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编者按：本文结合东方财富网、Token经济研究所等信息来源，全面梳理了七部委最新算力基建三年行动方案核心条款，解读国产化采购红线、财税红利、专项基金等政策工具，分析产业格局变化与全链条受益路径，补充算电协同与算力效率趋势，为行业从业者、政企采购方与科技投资者提供全方位的政策解读与产业判断。
编辑｜安东
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政策核心条款对照表
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这份政策的核心价值，在于首次从需求侧给出确定性的量化指标，彻底改变了过往算力国产化依赖企业自主意愿的局面，形成政策倒逼产业升级的传导路径。
需求端的刚性约束，直接为国产硬件厂商锁定了长期稳定的增量市场。过往算力国产化政策多以鼓励、引导为主，采购端出于性能、供应链稳定性考量，往往倾向于成熟的海外产品。本次 75% 的红线纳入项目审批前置条件，叠加专项补贴与能耗指标的绑定，让采购侧没有弹性空间，必须系统性提升国产硬件的采购比例。这种从 “可选” 到 “必选” 的转变，将直接打开政企算力建设的国产替代空间，为国产厂商提供持续的订单支撑，也为产品迭代提供了真实的应用场景。
供给端的三重红利形成合力，覆盖企业从研发到生产的全流程成本。财政补贴降低了国产设备的采购成本，税收优惠直接增厚企业利润，专项攻关基金则为前沿技术研发提供稳定的资金支持。三者叠加之下，企业研发投入的回报周期缩短，试错成本下降，能够集中资源突破高端光芯片、先进封装等卡脖子环节。政策有效期覆盖三年，也给了产业清晰的预期，避免短期政策波动带来的产能规划风险。
产业格局层面，政策进一步强化了国内算力基建自主化的长期趋势。叠加海外高端芯片供给的持续约束，国内智算、数据中心建设已经不存在大规模采用海外高端硬件的路径依赖，全栈国产算力集群成为主流选择。本次政策从顶层设计层面确认了这一方向，将推动产业链上下游加速适配与协同，逐步形成自主可控的算力产业生态。
生态层面的算力调度体系建设，则解决了国内算力资源分布不均的痛点。东部地区算力需求旺盛但能耗指标紧张，西部地区算力机房闲置率较高，跨区域调度能够盘活存量资源，提升整体算力利用效率。面向中小企业的低价算力池，能够降低 AI 技术的使用门槛，推动 AI 在更多行业场景落地，反过来进一步拉动算力需求，形成产业正向循环。
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政策红利沿着算力产业链逐层传导，不同环节受益的时间节奏与弹性存在差异，整体呈现从核心硬件到上游配套、从基建端到应用端的传导路径。
国产 AI 算力芯片是政策最直接的受益环节。作为算力硬件的核心组成部分，AI 芯片的国产化比例直接决定项目是否达标，因此将率先迎来采购需求的集中释放。政务与央企的智算中心建设是确定性最高的增量市场，具备成熟产品与落地案例的厂商将优先分享订单红利，同时也将获得更多场景下的产品迭代机会。
高速光通信是政策明确点名支持的领域。800G、1.6T 高速光模块是智算集群的核心互联部件，30% 的采购补贴能够显著降低项目建设成本，加速高速光模块的渗透节奏。CPO 共封装光学作为下一代算力互联技术，纳入专项攻关基金后将获得更多研发资源投入，推动技术成熟与商业化落地。
存储与先进封装的需求同步扩容。数据中心与智算中心的国产化替换，带动国产存储芯片的采购量提升，同时 AI 大模型对高带宽存储的需求，也推动 2.5D 先进封装技术的应用普及，相关封装企业的订单规模将持续增长。
算力服务器与液冷设备是基建环节的直接受益方。新建智算中心的批量招标，将直接拉动国产服务器的出货量，同时高功率 AI 芯片的普及，让液冷温控方案成为机房标配，相关配套设备的需求同步爆发。
AI 终端与工业智能硬件受益于消费端补贴。25% 的采购补贴能够刺激 AI 手机、工业智能终端的替换需求，推动 AI 技术从云端向终端侧渗透，拓展算力产业的应用边界。
半导体上游材料设备属于间接受益环节。下游算力产线、晶圆厂的扩产节奏加快，将带动半导体设备、电子特气、硅片等上游材料的需求，叠加大基金三期与集成电路采购补贴的支持，上游国产替代的进程也将同步提速。
受益赛道 - 对应厂商 - 政策利好点梳理表
注：以上厂商为行业代表性企业梳理，不构成任何投资建议
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算力基建的高质量发展，离不开电力供给的协同支撑与使用效率的持续提升，这也是本次政策背后隐含的产业发展方向。
算电协同是算力产业长期发展的核心支撑。根据中电联发布的《中国电力行业年度发展报告 2026》，预计 2030 年全国算力用电量将达到 8000 亿千瓦时，占全社会用电量的 6% 左右。“十五五” 期间全国电网固定资产投资将超过 5 万亿元，较 “十四五” 增长超 80%，新增投产 15 回特高压直流通道，西电东送规模超 4.2 亿千瓦。电力基础设施的超前布局，为算力产业的扩张提供了能源保障。广东阳江将算力中心沉入海底，依托海上风电实现绿电直供，能效提升 30% 以上，这种 “绿电 + 算力” 的模式，为算电协同提供了可复制的落地样本，也符合算力产业绿色低碳的发展方向。
算力使用效率的提升，是产业从规模扩张转向高质量发展的标志。WAIC 前夕，《人民日报》刊发的署名文章提出以 “日活智能体数”（DAA）作为衡量智能生产力的新指标，指出 Token 是 AI 的 “电表” 而非 “产值表”。过往行业内曾出现以 Token 消耗量衡量技术实力的误区，甚至出现为冲数据盲目调用模型造成算力空转的现象。当算力供给进入规模化扩张阶段，产业的关注点将从 “有没有” 转向 “好不好”，算力使用效率、智能体落地数量将成为新的评价标准，这也与本次政策推动算力普惠、提升资源利用率的导向形成呼应。
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本次七部委联合印发的行动方案，是国内算力产业发展进程中具有里程碑意义的政策文件，核心实现了三大突破。一是首次将国产化采购比例纳入硬性考核，从需求侧为信创产业打开确定性增长空间；二是形成财政、税收、基金全链条政策托举，从供给侧为技术创新提供持续动力；三是兼顾产业升级与普惠生态，在攻坚卡脖子技术的同时降低中小企业 AI 使用门槛。
2026 到 2028 年，将是国内自主算力产业加速迭代的三年。对信创行业从业者而言，需要把握政策窗口期，聚焦核心技术突破与场景落地打磨，在国产化替代的进程中建立产品竞争力。对投资者而言，核心硬件环节的确定性需求、前沿技术的攻关进展、算力调度体系的落地节奏，都是值得持续跟踪的产业主线。
自主算力体系的建设不是一蹴而就的过程，但清晰的顶层设计与稳定的政策支持，已经为信创产业指明了方向。随着政策细则的逐步落地，国内算力产业将进入制度红利释放的黄金周期，为数字经济的长期发展筑牢底层支撑。
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