◎作者 | 雅宁
拳王邹市明夫妇的遭遇近期引发关注。创业七年，两亿债务缠身，他们不得不变卖北京、上海、贵州及海外多处房产。为维持现金流，夫妻二人常年直播至深夜，甚至出现在海拔四千米的雪山上带货还债。
邹市明坦言，失败主因是感情用事且缺乏市场调研。这一案例折射出体育界与明星圈“高光退役、黯然破产”的普遍现象。财经作家吴军曾指出，约 60% 的 NBA 球星在退役五年内破产，业内称之为"NBA 的诅咒”。传奇球星阿伦·艾弗森职业生涯收入超 2.5 亿美元，退役不到两年却陷入连买汉堡都困难的窘境。
赛场上的王者未必是财富管理的赢家。赚钱与守钱是两套完全不同的能力体系，中间隔着的是认知而非收入。许多人误将时代红利、行业风口或运气带来的财富增长等同于自身的商业能力。若邹市明当年能预留 30%-40% 的资产作为长期规划，结局或许截然不同。
高净值家庭的资产配置困境与破局
成熟的财务规划讲究“安全垫”原则：既要有搏击高风险行业的资金，也要保留能穿越周期的稳健资产。然而，传统工具存在明显短板：
- 银行存款：安全性高，但收益递减，增值能力有限；
- 房产：适合长期持有，但流动性不足，难以实现全球配置。
在此背景下，香港分红储蓄险成为众多高净值家庭关注的选项。它兼具“守富”与“增值”功能，提供长期稳健的预期收益（约 6%）、全球资产配置能力及较好的流动性。
香港分红险的核心优势
专业团队管理的全球投资账户
许多家庭缺乏的并非投资机会，而是一个不受情绪左右、具备可预期增长的财富账户。以总投入 50 万美元的方案为例：
- 第 15 年：保单价值预期达保费 2 倍以上（约 105 万美元），内部回报率（IRR）预期为 5.86%；
- 第 21 年：保单价值预期超保费 3 倍（约 152 万美元），IRR 预期为 6%。
折算成单利，收益率可达 10% 左右。
香港作为国际金融中心，无外汇管制。保险公司将保费交由专业团队在全球范围配置，标的涵盖美股、美债、优质企业债、基础设施、农地林地及私募股权等。依托百年经营历史与国际化团队，动态调整资产配置，让投资者将“守财”交给专业人士。
构建家庭长期现金流
除全球多元配置外，现金流规划是其另一大价值。以上述 50 万美元（分 5 年缴，年交 10 万）方案为例：
- 保单满 8 年后即可开始领取；
- 假设每年领取 3.6 万美元（约合 24 万人民币）；
- 连续领取 50 年后，累计领取约 155 万美元，此时保单账户内仍剩余约 181 万美元，可随时提取。
安全稳健的制度保障
首先，长期持有下本金无损；其次，不同于基金股票的一次性交易，保险公司需对保单利益持续负责。监管要求保险公司每年官网公布分红达成率，倒逼其提升业绩。最后，依据香港《保险业条例》，即便保险公司倒闭，保单也会由其他公司接手，确保权益不受影响。
创业九死一生是常识，真正摧毁家庭的往往不是创业本身，而是将所有保底资金投入高风险领域。决定财富高度的关键，不在于赚取多少，而在于能否穿越周期，稳稳守住财富。
