【7月24日】摘读内外贸要闻，掌握一手商业资讯

宏观经济

1. 商务部：中美经贸团队正就贸易理事会架构及运行机制保持密切沟通，探讨推进双方各 300 亿美元规模的对等降税框架。双方将加速商定具体产品降税安排并推动实施，以进一步拓展双边贸易。
2. 欧洲央行：维持存款机制利率 2.25%、主要再融资利率 2.40% 及边际贷款利率 2.65% 不变，符合市场预期。
3. 农业农村部：预计猪肉价格将止跌企稳。生产端产能去化效果显现，供应压力减轻；消费端暑期旅游旺季带动需求回升。未来供需关系有望改善，支撑价格企稳。
4. 市场监管总局：部署开展企业海外反垄断合规能力提升专项行动。聚焦海外投资、跨境并购及产品出口等重点场景，强化合规指导，力争一年内全面提升企业海外反垄断合规能力。
5. 英伟达 CEO 黄仁勋：反对美国封禁中国 AI 模型。他指出中国 AI 模型表现卓越，市场此前对 DeepSeek 及 Kimi 的影响存在误解。

地产动态

1. 中指院：在市场分化背景下，顶豪产品的核心价值锚点在于地段、产品力、圈层共识及长效服务。四者协同方能成就跨越周期的传世居所。
2. 中房报：7 月 23 日海口土地市场回暖，一宗 14 亩地块经 111 轮竞价成交，楼面价 9554 元/平，溢价率高达 39%。这标志着海口下半年土地市场或从观望转向竞争升温。
3. 克而瑞：市场信心是购房决策的关键过滤器。在房价下行及交付风险犹存的背景下，“再等等”成为理性选择，购房行为可能进一步推迟。

股市盘点

1. A 股综述：周四上证指数报 3876.78 点，涨 0.25%；深证成指涨 0.44%；创业板指涨 0.25%。全市场超 4200 只个股上涨，两市成交额 2.2 万亿，较前一交易日缩量 4580 亿。电网设备、能源金属等板块领涨，半导体、白酒等板块回调。
2. 港股综述：恒生指数涨 1.28%，恒生科技指数涨 0.65%。重装机械股大涨，影视及手机产业链走弱。南向资金净卖出 42.26 亿港元。
3. 北交所数据：截至 7 月 23 日，上市公司共 329 家，总市值 7506.91 亿元，当日成交金额 144.99 亿元。
4. 两融数据：截至 7 月 22 日，两市融资余额合计 26902.68 亿元，较前一交易日增加 7.47 亿元。
5. 北京商报：量化交易是 A 股走向成熟的“必修课”。随着投资者理念成熟及监管合规化，股民与量化将从对立走向共赢。
6. 中基协：截至 6 月底，我国公募基金管理机构共 165 家，管理资产净值合计 39.67 万亿元，环比增长近 1900 亿元，再创历史新高。
7. 私募排排网：截至 7 月 22 日，百亿级私募数量达 154 家，刷新历史纪录，较上月净增 12 家。
8. 第一财经：受杠杆 ETF 限制影响，韩国散户转向高风险差价合约（CFDs）。过去一年，韩股 CFDs 持有量跃升近三分之二，杠杆率最高达 2.5 倍。
9. 上海政策：印发措施推动科创板深化改革，拟出台人工智能、低空经济等企业适用第五套标准上市指引，支持可控核聚变、具身智能等未来产业企业在科创板上市。
10. 美国立法：众议院通过《停止内幕交易法案》，禁止国会议员及其亲属购买个股，并要求提前披露股票出售计划。
11. Truth Social：计划向交易员出售帖子超快速访问权，月费高达 6 万至 10 万美元。该平台由特朗普家族控股。
12. 南方电网：坚定看好中国资本市场，认可旗下四家控股上市公司价值，将支持其依规开展市值管理工作。
13. 中信证券：科技板块波动不改下半年向好趋势。国产算力自主可控链上行明确，叠加二季报业绩强劲，坚定看好板块后续表现。
14. 华泰证券：AI 硬件行业正从“涨价驱动”向“扩产驱动”过渡，本质是产业链利润重新分配。建议关注高盈利可见度的设备板块及终端修复机会。
15. 中金公司：全球高拥挤 AI 资产调整给低位港股带来交易机会。港股走出底部需更强催化剂，如财政发力或科技突破。

财富聚焦

1. 智联招聘：二季度招聘企业数同比增 8.5%。机器人、AI 等新质生产力行业招聘增速显著，汽车设计/制造工程师需求以 40% 增速领跑。
2. 商务部：有奖发票试点有效提升消费意愿。50 个试点城市投入 90.5 亿元，参与人次超 8.6 亿，带动发票金额超 3600 亿元。
3. 彭博社：三星电子同意发放高额奖金后，韩国多地工会举行集会。现代汽车工人计划罢工，要求公司将多达 30% 的合并利润用于奖金发放。

行业观察

1. 第一财经：传统豪华品牌在华集中降价。宝马开启打折清仓模式，部分经销商关停；奥迪单款最高降幅近 20 万；奔驰主流车型优惠近 10 万元。
2. 央视财经：我国科研团队发布新型脑电信号采集装置，首次实现跨地域上千人同步采集，为神经大模型训练及脑机接口技术研发奠定数据基础。
3. 中国经济网：受存储芯片等成本上涨影响，国内智能手机市场价格普遍上调 300 至 1000 元。厂商正依托“以旧换新”政策降低购机门槛。
4. 第一财经：耐克与滔搏合作生变，滔搏小程序大量打折清库。业内人士预计，2027 年初前线上库存可能出现更低折扣。
5. 中国物流与采购联合会：2025 年全国企业物资采购总额达 196.3 万亿元，同比增长 4%。其中数字化采购渗透率达 11.8%，同比提升 0.3 个百分点。
6. 央视新闻：国内首个覆盖智能体全生命周期的互联标准体系发布，包含七项指导性国家标准，为全域 AI 协同搭建统一底层规则。
7. 北京市发改委：制定措施加快智能体引领发展，鼓励 Token 经济，推动研发适配智能体系统的通用处理器及专用推理芯片。

公司要闻

1. 马斯克：特斯拉需求基本面强劲，FSD 是核心驱动力。在获批地区 FSD 选装率极高，部分客户实质是为 FSD 购车。
2. 谷歌：因违反欧盟《数字市场法案》，被处以总计 8.9 亿欧元罚款。
3. 阿里国际站：全球千万中小企业使用 Accio Work，一年内增长逾 30 倍。过去 12 个月 Token 消耗量翻 10 倍，单次任务成本下降 50%。
4. Uber：客户服务部门裁员 10%，作为精简人员及拥抱人工智能战略的一部分。

环球视野

1. 央视新闻：欧盟就针对俄罗斯的第 21 轮制裁方案达成一致，系四年来规模最大的一轮制裁。
2. 迪拜动态：为提振受伊朗战事冲击的旅游业，迪拜向本地居民及访客发放价值约 800 美元的文旅消费券。
3. 英国政策：全国酒吧、俱乐部等场所商业税明年 4 月起下调 20%，预计惠及近 3.2 万家企业。

金融数据

国内数据

1. 商务部：上半年新设外资企业数同比增 5.3%，引资额 4021.4 亿元。高技术产业引资占比提升至 42.4%，近 4800 家外资企业追加投资。
2. 进出口银行：上半年新发放外贸贷款近 6500 亿元，近四成投向稳外贸主体及产业链。设立专项额度支持数字贸易、绿色贸易及科创企业发展。
3. 新三板：7 月 23 日挂牌公司共 5848 家，成交金额 1.86 亿元。三板成指跌 0.16%。
4. 商品期货：多数收涨，原油涨超 4%，燃料油涨超 3%。钯、铂、锰硅跌幅超 1%。
5. 国债：10 年期国债期货主力合约下行 0.08%，10 年期国债利率上行 0.28BP 至 1.73%。
6. 央行：7 月 23 日开展 2040 亿元逆回购操作，当日净回笼 4220 亿元。7 月 24 日将开展 5000 亿元 MLF 操作。
7. Shibor：隔夜利率报 1.3650%，下跌 0.80 个基点。
8. 人民币：在岸人民币兑美元收盘报 6.7706，涨 0.0502%。

国外数据

1. 亚洲股市：日经 225 指数涨 0.46%，韩国 KOSPI 指数涨 4.4%。
2. 美股：道指跌 0.97%，纳指跌 2.15%，标普 500 跌 1.21%。
3. 欧洲股市：英国富时 100 跌 0.73%，德国 DAX30 跌 1.56%，法国 CAC40 跌 1.64%。
4. 大宗商品：COMEX 黄金期货跌 2.40%；WTI 原油期货涨 6.37%，布伦特原油涨 4.25%。
5. 航运指数：波罗的海干散货指数涨 0.37%，报 2725 点。