柬埔寨国家银行近日发布巴孔支付系统（Bakong）白皮书。数据显示，2025 年巴孔处理的交易金额相当于柬埔寨国内生产总值的 4.5 倍，标志着数字支付已成为该国核心金融基础设施。
用户规模与受理环境
截至 2025 年，约 850 万用户可通过银行账户使用巴孔支付服务，全国 KHQR 支付受理点达 450 万个。此外，巴孔独立 APP 拥有约 70 万名活跃用户。
系统架构与 KHQR 标准
巴孔系统于 2020 年 10 月正式上线，由柬埔寨国家银行与日本科技公司 SORAMITSU 联合开发。目前该系统已连接超过 50 家商业银行、小额信贷机构及支付服务商，支持瑞尔和美元双币种交易，实现跨机构实时转账与结算。
随着 KHQR 统一二维码标准的推广，消费者可使用任意银行或支付机构应用扫描同一二维码付款，商户无需陈列多个银行码。KHQR 对用户和商户均免收手续费，且资金即时到账，迅速覆盖商场、酒店、集市及街边摊位等多元消费场景。
本币使用现状与挑战
数字支付的普及有效推动了瑞尔的使用。2021 年至 2025 年间，巴孔系统内瑞尔交易笔数持续增长，占比已超 50%；按交易金额计算，瑞尔约占总额的三分之一。
然而，柬埔寨经济美元化程度依然较高。白皮书指出，该国银行业约 90% 的存贷款及交易金额仍以外币计价，瑞尔的增长主要集中在日常小额支付领域。
跨境互联与国际游客服务
在跨境支付方面，巴孔已与中国、韩国、日本、泰国、老挝、越南、马来西亚和新加坡等 8 国建立支付连接。其中，与中国的互联互通主要通过银联国际、支付宝+和微信支付等渠道实现。
针对国际游客，柬埔寨推出了“巴孔游客版”（Bakong Tourists）服务。外国游客可通过邮箱注册，利用 Visa、万事达卡或合作银行渠道充值，在全国 KHQR 受理点扫码消费。相较于约 4.2 万台银行卡 POS 终端，KHQR 的覆盖范围更为广泛。
风险管控与未来展望
柬埔寨国家银行指出，随着数字支付规模扩大及跨境连接延伸，支付诈骗、网络安全及城乡数字鸿沟等问题日益凸显。鉴于巴孔交易具有即时性和不可撤销性，一旦遭遇诈骗，资金追回难度较大，需银行、支付机构、执法部门及境外合作方加强风险监测与协调。
白皮书建议，未来应重点改善农村地区网络覆盖，普及数字金融知识，并探索离线支付、语音操作及轻量版应用程序，以提升数字支付在偏远地区的渗透率。
