8 月 13 日，在但斌因产品业绩遭遇投资者质疑的次日，其旗下基金的美股最新持仓数据正式披露。
但斌资料配图（图据视觉中国）
持仓市值大幅增长，二季度环比增逾四成
私募排排网数据显示，截至 2026 年二季度末，东方港湾海外基金共持有 13 只美股标的，持股市值合计约 16.50 亿美元（折合人民币约 111 亿元）。相较于一季度末的 11.33 亿美元，该数据增长约 45.63%。
图据上海证券报
持仓结构“大换血”，全面聚焦 AI 硬件
从调仓动作来看，东方港湾海外基金在二季度进行了显著的结构性调整，清仓了苹果、三倍做多纳斯达克 100ETF、特斯拉等 6 只标的。与此同时，新买入英特尔、闪迪、超威半导体（AMD）、迈威尔科技、Arm Holdings、博通及 Lumentum 等 7 只标的，新增持仓均指向 AI 硬件领域。
谷歌仍为第一重仓，英伟达退居第三
整体持仓方面，谷歌-C 仍以约 23% 的占比位居第一大重仓股，但较一季度有所减仓；谷歌-A 及二倍做多谷歌 ETF 已被清仓。随着对谷歌系列标的权重的降低，东方港湾大幅提升了其他 AI 硬件公司的配置比例：英特尔首次跃升为第二大持仓，超越英伟达；曾是多个季度头号重仓股的英伟达，二季度退居第三位。
加码存储赛道，美光科技持股翻倍
此外，东方港湾显著加仓存储赛道。二季度期间，其对美光科技的持股数量大幅增加约 102%；新买入的闪迪则迅速成为第四大重仓股。
回应业绩质疑：坚持满仓 AI，未做大幅减仓
针对此前投资者的质疑，东方港湾董事长但斌于 8 月 11 日晚作出回应。他表示，长江东方港湾 2 号目前保持满仓状态。在 7 月市场深度回调前，该基金重仓 AI 产业链标的并坚持未做大规模减仓，因此本轮随 AI 赛道出现了较大幅度回撤。
回顾过往，东方港湾在 2023 年成功把握了以英伟达为代表的全球 AI 核心机会，但对 A 股本土 AI 产业链的布局启动较晚，直至 2026 年才全面重仓。但在今年 7 月的下跌行情中，团队并未恐慌性抛售或大幅减仓，仅进行了极小比例的结构性微调。
但斌发布的截图显示，有投资者指出长江东方港湾 2 号在 7 月跌幅达 35.4%，而 8 月首周仅反弹 7%，质疑其在底部割肉。该投资者还表示，尽管过去五年许多 AI 个股涨幅巨大，但基金声称重仓 AI 却五年未回本，希望管理人言行一致。
来源：红星资本局、上海证券报