易观AI基础设施系列研究-《2026年中国第三方普惠智算云市场专题报告（华东篇）》

易观分析：2025~2026年，面向 AI 训练和推理的智能算力服务货币化速率显著领先于整体 AI 产业。第三方智算云作为中小型企业关键算力供给方，商业价值快速释放。华东地区智算渗透率近 50%，供需两端活跃使其成为全国算力市场焦点，但各省市发展路径呈现鲜明的区域差异化格局。

易观正式发布《2026 年中国第三方普惠智算云市场专题报告（华东篇）》，深入剖析 2026 年中国及华东地区智算云市场的供需结构、区域机遇、厂商生态与趋势洞察，为政府和企业提供决策参考。

报告摘要

华东七省市正从“算力建设期”迈入“算力运营期”。在绿色约束、合规审计、国产异构上量与算力网络化驱动下，地方治理目标由“扩供给”转向“提利用率、促普惠、强调度”。需求侧呈现“训练与推理并行、推理扩散更快”的特征：头部训练需求集中于科研与大企业，而制造、政务与产业互联网等场景的推理侧长尾需求增长更为广泛，对低门槛、自助化、成本透明及本地化 SLA 更为敏感。

在此背景下，第三方普惠智算云角色从“补位者”升级为“组织者”。其核心价值在于通过“多源接入—统一纳管—统一调度—自助开通—按需计费”的平台化能力，将分散、异构、跨地域的算力资源转化为可交付服务，以普惠产品承接长尾需求，加速实现“从自建到混合再到第三方聚合”的迁移。

总体而言，华东是由七种需求曲线叠加的复合市场。谁能围绕省域产业结构，提供“可用、可开、可控、可持续”的智算云服务，并打通资源、交付、生态与运营闭环，谁就能在下一阶段获得结构性优势。

研究对象与方法要点：

本报告定义的“第三方普惠智算云”涵盖四个核心要素：第三方（多源外部纳管/聚合）、普惠（面向中小企业/开发者的低门槛）、智算（AI 训练/推理专用算力）及云（公有云在线交付）。相较于“自建智算中心出租”或“私有化一体机”，该赛道更强调平台产品化、按需服务与跨域资源组织能力。

在供应商对比上，报告采用综合测算口径，不仅关注“算力规模”，更纳入第三方、普惠、智算及云化相关的关键权重因子，旨在评估“可持续交付能力与平台属性”。

(一) 华东市场总体特征：工具箱趋同、落点分化，“用算”成核心

1. 华东七省市 AI 智算市场概况：智能算力高地，供需规模领先

华东七省市是新经济发展中心，经济总量与 AI 人才储备领先。截至 2025 年底，算力总规模超 160EFLOPS，省份间呈梯队分化：

• 集中度高：苏/沪/浙/皖合计贡献华东约 83% 总算力与 87% 智算，头部省市决定区域供给与价格锚点。
• 结构分化：华东整体智算渗透率约 48%。江苏约 60% 领跑；沪浙约 50% 进入“智算主导”区间；山东约 35% 仍偏“通算/传统业务驱动”；闽赣两省围绕特色产业先行先试，优化空间较大。
• 定位差异化：上海侧重“大模型训练 + 金融/生物医药/高端制造科研”；浙江侧重“集群底座 + 科技行业算力承载”；江苏侧重“制造业 + 政企双轮”；安徽侧重“核心产业应用牵引”。

2. 政策侧特征：从“鼓励建设”转向“鼓励使用”，区域协同强化

华东各地政策方向趋同（绿色、安全、自主、互联、普惠），但落点显著分化：

1）从“补建设”转向“补使用”
算力券/模型券等工具将财政资源从一次性资本开支转向持续的“用算激励”，推动算力进入产业链。此类工具天然适配第三方普惠平台的自助开通与按需付费模式，有助于形成规模化消费与数据回流。

2）从“建中心”转向“可调度、可计量、可运营”
省级/市级算力平台价值在于“调得动、算得清”。统一调度、计量、结算与监管成为治理重点，考核体系从“建了多少”向“用得怎么样”（利用率、能效、SLA、合规）演进。

3）省域落点差异
上海偏“规则与平台”，强调标准与高 SLA；江苏、浙江偏“产业扩散”，牵引推理需求规模化；安徽偏“枢纽承接”，适合跨域节点运营；山东、福建、江西分别体现工业纵深、政务敏感及后发追赶特征。

3. 需求侧特征：推理需求增量激发普惠市场发展

华东需求侧关键变化是推理侧从“点状试点”走向“面状扩散”，成为普惠市场主要增量来源。

训练需求：集中于科研机构、头部企业及模型研发团队，关注稳定供给、持续周期、合规与数据治理。

推理需求：广泛分布于制造、政务、交通、金融等场景，关注低时延、高并发、成本透明与弹性伸缩。其“碎片化 + 高频率”特征天然契合普惠云模式。

第三方普惠智算云的增长路径通常是：先以标准化产品承接推理长尾与中小客户，再向高客单价的训练及行业平台延伸。“开发者体验、工具链、计量计费与运营效率”成为关键竞争点。

(二) 省域画像速览：产业结构决定负载结构，负载结构决定云形态

华东七省市 AI 智能算力供需特征如下：

江苏：制造业密度高、园区场景多，推理需求高并发且与边缘协同紧密；看重本地交付与可复制行业模板，是“园区算力池”模式的优质土壤。

上海：训练与高端推理并存，合规审计与 SLA 门槛高；平台规则、生态组织与安全可控能力至关重要。

浙江：数字商业与云原生基础好，推理扩散快；客户对自助化、API 及计费灵活度敏感，开发者体验决定渗透效率。

安徽：承接训练外溢与本地产业升级并行，适合以运营能力做规模化节点，成为跨域协同枢纽。

福建：政务与外向型产业对边界、链路及合规敏感；适合“可控推理云 + 行业平台”切入。

山东：工业纵深带来行业大模型空间，项目制与 ROI 导向强；适合与园区/国企共建行业智算平台。

江西：后发追赶，轻量推理为主、成本敏感；适合第三方以普惠套餐做市场教育，通过示范项目推动扩散。

(三) 产业链结构：算力资源—平台能力—开发者与工具链—行业场景—运营与生态

第三方普惠智算云是一条连接算力供给与产业需求的“组织链”：上游为多源异构算力，中游为纳管、调度与平台化交付，下游为高频 AI 应用场景。报告将其拆解为“算力资源—平台能力—开发者与工具链—行业场景—运营与生态”的完整闭环。

华东普惠智算产业链的关键在于协同效率：一方面要求平台具备多源接入与统一调度能力以应对异构资源上量；另一方面要求平台以自助化、按需付费等普惠产品降低门槛，加速长尾需求落地。未来三年的竞争将聚焦于“谁能把链条跑通、把效率做出来”。

(四) 供给侧与供应商格局：第三方“组织力”上升，份额高度分散

1. 供给侧转向：从“卖卡”到“组织算力”

在 GPU 供需不确定与国产异构上量背景下，平台价值显著上升。演进路径为：多源接入 → 统一纳管/调度 → 自助开通 → 按需计费 → 运营提效。第三方普惠平台从“补位者”向“组织者”演进，实现供给端整合与需求端规模化承接。

2. 供应商市场格局：三大类型并存，低集中度

报告选取九章云极、基石智算、华为云、百度智能云、阿里云、火山引擎、商汤七家代表性厂商进行对比。华东供给格局呈现三类路径：

1. 独立第三方聚合平台：强调多源纳管、统一调度、普惠计费与下沉获客；
2. 头部云厂商：资源池与产品矩阵强、生态完整、覆盖广；
3. AI 公司/方案型供给：擅长垂直场景交付，常以“算法 + 算力”一体推进。

截至 2025 年 H2，华东三方普惠智算市场多强并立但集中度分散。九章云极以 10.2% 份额位居第一，阿里云（9.8%）与基石智算（8.9%）紧随其后，其余构成第二梯队。市场竞争关键在于组织力——即异构纳管、统一调度、交付 SLA 与产品化运营能力。

(五) 趋势和建议：进入“效率竞争”新阶段

1. 2026 年中国普惠智算云发展五大趋势

1. 普惠算力主流化：推理扩散带动算力消费规模显著提升；
2. 智算平台行业属性增强：行业级、区域级解决方案与交付能力决定格局；
3. 智算融入业务全链路：伴随 Agent 等应用爆发，智算渗透至生产级系统；
4. 算力网络化与跨域调度加速：实现智能算力统一计量与互联互通；
5. ROI 与利用率标准建立：构建算力运营时代的量化管理体系。

2. 行动建议

政策制定者/园区平台：以利用率为核心 KPI，建立供需对接与统一调度平台；券制工具从“补建设”转向“补用算”；推动互联互认与标准化计量。

算力客户（政企/国央企/行业龙头）：训练/推理分层选型，构建混合部署与多云备援；建立成本治理与 SLA 审查机制；在合规场景优先采用可审计交付模式。

行业玩家/供应商：围绕省域产业结构选择切入点，强化异构调度、DevOps 与行业交付；利用开发者生态与伙伴体系规模化获客；通过“标准产品 + 行业方案”提升复用率。

投资方：关注效率型赛道：算力网络与调度软件、边缘推理方案、行业 AI SaaS、绿色能效与运维体系。

(六) 总结

华东正从算力建设期进入算力运营期。第三方普惠智算云通过“多源纳管 + 统一调度 + 自助普惠”将碎片化供给转化为可交付服务，并以推理扩散承接长尾需求，成为连接政策、产业与开发者的重要组织者。各方最优策略是在理解省域画像前提下，围绕“用得起、用得稳、调得动、算得清”构建可持续的算力运营体系。

报告关键词

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相关话题 Q&A

Q1：什么是“第三方普惠智算云”？
A：以第三方聚合/纳管为主要供给来源，具备多源接入与统一调度能力，并以公有云方式向中小企业/开发者提供低门槛按需智算服务的平台。

Q2：它和“自建智算中心出租”有什么区别？
A：自建出租更像单点资源租赁；第三方普惠智算云强调跨归属/跨地域/跨架构的资源纳管与统一调度，以及自助开通、按需计费等普惠产品化能力。

Q3：华东 AI 算力市场的特征？
A：华东非同质市场。七省市在产业结构、合规边界、训练/推理负载与交付方式上差异明显，决定了算力政策落点与智算云选型需“省域匹配”。

Q4：企业如何在自建/混合/第三方聚合之间选择？
A：建议按负载分层：核心/敏感负载偏自建或专有，弹性与增量需求采用混合与第三方聚合补位；重点评估统一调度、SLA、计量计费与成本治理能力。

Q5：评估智算云平台最关键看什么？
A：规模和卡数并非核心，更要看“可交付能力”：异构适配与统一调度、本地化交付与 SLA、计费颗粒与弹性、开发者工具链与生态支持。

公司介绍

易观是中国数智化领域专业的科技和市场分析机构。经过 25 年深耕，易观积累了海量数据资产与分析成果，拥有多个自主知识产权的分析模型及评级指数，助力企业完成面向数智化时代的转型。

研究说明

易观 Analysys 提供的产业分析，基于产业宏观数据、用户调研、厂商历史数据及业务监测信息，运用易观产业分析模型得出，主要反映市场现状、趋势及规律。

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