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7月23日，中邮消费金融有限公司在官网正式发布公告，印发《综合融资成本明示表》，即日起生效。

作为持牌消费金融机构中首家以单张明示表形式落实《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（以下简称《规定》）的市场主体，中邮消金的这一动作，距《规定》8月1日正式施行仅剩一周，对消费金融行业具有明确的窗口期示范意义。

01 监管倒计时下的“规定动作”

《规定》由国家金融监督管理总局、中国人民银行于2026年3月15日联合发布，共11条，自2026年8月1日起施行，按照“新老划断”原则，新增业务严格按《规定》要求开展综合融资成本明示工作。

中邮消金印发的明示表与上述要求基本对齐。表内涵盖：

• 正常履约成本
  ：贷款本金、贷款利息、增信服务费、正常履约年化综合融资成本
• 违约或有成本
  ：提前还款违约金、逾期罚息、挪用罚息等

操作层面，《规定》区分了三类场景：

值得注意的是，明示表上必须明确提示：除已明示的成本项目外，贷款人及其合作机构不再向借款人收取其他与贷款相关的任何息费。

多家机构同步跟进

除中邮消金外，多家银行也已发布明示表：

• 厦门银行
  ：已发布《个人贷款综合融资成本明示表》，对贷款利息、正常履约年化综合融资成本、逾期罚息、挪用罚息逐项标注。

• 吉林银行
  ：公布个人贷款综合融资成本上限不超过18%（年化）。
• 恒丰银行
  ：自8月1日起全面实施，将明示表签署作为所有个人贷款的必要流程。

此外，马上消费金融已将金融业务利息定价政策在官方渠道集中公示；蚂蚁消费金融在借呗等产品页面显著展示年化利率；招联消费金融在借款申请页面展示年化利率区间并配套分期试算功能。这些动作虽不等同于《规定》所要求的明示表，但反映出利率透明化已成为行业共识。

02 对消费金融行业的实质影响

事实上，6月底，中国互联网金融协会已于北京举办《规定》专题培训班，商业银行、消费金融公司、信托公司、小额贷款公司和互联网平台企业等会员单位的140余名从业人员参加。

会议指出，《规定》落实已进入攻坚收官的关键阶段，各贷款机构及其合作的互联网平台企业务必确保今年8月1日前各项准备工作顺利完成。

《规定》的适用范围覆盖了商业银行、消费金融公司、汽车金融公司、信托公司、小贷公司等各类放贷机构。业内人士认为，这意味着行业面临三重调整：

第一重：息费结构的重新梳理

此前列支在“担保费”“增信服务费”“会员费”“咨询服务费”等科目下的费用，必须统一折算为年化水平并纳入综合融资成本，且在明示表中标注收取主体。

过去“低利率宣传”吸引用户、再以“隐性收费”提高定价的模式将难以为继。而标注收取主体，也从侧面表明部分三方服务存在合理性。

第二重：系统流程的改造

• 线上渠道
  ：需配置强制阅读弹窗、计时组件与确认拦截
• 线下渠道
  ：需重构签约流程，将明示表签字确认作为合同签署的必经前置环节
• 合作方对接
  ：助贷平台、增信机构等合作方的系统对接与协议修订同步推进

操作中，获客转化效率预计受影响较大，但贷后表现或将弥补损失，也有助于进一步降低客诉。

第三重：合作机构管理的强化

《规定》明确要求贷款人加强对营销获客、担保增信等领域合作机构的管理，在与合作机构签署的合作协议中明确各方落实综合融资成本明示要求的责任和义务。

明示表中需明示收取主体的名字，这对消费金融机构而言，助贷合作模式的合规边界将进一步清晰，也是对白名单制度的进一步落实与完善。

深度观察：一张表背后的行业大变革

招联首席经济学家董希淼指出，明示内容的核心应是非利息成本，包括但不限于抵押费、担保费、保险费、撮合服务费、中介服务费、会员权益费等。

博通咨询首席分析师王蓬博认为，与以往只披露名义利率相比，核心突破在于将全部相关成本统一纳入年化综合融资成本核算，实现息费项目全覆盖、成本计算标准化，从规则上堵住机构拆分费用、隐藏真实成本的操作空间，让贷款成本可对比、可核查。

对借款人而言，新规带来的三重利好：

1. 知情权落地
   ：所有息费合并折算为年化综合融资成本，签约前即可直观比较不同产品的真实价格
2. 隐性收费终结
   ：“除已明示项目外不再收取任何其他息费”的硬性提示，从制度上堵死了拆分收费空间
3. 违约成本前置
   ：提前还款违约金、逾期罚息等或有成本在签约前即逐项列明，帮助借款人审慎评估还款能力
   
   

距离2026年8月1日仅剩最后几天。个人信贷市场正在从“信息不对称”走向“信息全透明”，这场变革，没有人能置身事外。