美国与以色列对伊朗的军事行动引发了史无前例的全球能源供应冲击，全球约 20% 石油和液化天然气（LNG）运输咽喉——霍尔木兹海峡受到严重影响。
图片来源：Illustration by Doug Chayka for Fortune
从孟加拉国的天然气配给到非洲的化肥短缺，再到美国民众承受的油价重负，这场供应链危机波及全球。尽管战火终将平息，但其连锁反应将在长时间内重塑全球地缘政治与能源格局。在人口增长、电气化普及及人工智能数据中心热潮的推动下，全球电力需求正以年均近 4% 的速度攀升，能源消耗总量持续上涨的趋势不可逆转。
以下是当前能源领域正在发生的几大核心变革。
美国正式确立能源超级大国地位
2015 年之前，受限于阿拉伯石油禁运遗留法规，美国原油出口大多非法且缺乏天然气运输基础设施。页岩革命彻底扭转了这一局面，使美国在短短两个月内实现了原油和液化天然气的规模化出口。
自此，美国从高度依赖中东的进口国迅速转型为全球能源供应领导者。目前，美国已是全球最大的液化天然气出口国，并在战争期间一度超越沙特阿拉伯，成为全球最大石油出口国。Cheniere Energy 创始人、被誉为“美国液化天然气之父”的谢里夫·苏基指出：“美国已确立并将在长期保持能源超级大国的核心地位，这将决定世界其他地区的运行方式。”
可再生能源崛起与煤炭需求回暖并存
危机促使各国加速布局风电、光伏产业，核电亦迎来复苏。然而，污染最严重的化石燃料——煤炭，也成为这场危机的“赢家”。自今年 2 月以来，印度、印度尼西亚、泰国等亚洲国家纷纷增加燃煤发电量。苏基坦言，尽管深知环保代价，但各国倾向于动用充足的本土煤炭资源以应对危机。
这种对煤炭的依赖虽多为权宜之计，旨在延长老旧电厂寿命而非新建热潮，但在美国，煤炭补贴政策甚至被用于支撑人工智能数据中心的电力需求。数据显示，包括风能、太阳能、核能在内的清洁能源发电量占全球发电量的近 40%，但若统计交通、供暖和工业等实际能源消耗总量，清洁能源占比降至 20% 以下。化石燃料仍占据全球能源结构约 80% 的份额，其中石油和煤炭占比稳定，天然气占比持续上升。
内燃机短期内不会退出历史舞台
战争爆发以来，欧洲电动汽车销量激增约 40%，中国电动车新车销量占比过半，全球平均水平达 25% 且仍在上升。然而，全球石油需求增速虽放缓，总量却持续攀升，预计 2030 年前后达峰，且不会出现断崖式下跌。未来数十年，全球交通体系仍将高度依赖石油。
前白宫能源顾问鲍勃·麦克纳利对此持怀疑态度，他认为油价飙升难以达成《巴黎协定》未能实现的目标。他指出：“暴涨过后必然回落，当油价下跌时，对电动汽车的需求可能会随之下降。”油价的波动性使得燃油车在短期内仍具生存空间。
旧石油卡特尔秩序正在瓦解
随着阿联酋宣布退出石油定价卡特尔，成立 65 年的 OPEC 影响力日渐衰退。阿联酋退出的主因是对产能限制的不满，希望扩大开采规模。目前 OPEC 仅剩五个创始成员国和六个非洲产油国。这一变局加剧了国际油价波动，也凸显了石油与地缘政治、国家主权间的复杂关系。
为降低对霍尔木兹海峡的依赖，海湾合作委员会国家正积极寻找替代运输路线。沙特阿拉伯通过东西向原油管道经红海出口原油，以规避风险。苏基预测：“各方将竭尽全力寻找替代来源，五年之后，局面将截然不同。”
地缘政治格局中的输家与赢家
美国深陷中东乱局虽可能让中国在战略竞争中获得一定优势，但中国能源进口仍高度依赖中东，约一半的亚洲中东能源流向中国。尽管中国拥有全球领先的战略石油储备，能缓冲部分冲击，但仍面临成本上升和供应稳定的挑战。
俄罗斯表面获得短期利好，能以高价向亚洲出售更多石油，但因与伊朗关系紧密及俄乌冲突久拖不决，其国际孤立态势加剧。苏基反问：“你最近见过哪位国家元首访问莫斯科？”此外，发展中国家尤其是亚洲国家损失最为惨重，超过 85% 的霍尔木兹海峡油气运往亚洲，多国被迫实施紧急能源配给。
新全球能源秩序的形成
尽管中东仍是核心产区，但全球能源中心正逐步向美洲转移。加拿大成为全球第四大石油生产国，阿根廷依托技术发展油气产业，圭亚那在新资本注入下成为新兴石油强国，委内瑞拉石油工业也在美方施压下复苏。北美液化天然气出口产能预计在 2024 年至 2028 年间翻番。
苏基总结道：“从阿拉斯加到阿根廷，整个美洲区域已然成为一个整体，美国在其中打上了深刻的烙印。”
核心观点总结：
- 能源安全多元化：真正的能源安全在于来源与通道多元化。中国虽凭借战略储备避开直接冲击，但中东能源依赖度仍高，霍尔木兹海峡动荡将持续影响中国能源成本与稳定。
- 美洲能源崛起：美国借机确立能源超级大国地位，推动全球能源重心西移。未来中国在国际能源定价与地缘博弈中，将面临更强势的美国对手。
- 转型非线性：战争虽加速新能源推广，但煤炭回潮表明全球脱碳进程曲折。传统化石能源在相当长时期内仍是经济“压舱石”，能源安全与绿色转型需并行不悖。
（注：本文基于财富中文网内容删减调整）
编辑：魏雨彤