决。
10、欧洲野火致物流中断，货代发布紧急预警
受极端热浪引发的多地野火影响，法国、西班牙等国多条交通干线关闭，港口疏运受阻。德迅、GLS 等多家货代发布预警，表示无法保证相关地区的取送货时效，部分区域配送延迟可能超过 7 个工作日。
11、欧洲上半年对华木材出口锐减，硬木价涨
2026 年上半年，中国自欧洲进口木材 776.4 万立方米，同比下降 21.4%。其中软木进口量降幅达 24.3%，硬木降幅为 13%。价格方面，硬木均价上涨 10.4%，软木上涨 5.7%。俄罗斯仍以 65.7% 份额居首，德国出口量则暴跌 51.8%。供给见顶、环保收紧及物流成本高企是主要原因。
12、中美木材贸易持续修复，上半年自美进口近 90 万立方米
自解除美国原木进口禁令以来，中美木材贸易逐步恢复。2026 年上半年，中国自美进口木材 89.4 万立方米，同比微降 2%；进口金额 5.4 亿美元，同比上升 2%。6 月原木进口规模已恢复至禁令前同期的七成以上，但受制于多重因素，难以重现历史高位。
13、住房租赁市场“以质换量”，集中式公寓占比升至 22%
2026 年上半年，国内住房租赁市场加速向品质化转型。集中式公寓租住比例升至 22%，同比提升 10 个百分点。尽管租金预算压缩，但高学历青年租客对品质要求未降。受租金下跌影响，整体续租意愿降至 31%，但集中式公寓续租意愿逆势升至 57%。
宏观政策与国际贸易
14、关税调整引发制造业回流，上半年回流企业激增 167%
7 月 24 日，美国将中国商品平均关税从 145% 下调至 28%，并设定 20% 的关税上限。中美与东南亚关税差距缩小至 5% 以内，触发制造业回流潮。德勤数据显示，2026 年上半年 17% 的美国制造业回流中国，涉及企业数量同比激增 167%。二季度中国对美出口额环比大增 23%，达 1280 亿美元，电子、家电、纺织等行业成为回流主力。
15、政治局定调下半年：财政货币齐发力，降准降息可期
7 月 30 日，中央政治局会议强调下半年宏观政策要发力提效，加大逆周期调节力度。会议明确实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加快资金支出进度。市场预期三季度末前后有望迎来降准、降息窗口，以降低融资成本，提振内需。
