作者 | 雅宁
全球高净值人群的财富转移趋势日益显著。《2025 年财富流动报告》显示，2025 年全球约有 14.2 万名千万富翁进行跨国迁移，预计 2026 年这一数字将升至 16.5 万。
富豪们倾向于流向政局稳定、低税、金融体系开放及移民政策高效的地区。数据显示，阿联酋以 9800 人的净流入量居首，美国（7500 人）紧随其后，瑞士、新加坡及中国香港也是热门目的地。
相较于普通人，高净值人群面临更高的财产风险。他们不仅需要维持高品质生活，更需构建能保障家族财富代际传承的机制。因此，跨国资金流动的本质，是在多元法律框架下寻求财富保护，并追逐全球优质经济体的增长红利。
凭借独特的制度与地理优势，香港已成为内地高净值人群资产配置的重要枢纽。近年来，大量内地企业主及家庭选择配置香港保险。2025 年全年，香港新单保费总额达 3309 亿港元，同比增长约 50%，其中内地客户贡献显著。
香港保险：全球资产配置的“钥匙”
香港保险不仅是风险管理工具，更是连接全球市场的资产配置载体。在长期持有策略下，其预期收益率可达 5%-6%。
以一份总保费 50 万美元（分 5 年缴纳，年均 10 万美元）的保单为例：
- 第 22 年：保单现金价值预期达 161 万美元，预期内部收益率（IRR）为 6%，折合单利约 11%。
- 第 30 年：保单现金价值预期达 293 万美元，预期 IRR 升至 6.5%，折合单利约 17%。
除收益表现外，香港保险在安全性、现金流规划及财富传承方面具备独特优势。
核心优势解析
1. 多重安全保障
香港作为国际金融中心，拥有独立的司法体系和普通法制度，形成了与内地截然不同的法律金融生态。香港保单受香港法律框架保护，这种独立性使其成为资产保全的首选。
此外，全球 diversified 投资逻辑与严格的行业监管机制，进一步提升了投资安全性。主流保险公司多为穿越多个经济周期的百年跨国集团，充当专业资管团队角色，协助客户实现跨资产、跨国家、跨币种的配置。对于企业主而言，这不仅是资金存放地，更是实现财富保值增值与代际传承的生态系统。
2. 灵活的现金流规划
香港保单资金并非锁定不动，而是支持灵活的现金流提取。以上述 50 万美元保单为例，缴费期满后的次年即可开始灵活提取。
从第 8 年起，每年可领取约 3.5 万美元（折合人民币约 24 万元）。至第 40 年，累计领取约 115 万美元，此时保单账户内仍剩余约 173 万美元。这笔资金既可作为终身被动收入补贴家用，也可根据需求随时退保取出，或留存在账户中继续复利增值。
3. 无限变更受保人与定向传承
香港分红险在财富传承方面功能强大，支持无限次变更受保人，实现资产的私密与定向传承。
假设投保人在 45 岁投保，至 85 岁时已累计领取约 115 万美元，账户剩余 173 万美元。此时可将投保人及受保人变更为其子女，由子女继续领取年金，实现财富的无缝接力。对于多子女家庭，还可将一份保单拆分为多份，分别指定给不同子女，满足个性化的传承需求。