一、核心数据总览
本周全球 AI 大模型周总调用量持续攀升至 57.4 万亿 Token，增长动力稳定。区域竞争格局持续巩固，中国大模型周调用量 26.12 万亿 Token，连续十一周位居全球首位，全球市场占比提升至 45.5%；美国市场周调用量 4.57 万亿 Token，海外商用模型整体份额持续承压。全球调用榜单前四名依旧为国产品牌，DeepSeek-V4-Flash 持续保持全球第一。算力市场层面，国内昇腾系列 AI 芯片本土市场占有率突破 39%，首次接近英伟达在华市场份额；全球 HBM 高带宽内存供给紧张态势延续，液冷智算服务器订单持续爆满。产业落地层面，上半年国内制造业 AI 普及率突破 30%，人形机器人整机产量占据全球总量半数以上。
二、国内 AI 发展状况
（一）2026 世界人工智能大会集中释放产业里程碑成果
7 月 17 日至 19 日，2026 世界人工智能大会（WAIC）在上海举办，成为本周行业核心主线。大会共有 351 款产品全球首发，线下观展人次突破 40 万，32 个重点产业项目集中签约，总投资额超 409 亿元。上海同步揭牌上海物理智能与机器人研究院，聚焦人形机器人、世界模型、工业仿真技术攻关。
算力领域，中科曙光曙光 8000 “登峰” 全国产十万卡 AI 超集群公开展示；华为昇腾 Atlas 950 超节点真机首次亮相；国内首颗软件定义三维近存计算 AI 芯片正式发布，依靠架构创新缓解存储墙瓶颈，开辟国产算力差异化发展路径。
模型与系统层面，阶跃星辰发布全球首款智能体原生操作系统 StepAOS；多家企业集中展示端侧原生大模型方案，网信办公示七款手机端侧生成式 AI 备案产品，端侧 AI 正式进入规模化商用阶段。
具身智能赛道迎来集中展示，超过 200 家人形机器人企业参展，300 余台真机开展实景作业演示，智元、乐聚、宇树等机型现场演示工业质检、仓储搬运、药房分拣等标准化任务，行业重心彻底从舞台演示转向产线商用验证。西门子在大会发布全球首款工业自动化工程智能体，可独立完成工业控制软件全流程开发。
（二）监管政策正式落地，常态化合规体系成型
7 月 15 日，《人工智能拟人化互动服务管理暂行办法》正式实施。网信、工信部、文旅部门启动全网联合巡查，重点规范虚拟人交互、AI 情感陪伴、深度伪造人像应用。新规明确 14 周岁以下未成年人使用拟人 AI 服务需要监护人实名授权，人机交互日志留存不少于 180 天，多家不合规小型 AI 情感产品下架整改，消费类 AI 监管进入常态化阶段。
各地加速落地算力配套政策，上海启动 “UniAI・智联申城” 算力网络项目；多家云厂商公布四季度部署国产算力与近封装光学 NPO 超节点计划，持续推进大模型与国产软硬件适配。
（三）大模型商业化与资本市场动态
国产大模型海外 API 调用规模稳步增长，依靠分层定价、多语言支持持续抢占全球中小企业市场。一级市场资金持续倾斜物理智能、国产算力芯片、行业数据集赛道；可灵 AI、工业机器人企业接连完成大额融资。二级市场算力服务器、人形机器人板块保持活跃。智谱 AI、MiniMax 持续推进回 A 辅导，国内 AI 硬科技上市通道持续畅通。
三、国际 AI 发展状况
（一）海外巨头产品持续迭代，布局企业智能体与物理 AI
OpenAI 在 7 月 13 日全量推送 GPT-5.6 完整版本，上线 ChatGPT Work 专业桌面客户端，强化代码开发、长链条智能体任务能力，深度打通微软办公生态。谷歌将 NotebookLM 正式更名为 Gemini Notebook，全面并入 Gemini 生态，补齐企业文档分析能力。
英伟达发布新一代 Jetson Thor 边缘 AI 计算平台，面向人形机器人、自动驾驶终端优化，依托 Isaac、Cosmos 世界模型生态持续巩固物理 AI 产业链优势。xAI 持续优化 Grok 4.5 实时交互模型，重点面向车载、终端轻量化场景推广。
（二）资本、算力供应链与海外监管进展
软银确认百亿级资金投向 OpenAI 下一代 GPT-6 研发与全球算力建设。海外算力投资持续加码，贝莱德融资支持 Meta 在美国建设大型 AI 数据中心。芯片产业路线出现调整，英伟达下一代旗舰 Rubin Ultra 调整芯片架构方案，产业算力竞争进入多元化阶段。
美国持续执行前沿大模型发布前置安全审查机制，限制高能力模型无差别跨境开放。欧盟 AI 法案进入实施倒计时，持续完善高风险 AI 产品处罚细则。29 国在上海签署世界人工智能合作组织创始协议，搭建全新全球 AI 治理协作平台。
（三）产业应用进展
海外制造业加速布局工业人形机器人，三菱汽车公布工业机器人量产规划，计划 2027 年在自有工厂大规模部署人形机器人完成装配、巡检工作。海外企业级 AI 市场竞争加剧，Anthropic 持续深耕企业业务流程解决方案，与OpenAI 争夺大型企业客户订单。
四、技术进展亮点
大模型行业持续向智能体原生架构演进，长上下文能力成为旗舰产品标配，分层安全分级机制广泛落地，区分大众通用、科研授权两类使用场景。端云混合调度方案不断成熟，手机端侧原生 AI 完成备案落地，敏感数据本地运行，有效降低隐私风险。
算力技术路线更加多元，全国产十万卡智算集群、三维近存计算新架构、NPO 近封装光学技术同步推进，打破单一 GPU 依赖。
具身智能与世界模型技术持续突破，仿真环境到真机部署的数据闭环持续优化，人形机器人在干扰环境下自主长任务规划能力显著提升，大量机型进入工厂 7×24 小时不间断商用测试。
工业专用 AI 智能体实现落地，能够独立完成需求分析、程序编写、调试验证全流程任务，标志 AI 从辅助工具转向自主工程作业主体。AI 安全对齐技术持续优化，针对生化危险内容、深度伪造、网络攻击指令建立多层拦截机制。
五、资本动态与市场表现
全球资本分化特征显著，海外资金重点布局企业智能体、通用算力基础设施、前沿基础模型；国内资本持续投向国产算力集群、人形机器人整机、行业高质量数据集等硬科技赛道。
一级市场物理智能、边缘 AI 芯片融资热度居高不下；二级市场算力存储、国产服务器、人形机器人板块业绩预期稳定，纯通用大模型企业估值持续分化，拥有落地场景与稳定营收的企业具备更强韧性。
全球大模型市场格局进一步重塑，国产头部模型调用规模持续领跑；算力供应链多元化趋势明朗，头部企业自研芯片、国产算力集群持续分流海外 GPU 订单。
六、政策环境与监管动态
国内形成产业扶持与合规管控并行的政策框架。WAIC 期间多项国际 AI 合作倡议发布；拟人化 AI 新规正式落地执行，建立常态化巡查整改机制；各地持续推进绿色智算中心、工业 AI 场景落地，推动央国企开放数字化转型场景。
国际层面全球 AI 治理协作迎来新节点，世界人工智能合作组织落地；美国持续收紧前沿模型安全审查与出口管制；欧盟稳步推进 AI 法案落地实施。多国围绕数据跨境流动、AI 安全评估开展对话协商，全球统一治理规则加速酝酿。
七、总结与趋势展望
本周行业最大主线为 2026 世界人工智能大会集中兑现技术与产业成果，标志国内 AI 产业全面由技术展示转向规模化商业落地。算力底座国产化、端侧原生 AI 普及、人形机器人实景商用、智能体系统普及成为四大明确方向。
全球市场层面，国产大模型调用规模持续保持优势；海外科技巨头加速布局企业智能体与物理 AI 赛道，算力硬件路线迎来调整。监管方面，国内消费类 AI 合规体系正式落地，国际 AI 多边合作机制取得实质性进展。
中长期来看，AI 竞争重心从参数比拼转向算力底座、实体机器人、行业解决方案、安全治理综合实力比拼；智能体、具身智能、国产算力将持续成为下半年产业核心增长赛道。