2026 年二季度被视为美股自 2021 年以来市场预期最强劲的一季。财报发布前，各大研究机构已将 EPS（每股盈余）增速预期上调至 22%，这种“财报前上调共识”的现象近年来极为罕见。
目前，全球逾 20 家顶级科技、半导体及金融巨头已公布最新季度业绩。本周四晚 20:00，王煜全将通过深度直播，穿透财报数据，解析背后产业格局的真实演变趋势。
芯片营收激增背后的隐忧
博通（Broadcom）AI 半导体单季收入达 108 亿美元，同比大幅增长 143%，定制芯片订单集中计入业绩。
台积电将 2026 年资本开支上限从 560 亿美元大幅上调至 640 亿美元，并宣布在亚利桑那州追加 1000 亿美元投资。
美光科技指出，受 HBM 对晶圆产能的巨大消耗影响，存储供不应求的局面预计将持续至 2027 年之后，公司已通过长期协议锁定多年供应。
博通 2026 财报数据可视化
与芯片厂商的亮眼业绩形成鲜明对比的是，亚马逊、谷歌等超大规模云厂商正面临资本支出（Capex）吞噬利润的困境，自由现金流开始转负。
一边是芯片制造端的“印钞机”效应，另一边是云应用端的“失血”压力。这种财富转移究竟是行业良兆还是危机信号？谷歌、博通发力自研芯片是否会冲击英伟达的市场地位？这些关键问题将在周四的直播中详细拆解。
AI 究竟是在做大蛋糕还是存量博弈？
企业 IT 总预算并非无限膨胀，核心争议在于 AI 是创造了新增预算，还是挤占了原有预算。
戴尔（Dell）在财报会上透露，其传统服务器业务同比增长 92%，认为 AI 正在带动全链条需求爆发。
然而，IBM CFO 给出了相反的观察：下游客户在采购 AI 部署服务后，被迫放弃其他软件服务，导致数十个大型软件订单因客户优先抢购硬件而延期。
单一公司数据难以定论，本次分析将汇总产业链上下游变化，试图回答这一核心问题。
应用层崛起与华尔街的新动向
2026 年，关于"AI 摧毁 SaaS"的论调已持续一年，最终结果亟待验证。ServiceNow、Netflix 等 AI 下游企业抓住了哪些新机遇？
与此同时，高盛、摩根士丹利等华尔街巨头纷纷加入 AI 算力投资狂欢，这场持续三年的变革还能延续多久？
欲获取上述问题的深度答案，请关注本周四晚 20:00 的直播。王煜全将串联“半导体—IT 硬件—基础设施—软件—金融”完整链条，结合数十份财报与高管问答，助您把握未来趋势。
