税改洗牌，光伏破局- 大数跨境

能源产业发展网

2026-07-21

导读：针对“光伏圈”产能过剩一招釜底抽薪的办法。

光伏企业的日子不好过不是一天两天了，最近有部分以光伏为主业之一的上市公司发布2026年上半年的财报预告，几家头部企业亏损数十亿，26家公布数据的企业中，仅有4家盈利，另外22家公司合计亏损超200亿元。让这些企业没想到的是，已经很困难的局面还有更糟糕的情况出现，那就是曾经享有十多年的光伏电池免税政策马上要取消了，大部分企业的成本还会进一步上涨。

最近财政部、海关总署、税务总局联合发布2026年第20号公告，明确延续十余年的光伏电池消费税免税政策将正式画上句号：2027年4月1日起光伏电池按2%税率征收消费税，2028年4月1日起进一步提升至4%。尽管如此，光伏领域的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池，依然全程免征消费税。

政策还同时设置严格准入门槛，所有享受免税的电池产品，必须符合对应国家标准，且需提供具备CMA资质机构的检测报告，以此来杜绝技术蹭红利、低端产能套利的乱象。

4%的税影响有多大？

对于其他行业来说，4%的消费税看起来并不高，但对于已经“内卷”十分严重的“光伏圈”来说，这可能会成为“压死不少骆驼的最后一根稻草”。

当前国内光伏行业正处于产能严重过剩的特殊时期：硅料总产能突破350万吨，而全球全年总需求仅约120万吨，行业整体开工率不足四成，组件主流价格长期在成本线附近徘徊，绝大多数中小厂商都处于亏损边缘。

（数据来源：国联民生证券）

很多靠低价抢单、走规模路线的中小厂商，利润空间本来就只有1%—3%，甚至不少企业是靠着各种补贴和政策红利勉强维持运营。消费税加征之后，这部分企业几乎没有内部消化成本的能力，要么被迫提价丢失市场份额，要么继续亏损直至退出市场。

而头部企业凭借规模化生产、技术降本和全产业链布局的优势，可以通过优化生产工艺、提升良率、集中采购等方式消化大部分新增成本，再通过与下游电站、海外渠道协商分摊剩余部分，把对终端价格的影响控制在可接受范围内。

消费税的抵扣规则设计，还彻底堵住了过去行业里部分小企业通过零散采购、碎片化生产避税的漏洞。公告明确规定，企业购进已税电池用于连续生产的，可以按照当期生产领用数量抵扣已缴纳的消费税税额。这意味着产业链上下游的税务链条被彻底打通，那些靠“小作坊式”组装、偷税漏税来压低价格的企业，再也没有成本优势可言。行业的竞争门槛被直接抬高。

由此可见，这是针对“光伏圈”产能过剩一招釜底抽薪的办法，利用税收政策，淘汰掉业内一些小企业，保证活下来的企业是技术能力强的公司，整体是出于高质量发展光伏企业的视角来发布的这样的政策。

新技术的“免死金牌”

传统晶硅光伏电池经过多年发展，技术已趋于成熟、产能高度饱和，行业无需政策持续普惠扶持，通过适度征税抬高行业门槛，能够迫使企业放弃低价内卷，转向提质增效、降本增效的精细化发展模式。

对于新型的光伏技术，新的税收政策给了“免死金牌”。光伏领域的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池，全部免征消费税至2028年底。

这份名单绝对不是随机挑选的“福利派送”，而是监管层给整个行业递出的一张明牌：国家鼓励的技术方向已经非常明确，资源要往下一代革命性技术里集中，不能再把资金和人力浪费在同质化的产能扩张上。

2026年N型TOPCon电池的市占率已经超过60%，量产转换效率的天花板已经摸到了26%附近，继续提升的空间越来越小，技术迭代已经进入了“边际效益递减”的瓶颈期。而钙钛矿电池凭借工艺简单、成本潜力巨大、转换效率天花板高的优势，被公认为下一代光伏技术的核心方向，近年来国内多家企业的中试线已经跑通，正处于从实验室走向大规模量产的关键前夜。晶硅-钙钛矿叠层电池更是把转换效率的上限拉高到了35%以上，远远超过传统晶硅电池的理论极限，可以推断，这种技术才是未来五年全球光伏技术竞争的核心赛道。

给这些前沿技术两年多的免税窗口期，相当于直接给它们降低了至少4个百分点的成本，使产品在商业化初期给企业留出了足够的利润空间，企业可以把更多资金投入研发迭代和产线建设里，不用刚量产就陷入和传统晶硅电池一样的低价内卷。

更重要的是，新政设置的免税期限至2028年底，属于阶段性定向扶持，并非永久免税。这也意味着，国家对新兴技术仅仅是扶持并非无底线全盘托底，而是给予技术培育、产能爬坡、市场验证的窗口期，待新技术成熟、实现规模化盈利后，也将逐步纳入常态化征税体系，形成“培育—成长—成熟—规范化发展”的良性产业循环。

新一轮产能出清加速

因为此次发布的新政给了几个月的缓冲期，预计很多企业会在开始征税截止日期前将老产品出清。海外客户也会提前锁定备货，叠加东南亚、中东、拉美等新兴市场的旺盛需求，不少头部企业的先进产能会重新回到满负荷运转的状态。那些扛不住成本压力的落后产能会加速退出，行业的开工率会逐步回升，供需关系会在2026年四季度或许能迎来一轮盈利修复的拐点。

过去企业比拼的是谁的产能大、谁的价格低，未来光伏产业将比拼的是谁的技术更领先、谁的场景化产品更能创造价值。就像隆基绿能等头部企业已经提前布局的BC技术路线，凭借高发电效率、低衰减、高可靠性的优势，在等面积下发电量比常规组件提升8.81%，这类能给客户创造额外价值的差异化产品，会越来越成为市场的主流。协鑫光电、极电光能等在钙钛矿电池领域已经有相应的成果的公司也会走在行业发展的前列。

而光储一体化、光伏建筑一体化这些融合场景，会成为新的增长高地，行业不再是单纯卖组件，而是转向提供全生命周期的绿色能源综合解决方案。

综上所述，这次税收新政的出台，对于当前的光伏企业来说，并不是催命的毒药，相反，它更像是给光伏产业即将要做的一场“大手术”，是一种用“刮骨疗毒”的极致手段，换取光伏产业的未来生机。熬过这段调整期之后，我们看到的不会是一个内卷的夕阳产业，而是一个靠技术驱动、价值导向，真正引领全球能源革命的全新光伏时代。

来源：能源之眼

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