2019 年，安我保险 (Avo Insurance) 获香港保险业监管局“快速通道”授权，成为香港首家虚拟一般保险公司。彼时，虚拟牌照是稀缺优势。如今，香港已有 4 家虚拟保险公司与逾 150 家传统机构同台竞技，行业步入成熟期。竞争焦点已从“纯线上”标签转向规模、盈利能力及独特的产品定位。
七年过去，按保费收入计，安我保险已成为香港增长最快的虚拟一般保险公司。其规模不仅依托直面消费者的产品组合，更主要得益于 B2B2C 合作伙伴分销模式及海外再保险业务。安我保险及母公司亚洲保险行政总裁兼执行董事黄子逊(Winnie Wong) 提出三大支柱战略：比传统险企更快的市场响应速度、能撬动独特业务体量的生态系统合作，以及依托母公司区域网络拓展海外市场。
黄子逊 安我保险及亚洲保险行政总裁兼执行董事
安我保险的增长与香港虚拟保险同业相比如何？
黄子逊表示，安我保险总保费复合年增长率超 200%，五年累计受保人次逾 800 万。2024 年审计数据显示，其保险收入达 2.4 亿港元，较 2023 年的 9770 万港元实现翻倍，收入增速在已披露数据的同业中位列第一。
其收入结构独具特色：来自海外的数字化意外及健康再保险分入业务是 2024 年增长引擎，与本地快速扩张的直销生活险及嵌入式产品形成互补。相比之下，本地直接承保的财产、责任险等仍处于深耕阶段。800 万受保人次与收入体量，很大程度上折射出再保险和 B2B2C 模式的强劲推动力。黄子逊认为，这种多元化策略正帮助公司最大化全球与本地机遇。
目前，安我保险仍处于投资期。2024 年录得亏损 4,860 万港元，较 2023 年的 5,850 万港元有所收窄。尽管香港已有同业实现盈利，但安我保险的关键在于：能否将再保险主导的收入结构、科技驱动及直面消费者策略，转化为可持续的经济效益，并加速通往盈亏平衡。
产品创新：能否构筑持久护城河？
安我保险的核心主张是“速度”。凭借内部技术团队及全线上模式，其产品上市速度比传统同业快四到五倍。例如，覆盖医美及 IVF（试管婴儿）的医疗旅游系列，以及模块化的家居保障产品，均瞄准了标准险种未覆盖的缺口。“传统保险公司止步的地方，正是我们开始的地方。”黄子逊指出，公司主动满足细分、分散或微型的需求。
然而，新颖的产品概念难以像专利般被独占。一旦需求被验证，拥有丰富数据和低成本的大型险企可能以更具竞争力的价格入场。
安我保险真正的护城河是其获专利的人工智能驱动合同配置系统。该系统利用生成式 AI 压缩开发流程，并计划推广至国际。同时，公司将基于 OCR 的理赔处理升级为多模态大语言模型，可即时提取医疗证明中的非结构化数据并与诊断库核验。这标志着其技术路线正从前端效率提升向深层运营能力延伸。
B2B2C 模式如何创造长期价值？
安我保险的客户量主要源自 B2B2C 合作，包括与数码通的嵌入式产品、为海外险企提供的白标保障，以及与香港京东 MALL 等合作的定制方案。
黄子逊将其定义为触达能力：“当保险在客户最需要的时刻自然嵌入日常生活，成为无缝衔接的安全网时，合作才真正发挥价值。我们不是泛泛地交叉销售，而是融入智慧生活方式的生态系统。”
嵌入式模式的短板在于客户归属合作伙伴，续保掌控力弱，品牌资产易沉淀于合作方应用。该模式虽能以低成本实现规模，但关键在于这些业务量能否构建可续保的组合，而非仅作为一次性销售流经平台。
部分同业重注直销品牌以积累自有资产。安我保险则试图通过定制化客户互动管理系统提升终身价值，在保持资本效率的同时实现规模化。核心挑战在于：能在多大程度上将合作伙伴导入的业务转化为可续保的客户关系。此外，公司向中介提供“技术即服务”(TaaS)，搭建数字平台，使其在伙伴运营中占据更深席位，超越了单纯的分销协议。
区域扩张：如何依托母公司实现？
黄子逊指出，安我保险的拓展逻辑是将香港经验复制至正在制定数字保险制度的东南亚市场。同时，“十五五”规划下中国企业出海趋势将催生新的跨境保障需求。基于七年积累，公司有信心将经验、技术及创新能力输出至新兴牌照市场。
这一扩张路径依托母公司亚洲保险展开，涵盖产品设计、再保险能力及合资企业。借助母公司的资产负债表、在人保体系的持股及东南亚合资网络，安我保险可进入集团已有牌照和关系的市场，无需从零建设。扩张速度取决于能否找到愿意合作的持牌本地伙伴。
相较于依靠专有能力独立扩张或专注本地的同业，安我保险介于两者之间。其战略任务是确保在新市场展现的能力被视为自身的独立能力，而不仅仅是集团网络的延伸。
安我保险已快速扩张，但能否建立持久的业务体系？
2019 年让安我保险脱颖而出的牌照优势已不足以单独支撑差异化。公司已实现收入翻倍、亏损收窄，建立了快速产品开发引擎，获得 AI 辅助合同配置系统专利，并通过亚洲保险网络打通区域通道。其模式核心特征在于由再保险和合作伙伴驱动的收入基础推动了快速规模化。
进入下一阶段，安我保险的战略重心是将资产从先发优势转化为结构性优势：将产品速度沉淀为成本和数据优势，将合作伙伴导入的业务量转化为可持续、可续保的经济效益。这正是决定其长期竞争力的关键所在。