期货市场最吸引人的地方，莫过于多空双向都可以交易——行情上涨时做多盈利，行情下跌时做空同样有机会获利。再加上保证金交易机制，让投资者可以用较少的资金撬动更大规模的合约，这是其他许多投资工具不具备的效率优势。
不过，不少新手刚入市，看不懂K线指标、听不懂产业术语、分不清软件弹窗提示，一上手就踩坑；老交易者也时常对基差、升贴水、风险度等概念一知半解。
这篇文章不分析行情、不预测走势，只梳理最全期货名词释义、全套实用交易计算公式，新手可收藏当做入门工具书，老手用来查漏补缺，一次性把期货基础认知全部打通。
建议收藏备用。
1. 期货合约：交易所统一制定的标准化远期交易合同，约定品种、规格、交割时间、交易单位。
2. 交易单位：每手合约对应货物重量，如螺纹10吨/手、原油1000桶/手、黄金1000克/手。
3. 最小变动价位：价格最小跳动单位，直接决定每波动一点盈亏。
4. 保证金：无需全额货款，仅缴纳部分资金作为履约担保，分交易所保证金、期货公司加收保证金。
5. 杠杆：保证金制度自带资金放大效应，保证金比例越低，杠杆倍数越高。
6. 开仓：首次买入多单或卖出空单，建立持仓。
7. 平仓：反向了结原有持仓，多单卖出、空单买入，结束这笔交易。
8. 持仓：当前账户未平仓的多单、空单总和。
9. 多单/做多（看涨）：预判价格上涨，先买后卖赚差价。
10. 空单/做空（看空）：预判价格下跌，先卖后买赚差价。
11. 日内交易：当日开仓、当日全部平仓，不留隔夜仓。
12. 隔夜单：收盘不平仓，持仓持有至第二个交易日。
13. 主力合约：市场成交量、持仓量最高的合约，流动性最好。
14. 远月合约：交割时间更远的合约，流动性偏弱，价差波动更大。
15. 换月移仓：主力合约临近交割，平掉旧仓，换到新主力合约操作。
16. 交割：合约到期，买卖双方实物交割；个人投资者无交割权限。
17. 交割月：合约到期的月份，交易所会提高保证金、限制个人开仓。
18. 涨跌停板：单日价格最大波动限制，极端行情交易所可上调幅度。
19. 手续费：开仓、平仓收取的交易服务费。
20. 滑点：委托下单价格与实际成交价格存在差价，行情剧烈时滑点扩大。
21. 止盈：持仓达到预设盈利点位，自动平仓锁定利润。
22. 止损：持仓亏损到达承受上限，强制离场控制亏损。
23. 条件单：提前设置价格触发自动下单，包含止损单、止盈单。
24. 锁仓：同一品种、同等手数同时持有多单和空单，占用单边保证金（具体规则，欢迎咨询期货公司）。
25. 客户权益：账户总资金，包含可用资金+持仓占用保证金+浮动盈亏。
26. 可用资金：账户里可自由开仓、出金的闲置资金。
27. 风险度：期货公司风控核心指标，衡量账户爆仓风险。
28. 追加保证金：可用资金为负，风险度超100%，需要入金降低风险。
29. 强平：账户风险度过高，期货公司强制平掉部分持仓。
30. 穿仓：亏损超过账户全部权益，倒欠期货公司资金。
31. 结算价：每日收盘后交易所计算的均价，用于当日浮动盈亏结算，不等于收盘价。
32. 出金/入金：银行卡转资金到期货账户为入金，期货账户转出到银行卡为出金。
33. 休眠账户：长期无交易、资金低于阈值（1000元钱），限制开仓，需激活才能正常交易。
1. K线：记录单位周期内开盘价、收盘价、最高价、最低价的价格柱状图。
2. 趋势：价格持续单向运行，分为上涨趋势、下跌趋势。
3. 震荡：价格在固定区间来回波动，无明确单边方向。
4. 支撑位：价格下跌到该位置容易止跌反弹。
5. 压力位：价格上涨到该位置容易遇阻回落。
6. 均线MA：平均持仓成本线，常用5、10、20、60日均线判断长短周期方向。
7. 金叉：短期均线上穿长期均线，看多信号。
8. 死叉：短期均线下穿长期均线，看空信号。
9. MACD：趋势类指标，判断行情力度与多空转换。
10. 背离：价格创出新高/新低，指标未同步创新高/新低；顶背离看跌，底背离看涨。
11. BOLL布林带：判断波动区间，收口代表窄震荡，开口代表大行情。
12. RSI相对强弱指标：判断超买、超卖区间。
13. 箱体：长期横盘形成高低点固定的价格区间。
14. 突破：价格有效站上压力位或跌破支撑位。
15. 假突破：短暂突破区间后快速回落，专门扫散户止损。
16. 洗盘：主力短期反向波动，洗掉散户止损单，随后回归原有趋势。
17. 单边行情：持续大涨或大跌，回调幅度极小。
1. 现货：当下市场实物成交价格。
2. 基差：现货价格−期货价格。
3. 升水：期货价格高于现货价格。
4. 贴水：期货价格低于现货价格。
5. 库存：包含社会库存、工厂库存、交易所仓单库存。
6. 仓单：在交易所注册、可用于实物交割的货物凭证。
7. 供需：市场供给产量与终端消费需求，决定商品长期大趋势。
8. 季节性：农产品、建材每年固定时节供需变化带来规律行情。
9. 宏观：利率、汇率、地缘冲突、国内外经济数据，影响全品类大宗商品。
10. 套利：跨期套利、跨品种套利、期现套利，赚取价差，规避单边大幅波动风险。
1. 每手合约价值=期货价格×交易单位
2. 单手开仓保证金=合约价值×保证金比例
3. 杠杆倍数=1÷保证金比例
4. 每手单点盈亏=最小变动价位×交易单位
5. 多头（看涨）浮盈=(现价−开仓价)×手数×交易单位
6. 空头（看跌）浮盈=(开仓价−现价)×手数×交易单位
7. 风险度=持仓占用保证金÷客户权益×100%
8. 可用资金=客户权益−持仓保证金
9. 基差=现货价−期货价
10. 开仓最大亏损额度=总资金×风控标准（资金亏损比例，一般为2%）
11. 可开手数=开仓最大亏损额度÷持仓止损亏损=开仓最大亏损额度÷（亏损价差×合约乘数）
五
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⚠️ 风险提示期货交易具有高风险性，投资者应充分了解交易规则与风险，根据自身风险承受能力审慎决策。
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