两地证监会重磅新政出炉！双向融资、跨境金融全链路迎来升级

2026 年 8 月 3 日，中国证监会联合香港证监会同步发布新一轮资本市场协同发展配套举措，覆盖 IPO 上市、指数期货、ETF、机构出海、绿色金融、人才互通六大核心赛道，全方位打通内地与香港金融互联互通通道，进一步夯实香港国际金融中心枢纽地位，助力两地资本市场联动走向全球。

本次落地 7 项产业配套政策，直接利好拟上市企业、金融机构与跨境投资者：

• 双向上市融资通道全面放开
  

  持续支持符合标准的内地企业赴港主板 / 特专科技板块 IPO；同时允许优质港股企业回流内地 A 股上市，香港本土合规企业也可赴内地发行债券，企业可灵活依托两地市场、两类资本完成融资布局。

• 打造中国资产指数体系
  

  推动两地指数机构深度合作，落地更多聚焦国内产业的指数产品，提升中国资产在全球资本市场的定价话语权与曝光度。

• 扩容香港人民币期货品类
  

  深化两地期货市场联动，持续丰富港交所人民币计价、结算衍生品，完善离岸人民币投资交易生态。

• ETF 注册流程提速
  

  支持机构发行覆盖两地产业主题的 ETF 产品，针对常规股票 ETF 开通快速注册通道，缩短产品落地周期。

• 内地券商以香港为基点出海
  

  运营规范、具备规模实力的证券、基金公司，可依托香港布局全球业务，培育本土一流投行与资产管理机构。

• 绿色金融信息披露试点落地
  

  两地上市公司同步启动气候转型信息披露试点，统一绿色产业披露标准，协同发展跨境绿色投融资业务。

• 两地金融从业资格简化互认
  

  研究出台简化流程，香港证券、期货行业从业者可便捷申请内地从业资质，降低人才跨境执业门槛。

除产品与融资利好外，两地监管层同步建立长期协同监管框架，从发行、中介、全球治理三层搭建风控体系：

• 上市发行常态化协同
  

  持续互通两地 IPO 审核标准，有序推进企业跨境直接融资，互补两地市场资源禀赋，减少企业跨境上市合规壁垒。

• 中介机构联合监管
  

  搭建统一风险监测、信息共享数据库，对两地券商、律所、审计等中介实施协同监管，规范跨境投融资全流程合规经营。

• 参与全球区域金融治理
  

  两地监管统一对外发声，协同维护区域资本市场稳定，同步对接全球金融监管规则，提升国内资本市场国际话语权。

本轮新政释放明确导向：香港作为内地企业出海融资核心跳板的定位持续强化，监管层面全方位简化双向资本操作门槛。对于未上市科创、制造业企业而言，当下是布局港股特专科技、主板上市的黄金周期；已上市港股企业也可同步规划 A 股二次上市、境内发债拓宽融资渠道。对券商、产业资本来说，香港离岸金融平台的业务空间持续扩容，人民币衍生品、跨境 ETF、海外资管业务迎来增量机会，金融人才双向流动限制持续放宽，跨境团队搭建难度大幅下降。

8 月 3 日两地证监会联合发布的协同新政，覆盖企业融资、金融产品、机构发展、人才互通、监管风控全链条，大幅降低内地企业赴港上市、港股企业回流融资的制度门槛，同时丰富离岸人民币投资品类、打通金融人才跨境执业通道。

依托本次政策红利，优质实体、科创企业可更高效利用香港国际资本市场完成募资扩张，金融机构也能以香港为支点拓展全球业务。企业在布局港股 IPO、跨境投融资时，提前搭建合规香港主体、理顺跨境财税架构，能大幅缩短资本化推进周期。

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