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核心提要：7月中旬集运市场迎来拐点——SCFI指数终结十连涨，连续两周回落，美西领跌；马士基与赫伯罗特AE15航线试水恢复苏伊士通行，但苏伊士运河同步上调附加费；欧盟小包征税、美国CPSC eFiling及7月24日美关税到期节点持续扰动市场；全球港口拥堵仍占用约11%运力（372万TEU）。
一、 运价走势：SCFI两连跌，美西回调明显
上海航运交易所数据显示，截至7月17日上海出口集装箱运价指数（SCFI）报3080.31点，周跌3.28%，连续第二周回落，此前十周连涨行情告一段落。
美线分化：美西报5721美元/FEU（周跌8.0%），因前期涨幅大+加班船集中投入，舱位松动；美东报8172美元/FEU（微涨0.47%），受巴拿马运河限流及港口拥堵支撑仍偏强。
欧地回调：欧洲基本港3215美元/TEU（-3.5%），地中海4475美元/TEU（-1.9%），反映抢运潮退去后需求阶段性走弱。
其他航线：南美大跌9.7%，波斯湾微涨1.6%，东南亚近洋线基本持稳。
业内观点：此轮下跌属"抢运潮"后的正常回调，非需求崩塌。8月欧美返校季+圣诞前置备货仍有支撑，Q3运价大概率高位震荡而非自由落体。
二、 航线重大变动：红海局部复航，苏伊士附加费反向上调
马士基&赫伯罗特AE15航线：7月6日起恢复苏伊士运河通行、取消好望角绕行，单程缩短约4周。目前仅为双子座合作网络下的试点，其余亚欧航线仍维持绕航，且配套应急回切机制。
苏伊士运河附加费大涨：7月15日起运河管理局上调临时附加费——集装箱船上调12%，散货/油轮/滚装船最高上调37%，以弥补此前绕航期的收入缺口。
红海风险未消：7月5日也门附近再有货轮遇袭，胡塞武装间歇性袭击仍在持续，多数船公司暂未全面回归苏伊士。
三、 政策与合规：三大节点货代务必盯紧
🇺🇸 美国7月24日关税节点：依据《1974年贸易法》第122条实施的10%全球临时进口附加税将于美东时间7月24日00:01到期，除非国会紧急立法延长，否则自动失效，业界估算美有效进口税率有望从13%回撤至7.2%左右。但USTR已用301条款接续调查，"临时→常态化"是第二层风险，收货人观望情绪浓厚。
🇺🇸 CPSC eFiling：7月8日起强制电子申报CPC/GCC证书，CBP虽首日放宽执行（不自动拦截），但事后追责依然有效，无合规文件面临扣货罚款。
🇪🇺 欧盟小包税改：150欧元以下免税取消，每件征3欧元固定关税+19%-21%增值税，11月起再加2欧元清关费，直邮小包成本涨5-8欧元。
🇬🇧 英国CBAM：2027年1月1日正式生效，涵盖铝、钢铁、水泥、肥料、氢五类。
四、 港口与运力：全球拥堵仍吃掉11%运力
Linerlytica数据显示，全球约372万TEU（占集装箱船队11%）滞留港口，为2022年以来最严重拥堵局面：
欧洲：鹿特丹40℃高温致停工、安特卫普罢工，堆场占用率超90%；汉堡港锚地等泊超48小时。
中东：吉达港（JED）码头拥堵未缓解，船公司改卸国王港/吉赞应对。
美线：洛杉矶/长滩拥堵约3天，查尔斯顿港HLT码头8月1日永久关停将加剧美东分流压力。
五、 给货代同行的实操建议
美线锁舱分批次：7月24日前谨慎大批量出货，等关税节点明朗后再追补；美东优先锁定长协，防范巴拿马限流+码头关停双重挤压。
欧线关注复航节奏：AE15复航释放部分运力，但苏伊士附加费上涨抵消利好，报价需明确标注路径（绕航vs运河）避免争议。
合规前置不退让：美国线出货前核验IOR账号状态与CPSC证书匹配度；欧盟线提前注册IOSS/补全PID溯源，杜绝低报瞒报。
多渠道分流：低货值直邮欧盟加速转向"中欧班列+海外仓"；中东线出货前核对SABER/SASO/GCC全套认证。
数据来源：上海航运交易所、德路里(Drewry)、Linerlytica、Flexport、各船公司及海关公告
整理时间：2026年7月20日
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