作者：李南南
近日，美国国家海洋和大气管理局（NOAA）发布预警，2026 年秋冬季形成的厄尔尼诺现象有 81% 的概率达到历史最强级别。同日，中国国家海洋环境预报中心确认，今年秋冬季将形成一次超强厄尔尼诺事件，强度不排除赶超 1997/1998 年的历史纪录。
厄尔尼诺指赤道中东太平洋海面温度异常偏高引发的大气环流异常。此次预警的“超强”级别意味着整个传导链将被全面激活，农业、矿业、航运及医药等行业将面临跨大洲的联动冲击。
食物价格：全球化链条的直观体感
尽管“全球化退潮”之声不绝于耳，但厄尔尼诺引发的连锁反应将让人对全球协作的紧密度有更具体的感知。其影响首先且最明显地体现在食物价格上，但这并非简单的“减产即涨价”，而是复杂的传导过程。
秘鲁鳀鱼与水产饲料
秘鲁是全球最大的鳀鱼捕捞国，其渔场恰处厄尔尼诺影响核心区。鳀鱼虽少直接食用，却是加工鱼粉的关键原料，而鱼粉占全球水产养殖蛋白质饲料的重要份额。中国每年进口鱼粉约 200 万吨，半数源自秘鲁。
厄尔尼诺导致秘鲁近海水温升高，鳀鱼向深水区迁移，捕捞量骤降。今年 6 月，秘鲁鱼粉离岸价已刷新历史纪录。鱼粉涨价将推高饲料成本，进而带动肉类价格上涨。从饲料到养殖品的传导周期约为三至六个月，今年秋冬超市鱼类价格恐将波动。
棕榈油与主粮作物
面包、饼干等食品常用的棕榈油，其主产区印度尼西亚和马来西亚占全球产量 85% 以上。回顾 2015 至 2016 年的超强厄尔尼诺，东南亚干旱曾致棕榈油价格上涨 20% 至 40%。若本轮强度更甚，供应冲击或将加剧。
此外，巴西大豆、澳大利亚小麦及印度大米等关键出口作物亦受波及。澳大利亚农业资源经济科学局（ABARES）预测，2026 至 2027 产季澳洲小麦产量将同比下降 26%。若预测成真，相关食品加工原材料成本将显著承压。
工业与物流：气候风险的系统性渗透
厄尔尼诺的影响远不止于食品，更延伸至矿业与物流等看似与气候无关的行业。
铜矿供应与制造业成本
智利与秘鲁分别位列全球第一和第三大铜矿生产国，两国合计贡献全球超三分之一供应。智利矿区多位于高海拔山区，超强厄尔尼诺可能引发暴风雪导致封路封矿；秘鲁则可能因山洪冲断运矿铁路。两大产地同时承压，将导致全球铜矿供应收紧。
铜广泛应用于汽车、家电、消费电子及基础设施中。铜价上涨压力将在一至两年内传导至下游制造品成本，影响全行业。
巴拿马运河与物流通道
巴拿马运河作为水闸式运河，依赖加通湖淡水抬升船身，其通行能力直接受制于降雨量。2023 至 2024 年的干旱曾致运河水位降至历史低点，日通行量大幅削减，迫使航运公司绕行好望角，运费飙升。
中国货物占运河货运量逾两成，大量出口商品依赖此通道。运河限流并非导致单一商品涨价，而是使整条物流通道成本上升，费用将分摊至所有过境商品。若 2026 年秋冬再现干旱，类似情况恐将重演。
全球协作网络的压力测试与应对
除上述领域外，厄尔尼诺还可能牵引全球药物产能。其改变的温度与降水分布将扩大蚊媒疾病（如登革热、疟疾）的暴发范围。若多国同时大规模暴发，药企产能将向抗蚊媒药物倾斜，可能导致其他常用药或疫苗供应出现缺口。
需强调的是，上述影响均基于概率推演，实际发展取决于厄尔尼诺的最终强度。这些信息虽不能直接指导投资或消费决策，却深刻揭示了全球协作网络的紧密程度。
尽管“逆全球化”与供应链脱钩呼声高涨，但物理地理与产能结构的真实依赖难以短期切断。秘鲁的鱼粉、智利的铜矿、巴拿马运河的航道，均为无法轻易替代的关键节点。
这条传导链实则是一份“补丁清单”，标出了薄弱环节并提示加固方向。例如，面对鱼粉波动，加速豆粕、昆虫蛋白等替代源的国产化研发；面对铜价波动，提升废铜回收率并推进铝导线等替代材料应用。
综上所述，厄尔尼诺不仅是气候现象，更是大自然对全球协作网络的压力测试。它将隐形的依赖关系显性化，警示我们何处需要巩固，何处亟需加强。
来源：罗辑思维（ID：luojisw）
