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7 月 24 日，财政部、税务总局联合发布《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》（2026 年第 21 号）。同日，国家税务总局配套发布征管事项公告（2026 年第 15 号），对申报流程及主管税务机关等实操细节作出明确规定。
新政出台后，市场关注焦点集中于：随着避税功能被规范，离岸信托是否失去存在价值？回顾过往，离岸信托曾凭借税务筹划、风险隔离及财富传承三大优势，成为高净值人群配置跨境资产的重要工具。此次政策调整，旨在填补税务漏洞，推动行业回归本源。
一、避税功能“归零”：全环节征税明确
新规构建了覆盖离岸信托设立、存续、终止全生命周期的征税体系：
1. 设立环节
居民个人将财产装入离岸信托时，需以装入时的市场价值扣除原值和合理费用后的余额为应税所得，按“财产转让所得”缴纳 20% 个税。缴税后，财产计税原值调整为装入时的市场价值。
案例：中国税务居民张先生将十年前以 1000 万元购入、现值 5000 万元的股权装入 BVI 信托。其需就 4000 万元增值部分缴纳 800 万元个税（4000 万×20%），此后该股权计税原值调整为 5000 万元。
2. 存续环节
信托存续期间产生的收益，无论是否实际分配，均须按年申报并缴纳 20% 个税。过去“收益留存不分配即不纳税”的递延逻辑被彻底打破。此外，受托人报酬、管理费、法律服务费等支出不得抵减应纳税所得额。
案例：上述信托在 2026 年度获利 200 万美元并获分红 10 万美元。无论是否分配，张先生均需在次年汇算清缴期内，分别按“财产转让所得”和“利息、股息、红利所得”适用 20% 税率申报纳税，且相关管理费用不可抵扣。
3. 终止环节
信托终止清算时，以全部信托财产的清算收益为应纳税所得额，按“利息、股息、红利所得”缴纳 20% 个税。若缴税存在困难，经备案后可在 5 年内分期均匀缴纳。
案例：该信托于 2026 年 11 月终止，清算收益 3000 万元。张先生需就此缴纳 600 万元个税。同时，当年 1 月至 11 月的存续收益仍需按规定另行申报。
新规对“离岸信托”定义宽泛，涵盖境外信托及具有信托功能的壳公司、代持架构等。即便居民个人在存续期间转为非居民，也需进行“身份清算”。至此，离岸信托核心的递延纳税链条已被切断，其传统避税功能实质上已归零。
二、存量信托：90 天窗口期与追征规则
针对新规发布前已设立的离岸信托，政策明确了过渡期安排：
设立环节追征：原则上追征自 2023 年 1 月 1 日起装入的财产；金额较大者可延长追缴年限；设立超过 3 年的不再追征。
存续环节补缴：2025 年及以前年度未缴税的收益，需一次性“打包”计算，全额按 20% 税率申报。
宽限期政策：公告发布后 90 日内完成申报的，免于加收滞纳金。确有困难的纳税人，可申请最长五年分期缴纳。
三、功能重构：从“避税”转向“传承与隔离”
“避税功能归零”并不等同于“离岸信托失效”。在强监管时代，其核心价值正发生结构性转移：
1. 资产隔离功能依然稳固
作为信托最核心的法律属性，新规未改变其将资产与委托人个人债务、婚姻风险及经营风险有效隔离的功能。
2. 多法域资产配置的灵活性
对于持有境外多国资产的个人，离岸信托在跨境持有、多币种管理及全球资产配置方面，仍具备国内信托难以替代的制度优势。
3. 代际传承的制度保障
凭借成熟的受益人安排、分配机制及家族治理设计，离岸信托仍是实现委托人意愿、达成跨代传承的有效工具。
随着征税规则明确，离岸信托将剥离灰色地带，更多回归财富传承、资产配置及风险管理的本源。
四、实操建议
针对已设立者：立即梳理信托架构与资产明细，核查应缴未缴税款。务必利用 90 天宽限期完成申报；大额税款可依法申请 5 年分期缴纳。
针对拟设立者：需重新评估税务成本。设立、存续、终止三个环节均涉及 20% 税率，叠加效应显著。税务筹划已不再是合理出发点，决策应聚焦于资产隔离与代际传承需求。
新规落地标志着灰色空间消失，合规已成为跨境财富管理的唯一准则。
免责声明：本文基于财政部、税务总局公开发布的公告及官方解读整理分析，仅供政策研究与学术讨论，不构成具体的税务或法律建议。离岸信托涉税事项复杂，纳税人应结合自身情况咨询专业税务顾问，并在主管税务机关指导下完成申报。
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