近年来，泰国持续强化对外国投资企业的监管。继今年多轮针对“代理人持股”的专项调查后，泰国商业发展部（DBD）再次推出重磅新规。
根据 DBD 最新公告，自 2026 年 8 月 1 日起，所有涉及外国投资的新设及变更企业将面临更严格的资金来源审查。届时，泰国股东及公司董事需提交银行流水作为注册审核的关键材料。
今年已连续加强两轮监管
此次拟推出的新措施，是泰国今年持续加强反代持监管行动的延续。
自 2026 年 1 月 1 日起，当外国人与泰国人共同投资设立公司且外资持股低于 50% 时，泰籍股东需提交出资前三个月的银行流水，以证明具备相应的出资能力。
2026 年 4 月 1 日起，DBD 进一步升级了公司登记及变更审核机制，重点关注外国人担任董事、股东结构调整以及外资持股比例介于 0.01% 至 49.99% 的企业。同时，DBD 与税务、土地、反洗钱等部门建立信息共享机制，持续打击代持行为。
8 月拟新增哪些审查？
与此前相比，8 月拟实施的新措施将核心聚焦于“资金是否真实完成出资”。目前公开征求意见的审查重点包括：
- 核实泰籍股东是否实际支付股款；
- 核查公司是否真正收到投资资金；
- 对银行流水与登记资料进行一致性比对。
若登记资料显示已完成出资，但无法提供相应资金记录，注册申请可能被驳回；对于已注册公司，相关资金记录也将成为后续合规核查的重要依据。
哪些情况容易引起关注？
需要明确的是，泰外合资公司并不因泰籍股东持股较高就被直接认定为代持。DBD 将综合评估股东的出资能力、资金来源、股东权利及公司实际经营情况。
以下情形更容易受到监管部门的重点关注：
- 泰籍股东出资能力与持股比例明显不符；
- 外国股东先转款给泰籍股东，再由其缴纳股款；
- 股款到账后短时间内退回；
- 银行流水、账务记录与登记资料不一致。
企业可以提前做好哪些准备？
虽然最终细则尚未正式公布，但建议相关企业提前做好以下合规准备：
- 确保泰籍股东能够充分证明资金来源及实际出资能力；
- 尽量通过银行转账完成股款支付，并保留完整凭证；
- 妥善保存银行流水、转账记录、股东名册及公司账务资料，确保信息逻辑一致；
- 在设立公司、增资或调整股权前，提前自查资金及股权安排是否符合监管要求。
WELLION 提醒
目前，8 月 1 日拟实施的新措施尚未正式生效，最终适用范围及材料要求仍需以 DBD 正式发布的命令为准。
然而，监管方向已十分明确：未来将更加关注股东是否真实出资、资金是否真实流转以及公司是否真实收款。对于计划在泰国设立公司或调整股权结构的企业，建议提前完善出资及资金记录，以降低后续注册及合规风险。
END
编辑 | 威联编辑部 GIorine
来源 | 原创
审核 | @Dylan ดีแลน
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