导读
当前，中国轨道交通市场正经历剧烈的结构性调整。随着国内建设从高速扩张期步入存量时代，项目增速断崖式下跌，行业竞争空前激烈。数据显示，2025 年全国城轨车辆采购量较 2023 年降幅超 57%，市场需求大幅回落。
与此同时，海外市场在多重因素推动下迎来新一轮投资高峰。2026 至 2027 年，全球多个区域将陆续进入招标阶段，涵盖拉美 PPP 项目、中东互联互通走廊及欧洲高铁网络等。对于中国轨交产业链企业而言，未来两年是布局海外增量市场、实现国际化发展的关键窗口期。蔚蓝轨迹 Rail 深度调研全球市场，精选 60+ 重点招标项目，编制《2026-2027 年全球轨道交通项目招标汇编》，为企业提供精准情报支持。
全球轨道交通投资的四大驱动因素
未来两年海外市场的增长主要受以下因素推动：
- 城市化与交通压力：拉美、东南亚、中东和非洲等地人口向城市群集中，地铁、市郊铁路及轻轨建设成为缓解拥堵的刚性需求。
- 绿色交通政策：在碳减排目标下，欧洲、拉美等多国推行“以铁代陆、以铁代空”政策，高铁和城际铁路获政策与资金支持。
- 既有线路设备更新：部分发达地区早期轨交系统进入升级周期，车辆、信号、供电及机电系统存在集中改造需求。
- 跨境通道与物流网建设：中东、中亚、非洲等地推动铁路与港口、矿区联动，铁路干线成为构建跨境物流和产业链的核心支撑。
本轮招标窗口期不仅包含新建线路工程，还涵盖车辆采购、系统集成、运营维护、特许经营及咨询设计等多个细分领域。
重点区域市场透视
1. 拉美地区：PPP 与城轨特许经营为主导
拉美市场未来两年将释放大量 PPP 与特许经营项目。
- 巴西：重点推进圣保罗城际铁路、州 10 号线与 14 号线市郊铁路 PPP、EF-118 铁路特许经营及累西腓地铁特许经营等项目。
- 其他国家：秘鲁利马地铁 3/4 号线、哥伦比亚波哥大地铁 2 号线、智利圣地亚哥地铁现代化，以及墨西哥城地铁车辆采购及改造项目均在推进中。
2. 中西亚地区：大型干线与城市轨道并重
该区域项目投资规模大、战略属性强，多与国家级通道建设和城市现代化改造相关。
3. 欧洲地区：高铁建设与车辆采购需求释放
在环保政策和网络完善需求下，欧洲高铁及车辆装备采购迎来新周期。
- 波兰：中央交通枢纽地下铁路隧道、华沙 - 罗兹高铁，以及多达 55 列高速列车采购。
- 西班牙与葡萄牙：西班牙启动 40 列时速 350 公里高铁列车采购；葡萄牙重启波尔图 - 里斯本高铁 PPP 项目。
4. 亚太地区：标准轨升级与跨境互联
亚太市场以既有线升级、补网以及跨境通道建设为主。
- 东南亚：越南筹备老街 - 河内 - 海防等多条标准轨铁路并推进南北高铁；马来西亚兰斗班让 - 双溪哥乐跨境铁路、中泰高铁二期、老挝 - 越南跨境铁路持续推进。
- 南亚：巴基斯坦 ML-1 铁路升级、拉合尔地铁蓝线，孟加拉国铁路升级及通勤线路电气化改造。
5. 非洲地区：资源走廊与标轨建设
非洲市场主要围绕矿产运输、港口联通和关键城市群通勤展开。
- 东非与北非：肯尼亚拉穆港 - 埃塞 - 南苏丹标轨铁路；阿尔及利亚 495 公里铁路、摩洛哥马拉喀什至阿加迪尔高铁。
- 中西非：刚果（金）铁路修复、安哥拉莫桑梅德斯铁路特许经营、纳米比亚跨卡拉哈里铁路。
2026-2027 年五大类项目机会梳理
根据项目性质，未来两年的全球轨交市场机会可归纳为以下五类：
| 项目类型 | 代表项目 | 核心准入与执行要求 |
| PPP 与特许经营 | 巴西圣保罗州市郊铁路、葡萄牙高铁 PPP、安哥拉铁路特许经营 | 考验企业投融资能力、长期运营经验及本地化合作水平 |
| 高铁与城际铁路 | 阿布扎比 - 迪拜高铁、乌兹别克斯坦高铁、越南南北高铁、波兰高铁 | 投资规模大，技术要求高，可带动全产业链设备出海 |
| 城市轨道交通 | 波哥大地铁 2 号线、利马地铁 3/4 号线、巴格达地铁、拉合尔地铁 | 需重点评估地方政府财政支付能力、主权担保及客流预测 |
| 车辆采购与装备更新 | 纽约地铁车辆采购、西班牙及波兰高速列车采购、墨西哥城地铁采购 | 强调国际标准认证（如 TSI）、交付周期及本地化维保服务能力 |
| 既有线改造与系统升级 | 智利地铁现代化、墨西哥城地铁 3 号线改造、孟加拉通勤线电气化 | 适合信号、通信、供电、机电等专业化系统集成商参与 |
结语
在国内市场需求大幅回落的严峻形势下，全球轨道交通市场已进入“精细化出海”阶段。现阶段的海外项目，对工程承包商和装备制造企业的要求已不再局限于单一的“设备出口”或“土建施工”。越来越多的业主在招标中要求企业具备前期规划、投融资组织、技术标准适配、全生命周期运维及本地化资源整合等综合能力。
面对 2026-2027 年的全球招标窗口期，中国轨道交通产业链企业需及时调整战略重心，抓住未来两年的市场机遇，布局全球轨道交通发展蓝图。
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