税务亏损收割是许多美国人常用的节税手段，但其“兄弟”——税务收益收割（Tax Gain Harvesting）同样强大却常被忽视。该策略指在低收入年份策略性出售已增值资产，以最小化未来税负。
与利用亏损抵扣收入的税务亏损收割不同，税务收益收割通过实现资本利得来重置资产成本基础。若操作得当，不仅可免缴当期税款，还能永久降低未来的应税增值额。此外，该策略不受限制立即买回相同投资的“洗售规则”约束。
注册会计师艾米丽·沙克利特指出，这一策略在失业、提前退休过渡期等低收入阶段极具吸引力，是实现资本利得的绝佳时机。
税务收益收割如何让你受益？
TaxStatus 公司首席执行官凯文·克努尔表示，当应税收入低于特定阈值时，长期资本利得的联邦税率为 0%。投资者可借此卖出增值股票或基金份额，无需缴纳联邦税，并立即买回同一投资以重置成本基础。
2026 年，个人应税收入不超过 49,450 美元，或已婚联合申报者不超过 98,900 美元，即可适用 0% 的联邦资本利得税率。标准扣除额及老年人额外扣除额有助于进一步压低应税收入。
实操案例解析
假设一对 67 岁的已婚退休夫妇，2026 年依靠 7 万美元的养老金和 IRA 提款生活。他们持有一只成本为 5 万美元、现值 126,400 美元的股票基金。
养老金及 IRA 收入：70,000 美元
标准扣除额（已婚，双方均 65 岁或以上）：-35,500 美元
老年人扣除额（2025 年至 2028 年，每人 6,000 美元）：-12,000 美元
出售任何股票前的应税收入：22,500 美元
0% 资本利得税级上限（2026 年，联合申报者）：98,900 美元
可按 0% 联邦税率实现的长期收益：76,400 美元
由于该夫妇税前应税收入为 22,500 美元，距离 0% 税率上限 98,900 美元仍有 76,400 美元的空间。他们可以卖出整只基金，实现全部长期收益而无需缴纳联邦税。
若当天买回该基金，其成本基础将从 5 万美元重置为 126,400 美元，从而大幅降低未来的应税增值。此操作既不会导致老年人扣除额减少，也不会触发联邦医疗保险附加费，但需注意可能产生的州所得税。
国税局规定，当修正调整后总收入（MAGI）超过单身 75,000 美元或联合申报 150,000 美元时，老年人扣除额将逐步减少。当 MAGI 达到个人 109,000 美元或联合申报 218,000 美元时，将开始征收联邦医疗保险附加费。
克努尔总结道：“税务收益收割是税务亏损收割的逆向操作，对许多退休人员而言，其价值甚至更高。”
不仅仅是成年人适用
投资平台 Wealthfront 指出，税务收益收割在零收入或低收入群体中效果显著，儿童因此成为理想对象。
Wealthfront 推出的托管账户可自动出售增值投资以实现收益（此时孩子处于低税率档），随即买入替代 ETF 以维持组合风险回报。更高的买入价增加了成本基础，减少了日后出售时的已实现收益。
然而，沙克利特提醒需警惕“儿童税”（Kiddie Tax）。该规定旨在防止父母通过将资产转移给孩子来规避高税率。若孩子的非劳动收入（利息、股息、资本利得）超过一定门槛，超出部分将按父母的边际税率征税。
为规避此问题，Wealthfront 将每年免税增长额控制在 1,350 美元以内，既无需缴纳联邦税，也无需申报税表。若非劳动收入超过 2,700 美元，超出部分将面临父母的高边际税率。
税务收益收割有什么缺点吗？
专家强调，实施该策略必须考虑州税因素。大多数州对资本利得征税，税率从 0% 到超过 13% 不等。例如，加利福尼亚州将资本利得视为普通收入征税。
旧金山注册会计师理查德·庞表示：“零税策略在联邦层面可行，主要适用于无所得税州或对资本利得免税的州。”
Wealthfront 投资研究副总裁亚历克斯·米哈尔卡指出，虽然其自动功能旨在避免触发州级报税要求，但各地税法差异巨大。建议在操作前咨询专业税务人士，以评估具体税务影响。