7 月 1 日，新加坡财政部《2026 年财务（所得税）法案》公开咨询正式结束。本次法案涵盖 22 项核心修订，目前处于最终修订阶段，预计 2026 年第四季度提交国会审议，并自 2027 估税年（YA2027）起逐步生效。
此次税改清晰呈现“产业激励做加法、空壳套利做减法”的政策导向。结合国内已施行的 837 号令与 CRS 2.0 信息交换趋势，企业需从境内外双向合规视角评估新加坡布局的适宜性。本文拆解法案核心变化与合规要点，为企业决策提供参考。
一、立法框架与进度
本次 22 项修订按来源可分为三类：
- 10 项源自 2026 年财政预算案：包含 AI 超级抵扣、国际化扣除升级、企业所得税退税等产业激励，是本次政策红利的核心载体；
- 10 项源自所得税制度定期审查：以征管电子化、流程简化为主，属于常规效率优化，对企业实质税负影响有限；
- 2 项为全球最低税配套：补充 OECD 安全港规则与全球反税基侵蚀（GloBE）信息申报要求。
参考新加坡过往立法惯例，公众咨询阶段通常仅微调条款细节，AI 激励、国际化支持、离岸合规收紧三大核心方向出现根本性转向的概率较低。需注意，目前公开内容均为草案版本，最终执行标准以国会通过后的正式法案为准。
二、五大核心修订：红利与门槛同步升级
变化一：AI 支出首享 400% 超级扣除，定向支持产业升级
本次税改在企业创新计划（EIS）下新增 AI 专项条款，适用期间为 YA2027—YA2028 年：
- 合格 AI 支出按 400% 税前扣除，每估税年支出上限 5 万新元（对应最高扣除额 20 万新元，按 17% 税率测算单年最高节税约 3.4 万新元）；
- 新增“制造业 AI 卓越中心”为合格合作机构，放宽实体制造企业申报门槛。
专业分析：政策导向性强于普惠性，适配工业 AI 改造、智能产线升级、行业联合研发等场景；普通办公 AI 工具订阅、非研发类数字化投入不在抵扣范围内，申报需留存完整项目文档、交付成果与合作机构资质证明。
变化二：企税退税拟提至 50%，初创现金流支持加码
本次草案拟将 YA2026 年企业所得税退税比例从 40% 上调至 50%，单家企业年度减免上限 4 万新元；雇用至少 1 名新加坡本地公民或永久居民员工的活跃经营企业，可享最低 2000 新元现金补贴，纯控股空壳无法申领。
专业分析：该政策可与初创企业免税计划（SUTE）形成衔接——新注册私人有限公司前 3 年可享受分段免税（首 10 万应税所得 75% 免税、次 10 万 50% 免税），叠加退税后初创期综合税负较低。两项福利不可叠加享受，税务机关将自动匹配最优方案。
变化三：国际化双重扣除扩容，自动上限提至 40 万新元
国际化双重扣税计划（DTDi）迎来实施以来最大力度升级：
- 无需事前审批的自动扣除上限从 15 万新元提至 40 万新元，涨幅超 160%，基本覆盖中小企业年度海外拓展预算；
- 合格场景扩围，新增投资尽调、海外广告投放、市场包装设计、海外考察促销等；
- 配套市场拓展津贴（MRA）补贴比例从 50% 提至 70%，且取消“仅限新市场”限制。
专业分析：对有东南亚、中东等市场拓展计划的企业，可实现“政府补贴 + 双倍税前扣除”双重降本；扣除范围仅限市场拓展类支出，需留存完整凭证证明业务相关性，不得随意扩大归集范围。
变化四：离岸收入免税规则收紧，空壳模式正式终结
修订后的离岸收入免税（FSIE）规则已于 2026 年 7 月 1 日正式生效，申请境外股息、分支机构利润、服务收入免税，须同时满足三大刚性门槛：
- 境外纳税门槛：收入来源地法定税率≥15% 且已实际缴税，BVI、开曼等零税地汇入收入直接丧失免税资格；
- 经济实质门槛：无小微企业豁免，必须由新加坡持牌审计师出具专项报告，验证人员、场地、决策、合同等完整证据链；
- 收入隔离门槛：业务全程在境外开展，与新加坡本地经营、客户、资金完全隔离。
专业分析：传统“新加坡控股 + 离岸空壳”的避税架构彻底失效，零税地汇入利润将按 17% 全额征税，且税务局有权追溯过往 3 年的不合规申报。无实质经营的空壳主体不仅无优惠可享，合规成本与风险还将显著上升。
变化五：全球最低税细则落地，大型集团合规倒计时
本次法案新增 2 项《跨国企业（最低税）法》配套修订，进一步对接 OECD 第二支柱规则：
- 适用主体：全球年合并营业额≥7.5 亿欧元的跨国企业集团；
- 登记要求：首个达标财年结束后 6 个月内完成国内最低补足税（DTT）与跨国最低补足税（MTT）登记，财年 2025 年底截止的首批集团，2026 年 6 月 30 日为硬性截止日；
- 违规后果：最高处 10% 附加费，旗下 30 个以上本地实体的复杂集团须强制使用官方模板批量登记。
专业分析：15% 最低税率并非取消所有税收优惠，而是通过“补足税”设置税负底线——企业可正常申请各类产业优惠，若最终有效税率低于 15% 再补缴差额。中小企业未达 7.5 亿欧元营收门槛，不受该规则约束。
三、政策底层逻辑：从“税率洼地”转向“价值高地”
整体来看，本次税改是新加坡税制竞争维度的主动切换。在全球最低税抹平名义税率差的背景下，新加坡不再单纯比拼税率，而是通过定向激励吸引研发、区域总部等高价值业务落地，同时通过合规收紧挤出空壳套利主体，打造“实质经营导向”的营商环境。
其中 AI 与国际化是两大核心抓手：AI 领域形成“税收抵扣 + 产业中心 + 人才基建”的完整扶持链条，国际化领域持续强化“区域跳板”属性，适配相关业务需求的企业可获得更高的政策适配度。
四、境内监管联动：双向合规是享受红利的前提
新加坡的政策红利须建立在合规基础上，结合 837 号令与 CRS 2.0 进展，企业需同步关注境内监管要求：
1. 837 号令：投资合规是底层基础
今年 7 月 1 日正式施行的《国务院关于对外投资的规定》明确，赴新加坡设立经营主体属于境外直接投资，企业须完成发改、商务、外汇全流程 ODI 备案，个人持股须完成 37 号文登记。未合规备案的境外投资，不仅面临行政处罚，还可能触发受控外国企业（CFC）规则、无法正常办理境外所得税收抵免，资金出境与利润回流也将受阻。
2. CRS 2.0：境外收入透明度持续提升
随着 CRS 2.0 与加密资产报告框架推进，新加坡预计 2027 年启动新一轮账户尽职调查，2028 年完成首次数据交换。届时企业与个人在新加坡的银行、投资账户信息，将自动与国内税务机关交互。这要求境外经营利润与个人收益须如实完成境内税务申报，避免因信息不对称引发税务预警。
3. 跨境税务核心合规义务
- 境外所得抵免：企业就新加坡所得缴纳的税款可按规定限额抵免，但须留存 ODI 备案凭证、境外完税证明等完整资料，无合规投资备案无法正常办理；
- 关联交易合规：境内外关联交易须符合独立交易原则，年度关联交易额达标企业须完成关联申报并准备同期资料；
- 个人境外所得申报：外派员工薪酬、股东境外分红须依规完成个税申报，CRS 数据可实现交叉核验。
五、延伸提示：常见误区与本地合规底线
5 个高频合规误区澄清
实务中不少企业对跨境规则存在认知偏差，易引发合规风险，在此统一澄清：
- 境外收入自动免税：新加坡 FSIE 有严格门槛，空壳主体、零税地汇入收入无法享受免税，还可能被追溯补税加罚；
- 利润不汇回就不用交税：中国居民企业须就全球所得纳税，CFC 规则可对境外未分配利润视同分红征税，与利润是否汇回无关；
- 小额投资无需备案：837 号令实行全口径穿透监管，备案义务与投资金额无关，事后补备案将面临行政处罚；
- 所有 AI 采购都能抵扣：仅限符合 EIS 标准的研发类支出，普通 AI 工具订阅、办公数字化采购不在范围内；
- 关联交易可自行定价：中新两国均执行独立交易原则，定价偏离市场水平将触发反避税调查与纳税调整。
新加坡本地运营合规底线
享受所有税收优惠的前提，是满足公司法定存续合规要求：
- 治理层面：至少 1 名本地常驻董事，成立 6 个月内委任持牌公司秘书，具备真实商用注册地址，依法披露最终实际控制人；
- 申报层面：按时召开年度股东大会、提交年度申报，达标企业须完成年度审计与税务申报；
- 账户层面：配合银行持续 KYC 核验，资金往来留存真实业务凭证，禁止无商业背景的代收代付，否则账户可能被冻结。
六、企业参考建议：按需规划，合规先行
基于法案内容与双向监管环境，针对不同状态的企业给出客观参考建议，不建议盲目跟风布局。
1、已有明确新加坡布局计划的企业
- 前置做好政策适配：梳理未来 1-2 年的 AI 投入、海外拓展预算，对照草案标准调整项目规划与合同安排，提前准备合规凭证；
- 同步落实境内备案：启动公司注册前，先完成 ODI 备案或 37 号文登记的可行性评估，确保投资路径与资金进出合法；
- 坚持实质经营导向：按真实业务配置团队与办公场地，对照 FSIE 规则设计业务架构，从源头规避空壳风险；
- 大型集团提前应对最低税：达 7.5 亿欧元门槛的企业，尽快完成全球税负测算与登记状态核查，统筹各区域优惠政策的适用顺序。
2、暂未明确出海计划的企业
- 持续跟踪法案最终落地进展，储备跨境合规基础知识；
- 理性评估布局必要性：若无研发、国际化拓展等真实业务需求，仅出于避税目的布局的性价比极低，不建议跟风。
结语
新加坡本次税改，是全球税改浪潮下的典型缩影：税收优惠持续向真实价值创造倾斜，单纯的税率套利空间不断收窄，合规成本持续上升。
有真实国际化、海外研发布局需求的企业，新加坡仍具备较高的政策与区位适配性；仅以避税为目的的布局，在当前境内外双向监管环境下，风险已远超收益。