关注 | 仅18艘通过！中东两大咽喉通行量降至最低水平，改道成本显著抬高

运行状态显著分化

尽管两条海峡均面临军事与安全压力，但运行状态存在明显差异。

7 月 1 日至 6 日，霍尔木兹海峡累计通行 168 艘次，日均约 28 艘。进入 7 月 16 日至 22 日，七天累计通行量骤降至 35 艘次，日均仅 5 艘，较月初跌幅超 80%。7 月 22 日至 24 日，Kpler 连续三天仅记录到每日 3 艘船通过；7 月 26 日虽微升至 7 艘，仍处于极低水平。

图源：央视新闻

JMIC 数据显示，霍尔木兹海峡历史平均通行量约为每日 138 艘。以本月约 350 艘、日均 13 至 14 艘计算，当前流量较历史均值下降约 90%。即便考虑关闭 AIS、伊朗沿岸港口船舶未纳入统计等因素，也无法改变海峡持续处于严重低流量状态的结论。

从船型结构看，大型能源运输船退出最为明显。7 月中旬多日无 VLCC 或 LNG 船通过，随后出现的少量过境船舶多为伊朗相关油轮、空载散货船和小型油轮。部分船舶在进入海峡前关闭 AIS，船东则继续推迟或重新安排航次。

霍尔木兹海峡虽仍有船舶通行，但其实际商业可用性已大幅下降。历史平均流量、公开 AIS 流量和船东实际部署之间的巨大差距，反映出保险、船员安全、军事检查、伊朗监控以及水雷风险共同形成的运营约束。

曼德海峡通行量骤降

曼德海峡本月累计通行约 1047 艘次，日均约 40 艘，整体仍明显高于霍尔木兹海峡。

7 月 1 日至 6 日，曼德海峡累计通行 238 艘次；7 月 7 日至 13 日增至 299 艘次；7 月 16 日至 22 日为 283 艘次，前期运行相对平稳。

图源：央视新闻

然而，这一状态在月底发生剧变。Kpler 数据显示，7 月 23 日仍有 32 艘商品运输船通过曼德海峡。Windward 记录的随后两个 24 小时窗口分别为 39 艘和 31 艘。但到 7 月 26 日，通行量骤降至 11 艘（其中 7 艘为油轮），较本月约 40 艘的日均水平下降约 73%。

对比巴以冲突前每日约 65 至 72 艘的通行量，以及 2026 年初恢复至约 45 艘的水平，本月约 40 艘的日均值已较基线低 38% 至 44%，而 7 月 26 日的 11 艘意味着通行量短时间内降至正常水平的六分之一左右。

曼德海峡此前承担了部分霍尔木兹海峡的风险转移功能。沙特可利用东西向输油管道，将海湾原油输送至红海沿岸延布港，再经曼德海峡运往亚洲。但在胡塞武装宣布针对沙特实施海上封锁，并袭击沙特油轮和红海沿岸石油设施后，这条替代通道的稳定性也受到直接挑战。

商船遭袭事件密集

通行量下降的背后，是商船遭袭事件的密集发生。

据 JMIC 和 UKMTO 统计，7 月 1 日至 26 日，霍尔木兹海峡、阿曼近岸水域、红海南部及亚丁湾至少有 14 艘商船在袭击或非法登临事件中确认遭受物理损伤。其中，霍尔木兹海峡及其附近水域约 11 艘，曼德海峡、红海南部和亚丁湾相关水域 3 艘。

受损船舶包括：7 月 7 日连续遭袭的 3 艘油轮；7 月 12 日机舱起火并被船员弃船的集装箱船"GFS Galaxy"；7 月 13 日遭导弹击中的"Mombasa B"和"Al Bahyah"两艘油轮；以及 7 月 20 日至 21 日连续发生的 3 起油轮袭击。红海方面，沙特油轮"Encelia"遭击中后船艏起火，"NCC Masa"则在 7 月 24 日受到攻击并出现轻微船体损伤。

若将美军在封锁执法行动中致瘫的两艘油轮单独计算，本月在两条海峡关联水域发生物理损毁或失去航行能力的船舶达到 16 艘。鉴于这两起事件涉及军事封锁执法，性质不同于针对普通商船的导弹、无人机袭击，故与上述 14 艘遇袭受损船舶分开表述。

目前官方确认的人员伤亡为1 人死亡、8 人受伤。伤亡全部来自 7 月 13 日对"Mombasa B"和"Al Bahyah"的袭击，其中一名印度籍船员死亡，8 人受伤（4 人重伤）。另有媒体报道称其他遇袭油轮有船员受伤，但因缺乏统一可核验的官方数字，暂未计入。

胡塞武装声称袭击"Layla"轮，以及 7 月 26 日一艘油轮疑似触雷爆炸的消息，目前仍缺乏充分的独立确认，未纳入上述统计。

航运成本显著抬升

两条海峡的对比显示，霍尔木兹海峡经历的是持续数周的深度流量收缩，而曼德海峡则在相对稳定运行后突然出现下行。前者限制了海湾油气直接出口，后者开始削弱沙特经红海向外输送能源的替代能力。

当霍尔木兹海峡与曼德海峡同时失去稳定性，剩余选择主要是经苏伊士运河北上，再绕行好望角前往亚洲。以沙特红海港口至亚洲航线为例，这种安排可能将运输时间从约 19 天延长至 48 天，额外增加近一个月航程，并显著抬高燃油、运河费、租船和保险成本。