聚焦前沿 赋能决策
中茗汇产业研究
2026年7月25日，中国企业改革与发展研究会正式发布《2026能源产业生态报告》。
报告披露了一个足以载入中国能源史的数据——“十四五”时期，我国风电光伏装机历史性超越火电。
从5.3亿千瓦到18.4亿千瓦，新能源只用了五年时间，就完成了对统治中国电力体系数十年的火电的“逆袭”。
五个数字读懂这份“历史性成绩单”
数字一：18.4亿千瓦——风光装机五年翻了两番。 2020年至2025年，全国风电光伏装机从5.3亿千瓦增至18.4亿千瓦。五年时间，新能源装机增长了247%。这一跨越式增长，使新能源正式成为电力装机的主体力量。
数字二：3.5万亿元——能源投资首破历史纪录。 2025年全国能源重点项目投资额首次超过3.5万亿元，同比增长近11%。清洁能源投资与重大工程建设的持续推进，为新型能源体系建设提供了坚实的资本支撑。
数字三：全球第一——核电装机总量领跑全球。 报告显示，我国核电运行装机总量稳居全球第一。在核能这一战略性能源领域，中国已站在世界之巅。
数字四：连续7年——生物质能发电规模全球第一。 生物质能发电装机连续7年规模保持全球第一。在看似“小众”的生物质能领域，中国同样保持着持续的全球领先优势。
数字五：65%——煤炭仍是“压舱石”。 报告同时指出，原煤产量约占全国一次能源生产总量的65%，我国已建成全球规模最大的清洁煤电供应体系。油气供应能力稳步提升，原油产量连续四年稳定在2亿吨，天然气产量连续九年每年增产超百亿立方米。
五大核心不只是装机数字的变化：能源体系正在被重新定义疑问逐一拆解
风电光伏装机超越火电，绝不只是统计数字的变化，它意味着中国能源体系正在经历一场深刻的结构性重塑。
变化一：新能源成为电力装机的主体力量。 报告明确指出，这一历史性跨越“标志着新能源已成为电力装机的主体力量”。非化石能源装机快速增长，已成为增量装机规模的绝对主体。
变化二：新能源“建得成、送得出、消纳得了”。 报告认为，我国已构建起全球最大、发展最快的可再生能源体系。与此同时，特高压输电、抽水蓄能、新型储能等配套能力加速建设，支撑大面积新增新能源“建得成、送得出、消纳得了”，能源系统抗风险能力与自主可控水平显著提升。
变化三：安全保供与绿色低碳转型双向协同。 “十四五”期间，我国能源产业实现了“安全保供与绿色低碳转型双向协同发展”。这并非牺牲安全换绿色，而是两条腿走路——新能源大步向前的同时，煤炭的兜底保障作用有效发挥，油气自主供给能力持续夯实。
五大产业迎来深远变局
风电光伏装机超越火电，其产业意义远超能源行业本身。以下五大方向正在迎来结构性的产业机会：
方向一：风电与光伏制造——从“规模扩张”到“技术迭代”。 18.4亿千瓦的装机规模只是一个开始。据行业预测，2026年全年新增发电装机有望超过4亿千瓦，其中新增新能源发电装机有望超过3亿千瓦。随着风电、光伏进入“平价时代”，行业竞争正从“拼规模”转向“拼效率”——更高转换效率的光伏电池、更大单机容量的风电机组、更低度电成本的技术路线，将成为下一阶段的核心竞争力。
方向二：新型储能与抽水蓄能——新能源的“最佳搭档”。 报告特别强调，新型储能、抽水蓄能等配套能力正在加速建设。新能源装机越大，对储能的需求就越迫切。2026年新型储能已被正式列入六大新兴支柱产业，液流电池、压缩空气储能、钠离子电池等多元技术路线正在从实验室走向商业化。储能，正在成为新能源产业链中增速最快、弹性最大的环节之一。
方向三：特高压与智能电网——“送得出”的关键基建。 “三北”地区风光资源丰富，但用电负荷集中在东部沿海。特高压输电工程正是连接“能源富集区”与“负荷中心”的“电力高速公路”。“十五五”期间，“三北”风电光伏基地新增装机3.7亿千瓦以上。如此大规模的增量，意味着特高压、智能电网、配电网改造等电力基建将持续处于高景气周期。
方向四：AI+能源——下一个“万亿级”赛道。 报告明确提出，下一步将“大力推进人工智能与能源双向赋能，推动数字技术深度融入能源生产、传输、消费与治理全链条”。从AI优化风电功率预测、光伏电站智能运维，到电力负荷预测、虚拟电厂调度——AI正在成为能源产业效率提升的“乘数器”。AI+能源，有望成为继AI+制造之后又一个万亿级产业赛道。
方向五：核电与生物质能——被低估的“隐形冠军”。 核电装机总量全球第一、生物质能发电连续7年全球第一——这两个“全球第一”说明，中国能源转型的故事远不止“风光”二字。核电设备的国产化、第四代核电技术的商业化、生物质发电的规模化，正在为相关产业链创造持续的需求增量。
还有3.5亿千瓦的“下半场”
风电光伏装机超越火电，是一个里程碑，但远不是终点。
据行业预测，到2026年底，风电和太阳能发电装机合计占总装机的比重有望达到一半左右。非化石能源发电装机将达到27亿千瓦，占总装机的比重在63%左右；煤电装机占总装机比重将降至31%左右。
从“超越火电”到“占据半壁江山”，还有数亿千瓦的增量空间。这场能源版图的重塑，才刚刚进入下半场。
结语
从5.3亿千瓦到18.4亿千瓦，从“火电独大”到“风光领跑”——中国能源体系用五年时间，完成了一次历史性的“换挡”。
这不仅是装机数字的此消彼长，更是能源安全逻辑、产业竞争格局、技术演进方向的系统性重构。风电光伏已经从“补充能源”变成了“主体电源”，新能源产业从“政策驱动”走向了“市场驱动”。
正如报告所总结的，我国能源体系正“加速向清洁低碳、安全高效方向演进”。而风电光伏装机超越火电的那一刻，正是这场演进中最值得被记住的转折点。
下一个五年，当AI与能源双向赋能，当新型储能成为标配，当新能源真正占据“半壁江山”——中国能源的故事，还将被继续改写。
