文丨AI 搬砖工
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01 今日定投策略
周二为固定定投日，新跟投者请务必先阅读《新手必读》指南。
实盘业绩回顾：
- 「增量/存量」指数基石（2019 版）：2019 年 4 月 23 日启动，截至昨日收益率分别为 46.7% 和 59.3%。该版本资金已于 2024 年 1 月 30 日整体换仓至且慢“指数基石组合”。
- 「增量定投」十年如一（主动基金）：2020 年 5 月 27 日启动，收益率 12.3%。
- 「增量定投」指数基石（2022 版）：2022 年 4 月 27 日启动，收益率 28.5%。
当前仓位策略：
当前市场水位略高于估值中轴。自 2024 年 10 月 8 日起，策略已大幅降低 A 股买入比例，启用「坚如磐石」偏债组合替代部分「十年如一」主动基金组合。鉴于 2025 年 8 月 18 日上证指数突破 3721 点创十年新高，对于新增资金，建议指数组合与磐石组合配置比例为 1:1。
本周定投执行细节：
注：以上仅为个人实操记录，不构成投资建议。示例逻辑为：若设定每点投资额为 1.5 元，则在 1200 点时买入 1800 元。
给新朋友的建议：
当前估值水位较高，A 股买入量受限。若自 2024 年 10 月后完全跟随本计划，虽能规避潜在下跌，但也可能错过疯牛行情。建议新朋友可考虑小仓位（如 20%）配置「十年组合」，既能在上涨中获益，又保留充足资金应对大幅回调进行补仓。
操作提示：
- 目前指数组合单日限额 1170 元，需大额买入者建议分日定投。
- 受基金限购影响，请务必优先买入指数组合，再买入十年/磐石组合。
- 若单日无法完成建仓，可分多日执行。
且慢跟投指引：
组合托管于且慢平台。操作流程：进入组合界面 -> 点击“买入/定投” -> 首次购买需绑定手机号。
02 市场观察与风控逻辑
持仓调整：
昨日利用“组合转换”功能，将 3.3% 的「十年组合」份额转换为「磐石组合》，小幅降低整体仓位以应对波动。
心态管理：
市场短期走势不可预测，投资者应建立大概率的仓位控制概念，了解当前估值水平，避免过度纠结于一两日的涨跌，防止因“卖飞”或“踏空”影响心态。
稳健的心态需建立在高容错率、低波动的策略之上。若标的波动剧烈（如近期韩国股市单日波动达 5%），极易干扰判断。
高风险标的应对：
以近期热门的海力士杠杆基金为例，大量散户在高位涌入，导致部分投资者亏损接近 70%。对于身家投资而言，稳健性、容错率和低波动远比短期收益重要。
风险控制方法论：
- 仓位分配（风险平价）：如同买彩票仅投入少量资金，面对高风险、高波动市场，应降低仓位以减少风险敞口。
- 资产相关性对冲：利用不同资产间的相关性系数构建组合，是对抗市场大起大落的有效武器。
地缘政治简评
针对美伊冲突及特朗普拟对霍尔木兹海峡通行船只收取 20% 费用的提案：该费用将使超大型油轮成本激增约 3200 万美元，远超伊朗此前收费标准。考虑到此举将招致美国国内产业、盟友反对及国际法冲突，且长期控制海峡需大规模军事行动，预计美方将继续极限施压，最终大概率以和谈收尾。建议投资者控制好仓位，边走边看。
克服人性的自动化策略
建议开启“自动跟车”或“自动定投”功能。这有助于在市场极度悲观时克服人性弱点执行买入操作。若实际买入点数与设定略有偏差，可在月度或季度复盘时补齐差额。
