长期以来，离岸信托凭借财富传承、资产隔离及跨境投资等功能，成为高净值人群与企业实控人全球资产配置的核心工具。然而，此前我国缺乏针对离岸信托个人所得税的系统性规则，导致财产装入、存续收益递延及终止处理等环节征管标准不一，多依赖税法原则与个案判断。
2026 年 7 月 24 日，财政部与国家税务总局联合发布《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》（2026 年第 21 号），税务总局同步出台配套征管公告（2026 年第 15 号）。此举首次构建了覆盖离岸信托设立、存续、终止全生命周期的个税规则体系。新规并非创设新税种，而是在个人所得税法居民全球所得纳税原则基础上，填补征管空白，标志着我国离岸信托正式进入穿透式、全流程监管时代。
需注意的是，新规调整重点在于遏制借离岸信托长期递延纳税或规避税负的行为，旨在推动离岸信托回归财富管理、风险隔离与家族传承的制度本源。
穿透认定成为核心，监管范围显著扩大
本次公告释放的首要信号是：税务机关将更关注交易的经济实质而非法律形式。
21 号公告明确，离岸信托不仅涵盖依境外法律设立的信托，还包括“具有信托功能的其他法律安排”。即便未以信托名义设立，只要实质上具备财产隔离、资产管理或财富传承功能，均可能被纳入监管。当然，受当地金融监管且面向公众发行的银行、保险、证券及基金等金融产品除外。
同时，新规重申税收居民身份认定标准。即使个人已取得外国国籍或境外永居权，若主要经济利益来源仍在中国境内，仍可能被认定为中国税收居民，须就全球所得履行纳税义务。这意味着，仅靠身份转换或境外居留安排已难以有效规避中国居民纳税责任。
从装入到退出，全生命周期均产生纳税义务
相较以往侧重收益实际分配，新规最大的制度变革在于建立了覆盖信托全过程的征税机制。
首先，在设立阶段，居民个人将股权、现金、证券等资产装入离岸信托时，视同发生财产转让。应以装入时的市场价值扣除原值及合理费用后的余额为应纳税所得额，按“财产转让所得”适用 20% 税率缴税。此时的市场价值也将成为该资产新的计税基础。
其次，在存续期间，居民个人设立的离岸信托及其控制的境外实体产生的收益，无论是否实际分配，原则上均穿透至个人，按年申报纳税。这意味着“未分配收益视同分配”正式成为征管基本规则，过去依赖保留境外收益实现税收递延的空间被大幅压缩。
新规还明确了三项关键细节：一是财产转让亏损仅能抵减当年同类所得，不得与其他所得互抵或结转；二是受托人报酬、管理费、法律服务费等运营成本不得税前扣除；三是已缴税的信托收益在实际分配时不再重复征税。
此外，信托终止时需就清算收益计税；若居民个人转为非居民、死亡后由非居民承继或无人承继等特殊情形，亦须依法履行清算纳税义务，真正形成“进入、持有、退出”的全链条监管。
反避税规则升级，历史安排获 90 天整改窗口
除完善征税规则外，公告进一步强化了反避税设计。例如，居民与非居民共同向同一信托装入财产的，视同全部由居民装入；非居民设立的信托若通过借款、担保、代付费用或低价使用资产等方式向居民输送利益，亦视为收益分配并产生纳税义务。
15 号公告同时明确了主管税务机关确定规则：原则上由与信托财产相关的境内主要经营地税务机关管辖；无境内经营主体的，由境内财产所在地或经常居住地税务机关管辖。这一规定有效解决了实践中主管机关不明确的问题。
针对历史存量安排，新规设置过渡期。2023 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日期间装入形成的应缴未缴税款，以及 2026 年前存续期间的相關收益，可在公告实施起 90 日内申报补缴，免收滞纳金。逾期将按日万分之五加收滞纳金（年化约 18%）；金额较大者可延长追征期；构成偷税的，将面临 0.5 倍至 5 倍罚款乃至刑事责任。
离岸信托回归财富管理本源
21 号公告的出台并非否定离岸信托价值，而是促使其功能定位深刻转型。随着 CRS、受控外国企业（CFC）规则及个税制度的完善，我国已形成针对居民境外资产的监管闭环，利用离岸信托进行长期税收递延的空间几近消失。
对于已设立离岸信托的高净值人士及企业实控人，应尽快梳理架构、资产及历年收益，充分利用 90 天窗口期化解历史风险；对于拟新设主体，则需将个税成本、跨境信息披露及长期合规要求纳入顶层设计，摒弃传统激进筹划思维。未来，离岸信托仍将是财富传承与风险隔离的重要工具，但其运行逻辑将更多建立在真实商业目的与持续合规基础之上。
